Il est très fréquent en immobilier d’emprunter de l’argent auprès de votre banquier pour acheter votre résidence principale ou un bien à mettre en locatif. Cela permet ainsi de décupler votre patrimoine en profitant de l’effet de levier.
Nous allons aborder dans cet article l’emprunt pour investir en bourse qui permet de bénéficier des mêmes avantages.
Attention, cet article n’est pas une recommandation à emprunter pour investir mais uniquement une réflexion sur les avantages et inconvénients que cela peut représenter.
Pourquoi emprunter pour investir
Emprunter de l’argent vous permet de mettre au travail une somme importante à laquelle vous n’avez pas forcément accès à l’instant T. Vous bénéficiez ainsi de l’effet de levier car vous gagnez de l’argent sur une grosse somme investie.
Il vaut mieux en effet gagner 10% de 10 000€ (soit 1000€) que 10% sur 1000€ (soit 100€), d’autant plus que l’effort est le même. Evidemment, vous devez rembourser chaque mois votre crédit en y ajoutant un certain taux d’intérêt.
Si vous arrivez à dégager une performance positive sur vos placements (ce qui est le cas de la bourse à long terme), vous empochez directement la différence entre cette performance et le taux d’intérêt. Si par exemple vous gagnez 10% et que le taux d’intérêt du crédit est de 1%, vous mettez dans votre poche 9% d’une somme qui n’est pas vraiment à vous !
C’est impressionnant sur le principe. Cependant, le risque de perte de capital est conséquent également.
Pour résumer, il est intéressant d’emprunter pour investir si votre performance est supérieure au taux d’intérêt. Il faut toutefois bien garder en tête que la bourse est un placement volatil sur le court terme et qu’il est tout à fait possible d’être en moins-value sur le temps du remboursement de crédit.
Dans quelle situation est-il intéressant d’emprunter pour investir
Tout d’abord, il faut savoir qu’avoir recours au crédit augmente votre taux d’endettement. Celui-ci doit idéalement rester inférieur à 30% surtout si vous souhaitez faire un crédit immobilier par la suite.
Il est donc conseillé de d’abord emprunter pour acheter un bien immobilier, comme ça vous n’aurez pas de mauvaise surprise avec un refus de votre banque…
L’emprunt pour investir est intéressant si vous auriez de toute façon investit de la même manière votre argent. Je m’explique : j’investis à titre personnel en bourse le plus possible chaque mois et sur le long terme (un peu plus de 500€/ mois idéalement). Je suis donc déjà exposé à la hausse comme à la baisse des marchés financiers. Cela ne change donc rien pour moi.
Je viens personnellement de faire un crédit chez Boursorama à un taux impressionnant. De plus, la raison est « personnelle » et il n’y a donc aucun justificatif à fournir. Les conditions sont un taux à 0,95% pour 10 000€ empruntés sur 3 ans (mensualité de 280€).
Cela me permet ainsi de débloquer l’équivalent d’un an et demi d’épargne tout en remboursant moins que ce que je place actuellement. Ainsi, si une opportunité se présente je peux la saisir sans problème. J’estime également qu’il est aisé de produire un rendement supérieur à 0,95%/an sur le long terme. En effet, je rappelle que les gains moyens en bourse des Dividend Aristocrats Français sont de 8%/ an sur 20 ans.
C’est également positif dans une optique d’investissement dans les dividendes croissants. En effet, j’achète aujourd’hui des actions que j’aurais dû acheter dans 3 ans. Cela permet de laisser démarrer les intérêts composés.
Admettons que le rendement du dividende d’une action est de 3% et que son taux de croissance annuel est 8%. Si je l’achète aujourd’hui avec le crédit, son rendement dans 3 ans sera de 3,78% !
Étant encore jeune, cela permet de dupliquer le facteur temps avec les intérêts composés. C’est également idéal dans mon cas car depuis mon récent achat immobilier (résidence principale) je n’ai plus beaucoup de réserve de cash. Je vais donc pouvoir continuer d’investir avec le crédit tout en me reconstruisant en même temps une nouvelle réserve.
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Lol j’ai fait la même chose avec le crédit boursorama emprunt de 24000 euro sur 4 ans à 0.95% soit 510 euro par mois. Cela représente la somme mensuel que je souhaitais investir dans le BTC. D’après crypto analyse qui est basé sur les règles d’Eliot il devrais tomber dans les alentours de 6000 dollars dans les 100 ou 200 prochain jours pour ensuite remonter au alentour de 20000 dollars. Du coup j’ai fait le crédit pour avoir le capital et l’investir en temps voulu tous en remboursant la somme exacte chaque mois que j’aurais placé pour exécuter cette opération. Exemple si le BTC tombe à 6000 dollars dans 5 mois je n’aurais eu que 2500 euro à investir. Pas du tout le même rendement.
Bon article Matthieu!!!
Bonjour Mathieu,
En effet, avec la nouvelle baisse des taux Bourso a choisi de maintenir le taux à 0.95% mais la possibilité de l’étaler sur 4 ans (c’était 3 ans max quand je l’ai fait).
Je pense à nouveau profiter de l’offre dans le futur quand ce premier crédit sera terminé mais avec un montant plus élevé (par exemple 20 000€ sur 4 ans).
Cependant, je pense l’investir à 100% en immobilier sur AV (par exemple sur des OPCI avec un rendement de 4 à 5% par an). Dans votre situation, je vous mets tout de même en garde car les cryptos sont très volatiles et risquées. De plus, elles n’ont pas une tendance à la hausse sur le long terme comme peuvent l’avoir les actions, l’immobilier ou les obligations. Il serait donc dommage d’emprunter et de perdre de l’argent !
En tout cas, si vous avez bien conscience des risques, il est en effet intéressant d’emprunter pour investir car le levier permet d’accélérer beaucoup de choses.
Cordialement,
Matthieu.
Bonjour
Merci pour ce brillant article.
Pour ce type d’emprunt chez Boursorama où j’ai un compte, est ce qu’ils exigent que le salaire soit versé sur le compte, et est qu’ils exigent une assurance décès invalidité comme c’est souvent le cas, ce qui augmenterai les frais du crédit???
Merci par avance
Bonsoir Thierry,
Boursorama ne demande absolument pas que le salaire soit chez eux et n’impose aucune assurance (je ne suis pas assuré pour mon crédit chez eux).
Cordialement
Matthieu.
Merci beaucoup, c’est une bonne nouvelle
Bonjour Matthieu,
Merci pour ce partage.
Je souhaite bénéficier de ce crédit mais lorsque j’effectue la simulation de 20K étalé sur 4 ans, le taux n’est pas de 0,95% mais de 2,70%….
Meme chose lorsque je simule le crédit sur les memes bases que vous.
Pourriez vous indiquez comment vous avez pu bénéficier de ce taux inchangé ?
Merci à vous!
Bonjour Mikael,
Il faut peut etre basculer la durée sur 3 ans pour avoir le taux de 0,95%.
Si ce n’est toujours pas cela, peut-être que Boursorama a remonté les taux mais cela m’étonnerait.
Y a t-il un moyen en étant mineur d’emprunter de l’argent pour investir en bourse ?
Bonjour Alex,
Aucune idée mais dans votre situation ce n’est pas du tout recommandé. Vous n’avez pas non plus de revenus ce qui rendrait très risqué le remboursement du prêt.
Bonjour peut t’on emprunter plus.. 80000 sur 20 ans par exemple pour investir en bourse ,etf
Bonjour,
Oui c’est possible d’obtenir des crédits sur mesure chez certaines banques, mais pas toujours facile d’accès. Néanmoins la durée maximum est généralement 10 ans.
Bonjour , j’ai une petite question concernant le prêt pour investir en bourse , je suis dans le domaine depuis 4 ans maintenant , j’ai d’assez bonne connaissance même si en apprendre toujours un peu plus est bénéfique , j’ai un plan d’investissement assez stricte et claire qui est de 6-7% chaque mois de retour sur investissement , un objectif mensuel que j’atteins sans réel problèmes de manière cohérente et étaler sur 30 jours , aujourd’hui mon capital ne me permet pas d’exploiter d’avantage mes capacités en bourse , ma question est la suivante , pour obtenir un prêt de 10 000€ sur 3 ou 4 ans , quels revenus mensuel minimum dois-je avoir pour obtenir un tel prêt ? Si vous pouvez m’éclairer ça m’aiderait beaucoup , PS : j’investis sur les paires de devises , l’Or et les indices comme l’US30 , le CAC40 ou encore le Dax.
Bonjour,
Tout dépend de l’intermédiaire à qui vous demandez le prêt. Boursorama ferme facilement les yeux sur le « motif » du prêt. Il faut en général respecter la règle des 30% de taux d’endettement, et voir ce que cela donne en terme de mensualités. De mémoire ils vous demandent vos revenus mensuels et vos dépenses mensuelles (logement principalement). Ensuite vous pouvez emprunter jusqu’à atteindre 30% entre emprunt + dépenses mensuelles.
Bonjour Matthieu,
Un grand merci pour ton partage, je découvre le domaine de l’ investissement et tu présente de l’information qui semble fiable et sans bullshit, chose rare et difficile à trouver d’autant plus dans un domaine concernant l’argent.
Je suis au tout début de ma vingtaine et j’en suis au début de mes études de médecine (3ème année), en me renseignant j’ai appris qu’il était possible en tant qu’étudiant en médecine de contracter des prêt étudiant à taux bas (moins de 1%) pour des sommes pouvant allé jusqu’à 100000euros, et que le remboursement pouvait se faire de façon différé lorsque j’aurais mes premiers salaires. Est-ce risquer à l’heure actuelle d’emprunter une telle somme d’argent et de placer une certaine partie en bourse (les 2 tiers ?), et une autre partie sur de l’immobilier (scpi, crownfounding) pour assurer mes arrières ? Car quand tu dis que les marchés sont haut c’est que tu imagine une tendance baissière dans les prochaines années ?
De plus j’ai une autre somme d’argent plus petite (15000) que j’ai réussi à mettre de côté, et que je souhaiterais faire fructifié à plus court terme, même si je sais que ce n’est pas ta philosophie. Serait-il intéressant de placer cette sommes sur les ETF megatrend dont tu as récemment parlé qui semblent avoir de très bonne performances ces derniers temps, ou n’y a t il pas une bulle qui est en train de se former dans ces domaines et placer la totalité de son capital ainsi beaucoup trop risqué.
Merci 🙂
Bonjour,
Cela me semble risqué d’emprunter sans même être sur d’avoir un salaire directement après vos études. Imaginez que vous auriez du rembourser cette année et que le covid vous empêche de trouver un emploi…
Dans tous les cas, si vous souhaitez faire ce genre de crédit, étant donnée votre situation d’étudiant et le niveau relativement élevé du marché boursier, je pense qu’il faudrait faire un placement majoritaire sécuritaire, comme par exemple 60-70% immobilier en AV (OPCI) et 30-40% max en bourse sur des ETF.
Le gros risque est sinon de faire un apport élevé en bourse et de vous manger une grosse baisse rapidement.
L’autre solution serait d’attendre une grosse baisse de la bourse pour initier une demande de crédit et l’investir cette fois ci majoritairement en bourse.
Bonjour matthieu,
Je viens de débloquer mon prêt de 10 000 € chez boursorama à 0,95% sur 4 ans. J’aimerai investir cette somme sur mon portefeuille etf’s/pea pour également profiter de l’effet levier. Est-ce selon toi le bon moment pour investir actuellement ? Faut-il rester patient, continuer à investir mes 500 € par mois et attendre une éventuelle chute des marchés pour investir cette somme ?
Bonne soirée à toi
Quentin
Bonsoir Quentin,
Il faut être très prudent avec l’investissement d’une grosse somme en bourse, et ne pas tout mettre d’un coup (sauf peut-être pendant un krach). Le mieux est de lisser les achats sur plusieurs mois, voir même un an si la somme est importante.
Bonjour,
Comment avez vous investi en bourse les 10000 euros empruntés ? je suis dans un cas similaire au votre à savoir que j’épargne tous les mois environ 550 euros par mois que j’investis en ETF sur un PEA. Cela correspond aussi à environ 18 mois d’épargne. En lissant les achats sur plusieurs mois en utilisant la méthode DCA ne perd-t-on pas l’intérêt de l’effet de levier ? ou l’argent qui n’est pas investi ne produit pas d’intérêt mais en coute en remboursement du crédit ? Quelle échelle de temps serait la plus optimale selon vous ? merci beaucoup !
Bonjour,
Statistiquement il est toujours plus rentable de tout investir d’un coup (en une fois) que progressivement. En effet, pendant ce temps l’argent ne travaille pas sinon.
L’intérêt des versements lissés est surtout pour réduire le risque de tout rentrer au mauvais moment (on réduit le risque mais généralement au détriment de la performance).
Généralement quand j’utilise le crédit, je m’assure que les conditions de marché soient intéressantes (par exemple lors d’un marché baissier). Dans ce cas je mets tout d’un coup.
Bonjour Matthieu,
comment gères-tu cet afflux monétaire dans une stratégie DCA ?
Car si j’emprunte aujourd’hui (mettons 10k) au lieu d’avoir un DCA à 200€ par mois je vais avoir 200€ à rembourser à la banque chaque mois mais 10k à investir d’un coup (ou étalé sur un an par exemple) puis plus rien pendant 4 ans ? Du coup ce ne serait plus du DCA ?
Merci bien
Bonjour Romain,
L’intérêt du crédit est surtout d’emprunter une somme conséquente à investir rapidement lorsque les marchés sont bas. Vous profitez ainsi d’un point d’entrée intéressant permettant de gagner vite de l’argent. Ensuite il est possible de rembourser en anticiper ou de laisser courir. Ce qui est sur est que si vous avez 200€ de capacité d’épargne mensuelle, il ne faut pas emprunter pour 200 et se laisser de la marge de manœuvre pour continuer d’investir ponctuellement ou fréquemment.
Bonjour,
Je ne sais pas si vous allez pouvoir apporter une réponse à ma requête. (En effet, je vois que le site n’est plu actif depuis 2021.)
Pour information, j’ai tout juste 30 ans.
Je compte faire un PVT l’année prochaine en vue de travailler à l’étranger et d’améliorer mon anglais mais aussi mon espagnol.
A mon retour, prévu entre 2025 et 2026, je souhaiterais passer crédit. Je ne sais pas encore la somme dont j’aurais besoin à ce moment là mais j’avais penser à investir dans l’immobilier ou dans la bourse. J’aimerais ouvrir une entreprise mais je n’ai pas encore d’idée pour l’instant. Je pensais également investir à l’étranger mais je n’ai que 4000 euros d’épargne. Je sais que pour mon PVT j’aurai 13100 € de côté mais je ne sais pas si cette somme sera toujours disponible à mon retour. Tout incertain donc j’ai plusieurs plans mais je suis perdue. Donc j’aurais besoin d’être aiguillée. Il me faut connaître les avantages et inconvénients. Je suis en pleine recherche là dessus. En vous remerciant. Cdt
Bonjour Jade
Le site est bien actif, c’est juste que vous êtes sur un article un peu ancien.
Avec la hausse des taux, les crédits d’investissement (hors immobilier) ont un peu perdu en intérêt. À l’époque de l’article Boursorama proposait des crédit à moins de 1%. Je n’ai pas vérifié aujourd’hui mais on doit être dans les 3% minimum. Il faut donc vraiment que la bourse soit basse pour que cela devienne intéressant.
Idem pour l’immobilier locatif qui perd en rentabilité avec la hausse des taux. Pour l’immobilier d’une résidence principale c’est bien évidemment différent, et c’est intéressant à partir du moment où vous êtes sure de rester plusieurs années au même endroit (au moins 3-4 ans).
C’est un super article…encore. Merci pour ce retour d’expérience.
Emprunter à la banque (en ligne) pour investir en bourse c’est une idée que j’avais déjà eu il y a quelques années mais n’ayant pas réussi à trouver lecture sur le sujet, j’avoue ne pas avoir avoir réussi à franchir le cap. Et puis quand on parle autour de nous déjà acheter des actions apparaît comme, soit le capitaliste sans morale, soit celui qui boursicote mais qui ne peut pas gagner d’argent…alors emprunter pour!
Aujourd’hui les taux chez Boursorama sont à 0,75% si je ne me trompe pas. Encore plus intéressant qu’à la fait ou tu as fais cet article, cependant les indices boursiers sont aussi biens plus hauts.
Estimes tu toujours intéressant d’emprunter 10-15 ou 20k à des taux faibles <1% pour les injecter soit avec ceinture, bretelles dans un etf S&P500 ou dans des actions choisies ?
J’avoue qu’en en ayant parler avec ma femme, l’idée lui paraît dangereuse, voir même déplacée :).
(Je te remercie de ton retour, et remercie aussi pour la qualité de ton blog. D’ailleurs je trouve les commentaires (tes réponses) tous aussi intéressants que les articles eux-mêmes).
Bonjour Dorian,
Oui comme les taux sont très bas c’est toujours une solution très intéressante. Néanmoins je conseille de le faire quand le marché est baissier pour profiter de l’opportunité avec plus de cartouches. Sur un marché très haussier comme aujourd’hui le risque est plus élevé car on n’a pas vraiment de marge de sécurité sur un horizon 3-4 ans qui correspond à la durée de ces crédits consommation. Plus le crédit est sur un horizon court terme, plus le timing est important (donc privilégier sur des replis).
Cela donne quand même à réfléchir sur l’intérêt d’un PEA !
Selon les périodes et les entreprises on peut réussir à avoir des -20%. Vendre et racheter avec quelques euros de frais peut amener à éviter presque 50-60% d’une plus value.
Du coup je me demande pourquoi continuer à investir à travers le PEA. Frais de trade et frais de mouvement avec BforBank (et ce ne sont pas les plus chers).
Acheter une action Air Liquide 150,8€ sur Trade Republic est gratuit, du coup 1 508€. Sur BforBank c’est 1 523€. A la vente je ne sais pas sur BforBank s’ily a des frais mais 15€ d’écart avec une vente et un rachat du coup ça fait 30€. Sachant que sur le PEA l’achat et la vente de toutes n’est pas instantané…
Bonjour Dorian, la différence réside dans la fiscalité:
sur ton compte trade republic tu es imposable sur tes plus values à hauteur de 30% (flat tax).
sur ton PEA tant que tu ne sors pas les gains de celui ci tu n es pas imposable et au bout de 5 ans tu peux sortir les gains de ton PEA en ne payant que la CSG, ce qui représente une belle économie fiscalement parlant comparé aux 30%.
Je pense pour ma part que ton PEA et ton compte TradeRepublic sont complémentaires: l ‘un permettant de se concentrer sur des actions Européenne voire ETF sans imposition contraignante, et l’autre permettant d acheter quasiment tout sans frais d achat mais avec une imposition sur les plus values forte (30%).
En espérant avoir pu t aider
Bonjour,
J’ai investi 3000 euros dans une assurance-vie du groupe BPCE (je suis chez caisse d’épargne). Mon ticket est de 150€/mois. Sachant que mon revenu est d’environ 1500€/mois, j’aimerais savoir si cela serait judicieux que j’emprunte une grosse somme d’argent telle que 50 000€ par exemple pour ensuite investir dans le crowdfunding immobilier (Anaxago), en bourse ainsi que dans l’immobilier locatif.
Je ne m’y connais pas bien alors je demande juste conseil s’il vous plaît. Merci par avance.
Il est à noter que j’aimerais ouvrir un hôtel ou un petit café dans les années à venir.
Bonjour
Avec la hausse des taux d’intérêts actuels, la rentabilité des emprunts a fortement diminuée. Là où on pouvait il y a peu de temps emprunter en perso pour moins de 1%, il faut maintenant mettre au moins 3%, ce qui change la donne.
Il faut surtout éviter d’emprunter pour du crowdfunding immobilier qui est bien plus risqué que de l’immobilier papier comme SCI / SCPI. Si les projets sont en défaut, ce qui arrive clairement parfois et surtout qui risque de s’amplifier si on entre en récession et avec des taux plus élevés, vous pouvez perdre l’intégralité du capital et allez donc avoir énormément de difficultés à rembourser l’emprunt. Idem pour l’emprunt boursier qui n’est clairement pas à mettre entre toutes les mains, surtout avec des taux plus élevés et dans un marché qui n’est pas au plus bas
Bonjour, est-ce difficile d’obtenir un prêt avec un remboursement en différé? En effet, cela me permettrait d’investir plus chaque mois car je n’aurais pas à rembourser les intérêts tout les mois ce qui augmenterait mes gains à la fin du prêt(car 1$ aujourd’hui vaut plus dans 1an).
Bonjour, il existe des crédit in fine (on rembourse chaque mois uniquement les intérêts et à la fin de la période le capital). L’intérêt est que la charge mensuelle est très faible, puisque que des intérêts. Maintenant, en France, ce genre de crédit est complexe à obtenir, encore plus pour investir en bourse.