Screener action bourse CTO Avril 2020

Le rôle principal de mon screener est d’attribuer une note globale sur 10 à chaque action afin de les classer de la « meilleure » (bon score) à la « moins bonne » (mauvais score). En plus de cela, un critère de valorisation fiable et visible en un clin d’œil permet de savoir s’il est possible ou non de passer à l’achat….

L’objectif de cette nouvelle série d’articles est donc d’afficher chaque mois (avec mise à jour du screener) le score de chaque action ainsi que les nouveaux passages à l’achat et les actions trop chères à éviter.

Screener action bourse CTO Avril 2020

Utilisation et rôle du screener

 

  • Pour comprendre comment sont calculés tous les scores, vous pouvez consulter cet article.
  • Pour comprendre comment est calculé le critère de valorisation, vous pouvez consulter cet article.

 

Rappel du code couleur valorisation

 

Action sur-évaluée -> rester à l’écart (ne surtout pas acheter) = code couleur rouge.

 

Exemple :  Screener action bourse action sur evaluee

 

 

Action relativement proche de son juste prix –> possibilité d’acheter uniquement pour les actions exceptionnelles (LVMH, Microsoft…), sinon patienter = code couleur orange.

 

Exemple :  Screener action bourse action juste prix

 

 

Action sous-évaluée -> possibilité d’acheter car c’est une bonne affaire = code couleur vert.

 

Exemple :  Screener action bourse action pas chere

 

 

Pour terminer, il est aisé de réaliser un tri par niveau de valorisation en affichant en priorité les valeurs « à acheter » et par score décroissant. Evidemment, il vaudrait mieux privilégier les actions pas chères et à score élevé.

 

Modification à noter depuis le mois dernier

 

J’ai réalisé ce mois-ci quelques changements notables dans le calcul des scoring du screener.

Tout d’abord, j’ai modifié certains coefficients donc le poids de certains scores.

 

Croissance : 4

Bilan : 1

Momentum : 2

Value : 0

Rendement Dividende : 2

Qualité Dividende : 1.5

Profitabilité : 1

Défensif : 1.5

Faible volatilité : 1

Confiance : 4

 

J’ai donc passé le coefficient de Value à 0 car je considère après réflexion que la valorisation n’a rien à voir avec les fondamentaux. C’est un aspect différent à regarder. Et comme j’ai mis en place un critère de valorisation avec calcul du juste prix, j’ai trouvé logique de mettre ce coefficient à 0.

J’ai également baissé de 4 à 2 le coefficient lié au rendement du dividende. En effet, le rendement pousse généralement à choisir des actions en difficulté fondamentalement parlant. Les entreprises de la meilleure qualité ont généralement des rendements plus faibles. Lorsqu’on a un horizon TLT il vaut mieux se fier à la croissance du dividende plutôt qu’au rendement initial.

J’ai également modifié le calcul du score momentum. Celui-ci est maintenant basé sur la performance (toujours total return donc hausse du prix + dividende) VS l’indice MSCI world et non plus en absolu.

Une valeur aura ainsi un bon score momentum si elle surperforme le MSCI World, ce qui est bien plus cohérent qu’une performance dans l’absolu. Ce qui est intéressant de voir est que les valeurs défensives qui globalement avaient des mauvais scores momentum en période haussière (car sous performent les indices dans ces phases) repassent maintenant devant pour certaines avec la baisse car elles chutent beaucoup moins.

 

Voici enfin ce que cela donne sur mon CTO (prix des actions au 02/04/2020) :

 

Classement par score

 

Screener action bourse CTO Avril 2020 score1

Screener action bourse CTO Avril 2020 score2

 

Classement par valorisation (et en bonus affichage du rendement du dividende pour cette année ainsi que la croissance annuelle du dividende sur 5 ans !)

 

Screener action bourse CTO Avril 2020 valo1

Screener action bourse CTO Avril 2020 valo2

 

Changements majeurs vs dernière mise à jour :

 

  • Ajout de 3 valeurs : Coca-Cola, Colgate, Costco Wholesale, retrait de Aqua America, EPR Properties.
  • Waste Management passe au vert (prix attractif).
  • Rien ne passe en orange (juste prix ou légèrement sur-évaluées).
  • Microsoft, NextEra Energy, McCormick, Digital Realty, Procter & Gamble passent au rouge (largement sur-évaluées).

 

Remarque :  le calcul des Fair Price ne tient pas encore compte des révisions à la baisse des résultats pour les années à venir. Ils sont toujours d’actualité pour les entreprises peu cycliques (santé, conso de base, utilities…) mais beaucoup moins précis pour les secteurs comme l’industrie, la finance, l’immobilier…

 

Me contacter :  etre.riche.et.independant@gmail.com

 

N’hésitez pas à poster un commentaire.

Si jamais le commentaire ne s’affiche pas directement, c’est normal car je dois d’abord le valider pour qu’il apparaisse (anti-spam).

Mentions légales : 

Toutes les informations disponibles sur ce blog sont données à titre indicatif et ne sont en aucun cas des conseils d’achats ou des recommandations au sens de l’AMF.

L’auteur ne saurait être tenu responsable des pertes que pourrait engendrer le lecteur et décline toute responsabilité à l’égard des conséquences éventuelles de l’utilisation du blog.

De plus, les informations pourraient ne pas être actualisées et donc ne fournissent aucunes garanties. Il appartient à chacun de vérifier les données personnellement.

4 commentaires

Bonjour. Merci beaucoup pour le boulot que tu effectues.
Je me lance dans la bourse puisque mon CTO De Giro a été ouvert hier et je commence à faire mon portefeuille et mon allocation d’actif.
Je suis tombé sur ton blog par hasard et suis pour l’instant ravi du contenu. Il y a encore beaucoup à apprendre et j’aime également beaucoup excel que j’utilise toute la journée au boulot.
Je serai néanmoins ravi de comprendre un peu mieux comment tu fais ton suivi sur excel et les formules que tu utilises.
Bonne soirée

Bonjour Louis,

L’article expliquant en détail la conception du screener est ici : http://etre-riche-et-independant.com/comment-faire-screener-bourse

Bonjour,

Matthieu, un super big pouce pour ton blog… et merci pour les infos que tu nous apportes.
Je suis d’accord avec toi quand tu dis dans ta présentation :
« De plus, ceux qui ont des connaissances appliquent secrètement leurs méthodes et ne les partagent pas. »
Continues
Laurent

Bonsoir Laurent,
Merci pour votre retour, ne vous inquiétez pas je compte bien continuer ainsi !

À bientôt
Matthieu.

Laisser un commentaire