Portefeuille Dividend Aristocrats USA : Aout 2023

Comme expliqué dans l’article d’introduction, je propose un nouveau type de portefeuille, constitué d’entreprises aux dividendes croissants (Dividend Aristocrats).

Ce portefeuille propose un mélange d’entreprises de croissance et d’entreprises pilier qui versent des dividendes en croissance depuis des décennies. Il est destiné aux jeunes investisseurs qui souhaitent se construire des revenus passifs dans le futur, sans avoir à faire de compromis sur la performance boursière de leur portefeuille.

 

Objectif du portefeuille Dividend Aristocrats USA

 

L’objectif de ce portefeuille est de transformer à terme son capital en un solide flux de revenus passifs, obtenus via les dividendes, en croissance d’une année sur l’autre.

Contrairement au Portefeuille International Rendement, ce portefeuille n’a pas pour objectif d’obtenir la rente maximale dès demain. Cela signifie que les investissements ne seront pas portés sur des entreprises à haut rendement, mais plutôt sur des entreprises très solides, en croissance, leaders mondiales de leurs domaines.

 

Le portefeuille ne sera constitué que d’entreprises Américaines, qui ont pour la plupart un rendement faible (entre 1% et 3% pour la majorité de la liste), mais en bonne croissance dans le temps. Cela signifie donc que ces entreprises fourniront peu de revenus via les dividendes à l’instant T, mais le fait d’investir le plus tôt possible sur ce genre d’entreprises laissera agir le facteur temps et la puissance des intérêts composés, pour obtenir des rendements très élevés dans le futur via la croissance des dividendes et leur réinvestissement dans le temps. On notera également l’optimisation fiscale puisque les dividendes seront faibles dans les premières années (et donc leur imposition aussi).

 

Cerise sur le gâteau, le fait d’investir sur des entreprises solides et en croissance permettra également au portefeuille d’avoir une performance similaire aux grands indices boursiers, le tout avec une volatilité inférieure.

C’est le gros avantage par rapport à un portefeuille 100% rendement, qui a souvent tendance à sous performer les indices dans le temps. Ce n’est pas forcément gênant si on est à la retraite et que l’on souhaite le maximum de revenus, mais c’est différent dans ce portefeuille car on cherche finalement un compromis entre capitalisation et obtention des revenus d’un demain lointain.

 

 

Pour résumer, ce portefeuille est adapté à :

 

✅ Quelqu’un de jeune qui veut se lancer dans la construction d’un portefeuille d’entreprises à dividendes croissants

 

✅ Ce portefeuille fournira peu de revenus à l’instant T mais sera optimisé pour fournir des revenus élevés à échéance lointaine

 

✅ Les revenus futurs augmenteront chaque année via 3 facteurs : les hausses annuelles des dividendes, leur réinvestissement, les nouveaux apports de capital

 

✅ En plus de fournir des revenus croissants, ce portefeuille aura une belle performance sur le long terme, environ similaire au S&P500, avec moins de volatilité

 

Je précise par ailleurs que l’objectif de ce portefeuille ne sera pas la performance boursière, celle-ci ne sera pas suivie, mais qu’elle viendra naturellement avec le temps. Le gros avantage de la stratégie est que le but sera de ne pas vendre les positions comme on le ferait sur des actions de croissance habituelles. Il n’y aura donc à aucun moment besoin de payer des impôts sur les PV, ce qui compense à mon sens largement l’imposition annuelle sur les dividendes.

 

 

Screener d’entreprises à dividendes croissants 

 

A chaque reporting, j’actualiserai ici le tableau constitué de ma liste cible d’entreprises à dividendes croissants.

 

Celui-ci contient les informations suivantes :

 

  • Nom de l’entreprise
  • Secteur économique
  • Croissance moyenne annuelle
  • Rendement du dividende
  • Payout ratio
  • Nombre approximatif d’année de dividendes stables ou en hausse
  • Niveau de valorisation (vert = pas cher, noir = cher)

 

Les entreprises sont découpées en 3 catégories (certaines peuvent avoir une combinaison de 2 à la fois) :

 

📈 = Les Growth : ces entreprises ont un faible rendement initial mais une forte croissance dans le temps. Elles sont à acheter en priorité quand on est jeune pour laisser le temps au dividende de croître (cible d’âge pour achat : entre 20-40 ans). Ce sont généralement celles qui auront également la plus belle performance dans le temps

 

🏆 = Les Piliers : ces entreprises sont mes préférées, jugées solides, moins risquées, avec un excellent track record. Elles ont potentiellement moins de croissance pour certaines, mais leur croissance est plus prédictible dans le temps. Elles sont à acheter principalement lorsqu’on a un âge intermédiaire, le rendement est généralement correct à l’achat, mais il faut également laisser des années de croissance pour qu’il devienne plus élevé (cible d’âge pour achat : entre 30-50 ans)

 

💵 = Les High Yield : Bien que cela ne soit pas la cible principale de ce portefeuille, je rajoute quelques entreprises qualitatives à haut rendement. Elles servent à obtenir dès maintenant un rendement élevé, mais avec une faible croissance dans le temps. Elles servent principalement à décorréler le portefeuille, on ciblera ici principalement des secteurs spécifiques comme les REITS (immobilier) ou les Utilities (cible d’âge pour achat : 40 ans et +)

 

-> Voici la liste des entreprises avec toutes ces informations

 

Portefeuille Dividend Aristocrats USA Aout 2023 1Portefeuille Dividend Aristocrats USA Aout 2023 2

 

 

 

Augmentation des dividendes trimestriels depuis la dernière actualisation

 

  • UnitedHealth Group : 1.65->1.88 hausse de 13.9%
  • Costco Wholesale : 0.90->1.02 hausse de 13.3%
  • General Mills : 0.54->0.59 hausse de 9.3%
  • Mondelez : 0.385->0.425 hausse de 10.4%
  • Duke Energy : 1.005->1.025 hausse de 2.0%
  • Alexandria Real Estate : 1.21->1.24 hausse de 2.5%
  • Mainstreet Capital : 0.23->0.235 (dividende mensuel) hausse de 2.2%

 

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Je rappelle que cette liste est uniquement à titre démonstratif (la liste est non exhaustive, il existe bien sûr d’autres belles entreprises non citées), et ne constitue en aucun cas des recommandations d’achats.

 

Date Publication : 19/08/2023

 

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Cigale repentie
Cigale repentie
il y a 9 mois

Bonjour Matthieu,
que penses-tu des dividend aristocrats / champions « smallcaps »(< 10-15 Mds USD), qui sont relativement nombreuses aussi ?
Salut de Belgique,

Cigale repentie
Cigale repentie
il y a 9 mois
Répondre à  Matthieu

J’en ai eu plusieurs dans le passé, mais toutes ou presque se sont fait racheter entretemps, avec à chaque fois une belle plus-value, ce qui n’est pas un problème en Belgique certes, mais qui ne correspond pas non plus à l’objectif « rente prévisible ».

Merci en tout cas, belle rentrée boursière/scolaire à tous

Flow
Flow
il y a 9 mois

Bonjour Matthieu, et pourquoi ne pas utiliser un etf sur CTO comme le pro share sp500 aristocrates dividende? Vous préférez sélectionner vos entreprises parmi les aristocrates ?

Dernière modification le il y a 9 mois par Flow
Flow
Flow
il y a 8 mois

Bonsoir, toujours pas intéressé par WP Carey même avec la baisse d’ aujourd’hui ?

Flow
Flow
il y a 8 mois
Répondre à  Matthieu

Justement ils veulent sortir des bureaux et se concentrer sur leurs actifs industriels et les entrepôts. Je trouve ça intéressant. Je suis rentré hier sur cette valeur.

Flow
Flow
il y a 8 mois
Répondre à  Flow

Je ne trouve pas l’ info sur les dividendes réduits…
Realty je suis aussi détenteur mais c est beaucoup plus gros et plus cher aussi…

Flow
Flow
il y a 7 mois
Répondre à  Matthieu

Les dividendes des reits sont ils taxés de la flat tax aussi? Je ne m’y retrouve pas trop entre le brut et le net .

Flow
Flow
il y a 7 mois
Répondre à  Matthieu

Merci beaucoup

Flow
Flow
il y a 7 mois

Bonsoir, les reits ont bien baissé et je renforce en ce moment, parmi les valeurs que vous trouvez intéressantes pour le portefeuille dividende en renforcez vous en ce moment?