Portefeuille International Rendement : Reporting Avril 2020

Comme expliqué dans l’article d’introduction des nouveaux portefeuilles du site, le Portefeuille International Rendement a pour objectif de dégager une rente élevée mais solide et fiable dans le temps à l’aide des dividendes.

Ce portefeuille est donc destiné aux investisseurs proches de la retraite ou à la retraite qui souhaitent obtenir dès demain un bon complément de revenus. Les reportings prouveront également via le suivi de la performance du portefeuille (dividendes exclus), qu’il est possible de recevoir chaque mois des dividendes tout en préservant son capital et même en le faisant grossir lentement dans le temps.

Il est à noter que je propose ce portefeuille pour que les lecteurs du site intéressés puissent s’en inspirer, mais il n’est pas détenu en réel pour ma part. Mon portefeuille réel se trouve dans cette partie.

 

 

Composition du Portefeuille International Rendement

 

Le portefeuille International Rendement est constitué de 20 entreprises Françaises et 20 entreprises Américaines de rendement (dividende stable ou croissant). De cette manière, cela permet d’éviter les effets de changes. Il est tout de même à noter qu’il est beaucoup plus complexe de trouver 20 entreprises Françaises de qualité dans cette catégorie que 20 entreprises Américaines. Chaque position est équipondérée à la création du portefeuille. Pour le suivi, le portefeuille initial a une valeur fictive de 100 000€. C’est donc ce montant de référence qui servira à calculer les dividendes reçus chaque mois. Vous pouvez ensuite facilement faire une règle de proportionnalité pour l’appliquer à votre montant.

Voici la composition du portefeuille par secteur :

 

Santé : Sanofi, Abbvie, Johnson & Johnson, Pfizer, Merck & Co.

Finances : Scor, BNP Paribas, Axa, Amundi, Mainstreet Capital, Blackrock.

Industrie : Vinci, Sodexo, Bouygues, Schneider Electric, Air Liquide, 3M.

Technologie : IBM, Cisco Systems.

Consommation non cyclique : Danone, Procter & Gamble, PepsiCo, Kimberly-Clark, Sysco Corp, Altria.

Consommation cyclique : Saint-Gobain, Publicis, Michelin, McDonald’s.

Energie : Total, Rubis, Exxon Mobil.

Immobilier : Nexity, Realty Income, National Health Investors.

Utilities : Veolia, Dominion Energy.

Telecom : Orange, Metropole TV, Verizon.

 

repartition sectorielle portefeuille International rendement

 

 

Performance du portefeuille International Rendement

 

Le suivi de la performance de ce portefeuille démarre au 01/04/2020. Je rappelle que l’objectif n’est pas de réaliser une excellente performance dans le temps, mais de prouver qu’il est possible à la fois de vivre de ses dividendes tout en conservant un capital stable ou en croissance dans le temps.

 

suivi performance portefeuille International Rendement avril 2020

 

Performance Portefeuille International Rendement depuis 01/04/2020 : +10.37%

 

On peut donc constater que le portefeuille a très bien rebondi sur le mois d’avril, tout en délivrant des dividendes.

 

Voici maintenant la performance de chaque ligne du portefeuille ainsi que le classement par rendement du dividende :

 

suivi portefeuille International Rendement avril 2020

 

suivi portefeuille International Rendement avril 2020 US

 

 

Dividendes du portefeuille International Rendement

 

Voici tout d’abord les statistiques du portefeuille :

 

Rendement brut moyen : 5.92%

Croissance annuelle moyenne du dividende (5 dernières années) : 5.15%

 

Quelques précisions maintenant sur ces données : le rendement moyen est d’une part relativement élevé car le marché offre des valorisations attractives actuellement lors de la création du portefeuille. Ensuite, le montant estimé des dividendes ne prend pas en compte les coupes de cette année pour les valeurs Françaises car je pense que c’est exceptionnel. J’ai donc retenu le dividende initialement prévu avant le Coronavirus dans cette situation.

Voici maintenant le calendrier annuel des dividendes (en jaune les actions Françaises, en bleu les US) :

 

calendrier dividende portefeuille International Rendement

 

Les dividendes du mois d’Avril sont donc Total, Vinci, Abbvie, Altria, Cisco, Kimberly-Clark, Mainstreet Capital, McDonald’s, PepsiCo, Pfizer, Realty Income.

 

Le montant brut mensuel moyen des dividendes reçus serait de 493€.

 

 

Screener boursier du portefeuille International Rendement

 

Pour ceux qui ne connaissent pas encore le principe, j’ai fabriqué un screener permettant d’attribuer un score global à chaque action selon plusieurs critères fondamentaux (croissance, value, momentum, rentabilité, bilan, volatilité, cyclicité du business).

Je l’ai légèrement modifié ici pour s’adapter à l’optique du portefeuille, notamment avec des coefficients mieux adaptés : 4 pour le rendement et la qualité du dividende (car c’est l’optique du portefeuille) et 1 pour les autres critères.

Le calcul du Fair Price aide également à choisir chaque mois qu’elle entreprise il serait intéressant de renforcer (sous-évaluation ou légère sur-évaluation).

 

Voici le résultat obtenu (classement par score global) :

 

portefeuille international rendement screener France avril 2020

portefeuille international rendement screener US avril 2020

 

 

Me contacter :  etre.riche.et.independant@gmail.com

 

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16 commentaires

Bonjour Mathieu,

Merci beaucoup pour ce partage et tout ce travail.
Plusieurs questions :
– Ce genre de portefeuille ne peut se mettre en place que sur un CTO c’est bien cela ?
– Avec quel montant conseillerez vous d’investir sur ce genre de portefeuille ?

Je dispose personnellement d’un très petit budget (1K) car la plupart de mon épargne est placée sur des AV en ETF ISR.
Quelles entreprises conseillerez vous pour se lancer ? Enfin, la fiscalité n’est-elle pas trop contraignante pour le budget qui est le mien ?

Merci par avance pour votre retour!

Bonjour Mikael,

On peut imaginer mettre les actions Françaises en PEA et les actions US en CTO.

Ce genre de portefeuille est à privilégier lorsque l’on est proche de la retraite (ou à la retraite) et que l’on souhaite toucher des revenus élevés dès maintenant car pas le temps de profiter des intérêts composés. Si ce n’est pas votre situation, ce portefeuille n’est pas adapté, le mien le serait davantage.

Le montant dépend principalement de la rente envisagée. Si vous souhaitez 500€ par mois il faudra grosso-modo 100 000€. Si vous souhaitez 1000€/mois, il en faudra 2x plus et ainsi de suite.

C’est très clair !
Un grand merci pour votre retour rapide!

Salut ! Super ça donne des idées !
Perso j’ai aussi Bouygues .. pendant le confinement j’en ai profité pour lire des livres sur la bourse etc notamment les dividendes.. Il était dit que si une entreprise annule son dividende il faut s’en débarrasser.
C’est le cas pour Bouygues qu’en pense tu ? Surtout que son dividende stagne à 1,60€ !

Autre question, je suis un étudiant donc peu de moyen mais j’investi quand même entre 200-300€ mensuellement. Dois-je privilégié des petite valeurs (par exemple 10,20,30,40€) pour en avoir plus ou prendre quand même des grosse valeurs comme sanofie ou air liquide . Merci encore pour ton partage c’est gentil 🙂

Bonjour Romain,

Je reprends la réponse faite à Mikael :

Ce genre de portefeuille est à privilégier lorsque l’on est proche de la retraite (ou à la retraite) et que l’on souhaite toucher des revenus élevés dès maintenant car pas le temps de profiter des intérêts composés. Si ce n’est pas votre situation, ce portefeuille n’est pas adapté, le mien le serait davantage.

Vous êtes étudiant, il vaudrait donc largement mieux se rediriger cers un portefeuille de Dividend Aristocrats de croissance.

En théorie si une entreprise coupe son dividende il faudrait s’en séparer, mais en France il n’en resterait plus assez dans la liste, donc soit on fait avec, soit on investit ailleurs (principalement aux US).

Concernant les ordres, vous allez tout perdre en frais avec des petits montants. Il faut au minimum des montants de 200-300€ et ça même avec des courtiers peu chers.

Merci ta réponse !
En effet je vise les aristocrates.
Oui j’investi au minimum 300€, ce que je voulais savoir c’est si avec ce montant je peux quand même prendre du air liquide (par exemple) et avoir que 3 actions ou prendre par exemple du total rubis et en avoir 10.

Bonne journée à toi !

Viser les Aristocrats ne suffit pas :

Total en est un, mais vu sa croissante très lente, si vous avez 40 ans devant vous, ce n’est clairement pas le meilleur investissement à faire. Si vous êtes jeune comme moi, il faut privilégier les Aristocrats de croissance (on peut avoir du Total, j’en ai, mais pas en trop grande quantité).

Le nombre d’actions ne veut rien dire, c’est le montant de la position qui compte. J’ai par exemple qu’une seule action Amazon, mais celle-ci vaut 2300$ !

Bonjour Matthieu,
Je te suis depuis 2 ans environ, j’ai le même parcours que toi la trentaine ingénieur et qui a un CT chez degiro…d’abord merci pour ton blog c’est toujours très intéressant de te lire, ma question concerne le fair price comment fais tu pour le calculer? Ou tu le prends directement de Fastgraph comme mentionné dans un de tes posts
Merci encore😊
Idris

Bonjour Idris,

Le calcul du fair price est globalement expliqué dans cet article :

http://etre-riche-et-independant.com/screener-action-bourse-pea-decembre-2019

J’ai ensuite apporté diverses améliorations prenant notamment en compte la trésorerie/dette liée à la croissance ainsi que d’autres paramètres. Je souhaite cependant garder tous les nouveaux modes de calculs « masqués » pour plusieurs raisons : cela demande beaucoup de travail, c’est ce qui fait l’intérêt de mon screener par rapport à beaucoup d’autres du marché, il est multi critère et prend beaucoup de facteurs en compte, ce qui renforce sa précision.

J’ai d’ailleurs apporté plusieurs améliorations ce mois ci qui apparaitront dans le prochain reporting.

Bonjour Matthieu,

Je comprends ta position de ne pas partager la formule de calcul du « just prix » d’une action étant donné que ça represente beaucoup de travail,

Merci encore, attendant le prochain article😊

Idris

Bonjour,

Je trouve ce portefeuille très intéressant car il correspond à ma situation proche de la retraite. J’ai fait une simulation avec un petit montant de 10k Euros. Et seul l’action Blackrock pose vraiment problème (à près de 500$ la part), auriez-vous un remplaçant à plus faible encours ? Je m’interroge aussi sur le choix de Altria qui était en déficit en 2019.

Merci pour ce blog très instructif que je continue à découvrir.

Bonjour Jack,

En remplacement à Blackrock on peut imaginer T Rowe Price Group par exemple. Pour Altria c’est juste comptable, son cash flow est largement positif et couvre le dividende.

Bonjour,
Je découvre la bourse , aussi je lirai tous vos commentaires ce weekend.

Cependant j’ai une question concernant les actions US;

Celles ci versent des dividendes en dollars, comment faites vous les conversions en euros ?

Avez vous un compte titres et un compte espèce sur lequel vous conservez des dollars ?

Merci d’avance de votre réponse

Cordialement

Bonjour,

Les dividendes en dollars viennent alimenter le comptes espèce en euro en étant convertis à chaque fois selon la parité euro dollar du jour.

Bonjour Matthieu.

Je trouve votre travail très instructif et je m’en inspire pour la composition et le renforcement de mon CTO.

Aujourd’hui, je suis en train de sélectionner des valeurs à mettre dans mon PEA.
Ne serait-il pas judicieux d’y intégrer quelques valeurs européennes en remplacement de françaises dont le dividende a été supprimé ou réduit ?

Bonjour Christophe,

Si c’est tout à fait possible, j’ai listé ici tous les Aristocrats Européens : http://etre-riche-et-independant.com/dividend-aristocrats-europe-liste-complete

Attention simplement aux précomptes non récupérables et aux frais de courtages souvent élevés sur les bourses étrangères.

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