Suivi Portefeuille Boursier : Reporting Décembre 2025
Cet article concerne le suivi de mon portefeuille boursier. La stratégie d’investissement du portefeuille repose sur une combinaison d’une poche de capitalisation (action de croissance et ETF) de manière à faire croitre mon capital dans le temps, et d’une poche distributive (dividendes) consacrée à des secteurs défensifs, résilients, peu cycliques, peu corrélés aux indices, dont l’objectif est de diversifier le portefeuille et de réduire son risque notamment lors des crises.
L’objectif principal du portefeuille est de faire croitre mon patrimoine dans le temps et de réaliserune performance proche à celle du MSCI World sur le long terme.
Le second objectif (un fois le patrimoine atteint) sera de construire un flux régulier de cash-flow (soit avec les dividendes, soit via revente mensuelle d’un pourcentage fixe du portefeuille). Cela me permettra à long terme d’atteindre l’indépendance financière en couvrant mes dépenses avec ces revenus passifs.
Actions détenues et bilan
Nous sommes en Décembre, l’heure est donc venue de faire un bilan sur l’année écoulée. 2025 a été une année marquée par des hauts et des bas sur les marchés. Entre inflation, conflits commerciaux, forte variation des taux de changes.. les résultats sont mitigés.
Après une perte de près de 20% du S&P500 entre février et avril, les marchés finissent sur des plus hauts historiques. Comme quoi, et je le répète souvent, il est impossible de prédire les mouvements des marchés et donc à tenter de faire du market timing.
Ce qui a pesé fortement sur le portefeuille (presque 100% en dollars) est la chute du dollar face à l’euro de près de 15% sur l’année, ce qui est peu fréquent, surtout dans ce sens. Comme le dollar représente environ 70% du MSCI World, une baisse de 15% représente un écart de près de 5%, expliquant la sous performance du portefeuille vs MSCI World. Néanmoins, je ne pense vraiment pas que cette tendance va durer. Quand celle-ci s’inversera (impossible de savoir quand, mais les fondamentaux du dollar restent meilleurs que ceux de l’euro), le portefeuille en bénéficiera positivement.
Côté pro et perso, cette année a été très intense. Entre ma promotion professionnelle avec responsabilité de management (plus de salaire à investir, mais plus de charge de travail, et donc moins de temps perso pour le reste), et la naissance de notre second enfant (dépenses supplémentaires et moins de temps perso), cela impacte évidemment ma philosophie d’investissement. Mon portefeuille étant maintenant très indiciel (ETF), c’est clairement ce dont j’ai besoin et je ne regrette donc absolument pas ce choix, tant d’un point de vue facilité de gestion que performance d’une manière générale. Je n’aurais de toute façon pas le temps de faire autrement. Cela m’apporte donc une tranquillité d’esprit inégalée, sans pour autant impacter la performance globale (au contraire, déjà démontré de toute façon que mes nombreuses années de stock picking, même avec de bonnes connaissances et du temps à consacrer, ne me permettaient pas de faire mieux que les indices).
Nous avons également lancé cette année un nouveau projet immobilier de construction (appartement dans un lot d’immeuble, toujours en région parisienne), qui sera dans 1 an et demi notre prochaine résidence principale. Ce projet a été bien construit, nous permettant de faire l’apport le minimum possible, tout en débordant sur notre taux d’endettement théorique via certains artefacts, tout en profitant d’un crédit à taux très avantageux actuellement. Cela a pris du temps et de l’effort pour faire ce montage, cela a également impliqué des apports d’argent conséquents mais maitrisés. Le bilan est donc très positif.
Transaction du mois
Ventes
rien
Achats
VICI Properties : REIT US de qualité proposant principalement de l’immobilier de luxe dans le secteur de l’hôtellerie et des casinos de Las Vegas. Ce que j’aime : belle croissance historique, marges élevées, bon dégagement de free cashflow, valorisation très attractive actuellement, secteur fun à détenir. Ce que j’aimerais : plus de diversification en dehors du secteur de Las Vegas (cela commence ç arriver avec les acquisitions des dernières années).
Renforcements :
rien
Sans plus tarder, voici le détail du portefeuille :
Portefeuille
Les actions détenues sont les suivantes :
Santé
🇺🇸 Johnson & Johnson, Merck
Finance
Industrie
🇺🇸 Lockheed Martin
Technologie
Consommation non cyclique
🇺🇸 Procter & Gamble, PepsiCo, Mondelez
Consommation discrétionnaire
Energie – Utilities
🇺🇸 Nextera Energy, American Water Works
Telecom
Immobilier
🇺🇸 Realty Income, Agree Realty, Mid-America Apartment, Essex Property, Extra Space Storage, VICI Properties
La valorisation totale du Portefeuille est à ce jour de 250 000€.
Remarque : les valeurs étrangères affichées plus haut sont toutes en euro, elles sont converties avec la parité du jour. Les valeurs en direct sont en calcul de performance « price only », donc ne tiennent pas compte des dividendes versés (performance réelle supérieure).
Voici l’évolution de la valorisation du portefeuille depuis 2018 :
En terme de performance, voici la comparaison du portefeuille avec le MSCI World sur l’année :
Performance du Portefeuille depuis Janvier 2025 : +3.1%.
Performance du MSCI World depuis Janvier 2025 : +7.0%.
Revenus passifs et perspectives annuelles futures
Je calcule la rente mensuelle théorique de mon portefeuille (transformation du capital en revenus) en utilisant la règle de retrait annuel de 3.5% (règle des 4% sévérisée) de la valeur de mon portefeuille. J’ai effectué pour le tracé et le calcul une moyenne glissante de 3 mois afin de lisser légèrement la volatilité.
Cela permet de montrer la puissance des intérêts composés avec le temps, et que même en démarrant petit, il est possible d’obtenir d’excellents résultats sur le long terme.
J’ai pu reconstituer ce que cela donnerait sur mon portefeuille depuis le 01/05/2018 :
La rente mensuelle moyenne actuelle (fictive) serait de 725€.
Si jamais le commentaire ne s’affiche pas directement, c’est normal car je dois d’abord le valider pour qu’il apparaisse (anti-spam).
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Bonjour,
J’espère que vous allez bien.
Cela fait plusieurs années que je suis votre blog et je me permets de vous partager ma situation ci-dessous si vous pouvez m’orienter ? Conseils liés à mon PF :
Merci bcp,
————-
Age: 39 ans
Revenus:
Moi : 5k€ à 6k€ mensuel net net après impôt (variation selon bonus) + participation annuelle entreprise (environ 7k€-9k€) et un peu de RSU qui seront débloqués sur 4 ans
Ma compagne : environ 2.5K€ net net après impôt (mais situation instable, CDD. Pour simplifier je pars tout de même du principe qu’elle aura ce niveau de salaire à long terme)
Situation familiale : marié (pas d’enfant encore, pas un sujet pour le moment, d’ici 2/4 ans probablement)
Investissements existants : 327k€ a) Actions : 80% (même 85% en prenant en compte le leverage USAx2): 262k€, via 3 ETFs: SP500, Nasdaq, MSCI USA Lev2. Et 1 fonds: Indépendance EU small caps:
PEA Fortuneo rempli: 150k€ = SP500: 75%, Nasdaq: 15%, MSCI USA Lev2: 10%.
PEA-PME rempli: 75k€ = Indépendance AM Europe Small cap, part I
PER Linxea Spirit: 21k€ = SP500 / Nasdaq
AV Spirit 2: 8k€ = SP500 / Nasdaq
CTO Trade Republic: 8k€ = même répartition que sur le PEA (SP500: 75%, Nasdaq: 15%, MSCI USA Lev2: 10%)
b) Bitcoin : 8% : 25k€
c) Monétaire : 12% : 40k€
Cash rémunéré Trade republic pour le quotidien : 3k€ (ma banque principale)
Livret A et LDDS, les deux remplis
Existant immobilier: RP
Propriétaires avec ma compagne, 24 ans de crédit restant: mensualité de 3 770€ (3 425€ + 95€ assurance + 250€ charges co-pro). Crédit à 1.05%, et le TAEG doit être aux environs de 1.20% / 1.30%.
Ma compagne rembourse intégralement le crédit mensuel jusqu’à octobre 2026 (don), ensuite je commencerai à rembourser de mon côté à hauteur de 3 250€ mensuel pendant 23 ans (ou bien 2 750€ en mensuel selon si le salaire de ma compagne évolue dans le temps).
Dépenses: pas de grosses dépenses au quotidien, mais avec un train de vie dans une grande ville (je suis basé en France et compte le rester), ainsi avec des prix à la consommation élevés (courses, restaurants…)
Appétence pour le risque : élevée pour maximiser la rentabilité sur long terme (mon PF actuel semble le décrire :))
NB: j’assume l’ultra corrélation et concentration dans ma poche actions entre SP500, Nasdaq, MSCI Lev2. Je sais que j’achète trois fois la même chose, mais c’est un biais assumé pour générer de la performance élevée au prix d’une volatilité extrême.
D’ici quelques années, pour la poche actions, je vendrai les deux ETF Nasdaq + USA Lev2 pour tout mettre sur le SP500 (ou bien tout mettre sur le MSCI world en PEA/AV et le MSCI World ACWI IMI sur le CTO).
DCA en cours: dans la continuité de mon PF, les mêmes 5 actifs (montant mensuel de DCA variable):
CTO: SP500, Nasdaq, MSCI USA Lev2.
BTC
AV Spirit 2 sur Indépendance AM EU Small ou Mid cap
Eventuellement un lump sum de 5k€ (le minimum pour l’ouverture) en SP500 sur la nouvelle AV Louve infinity à 0.35% frais UC. (J’ai les AV Spirit2 et Louve infinity pour prendre date pour les 8 ans)
Objectifs financiers à moyen et long terme :
Octobre 2026 à 2049: développer une stratégie efficace pour le remboursement de mon crédit immo (mensuel : 3 250€ de mon côté mais sur la vue d’ensemble avec ma compagne : 3 770€). Ce crédit joue un rôle psychologique très fort et je voudrais m’assurer d’avoir la bonne stratégie pour le rembourser (je ne pense pas partir sur un remboursement anticipé vu mon taux bas de crédit, mais assurer mensuellement de ne pas être pris de cours, avec les aléas de la vie : chômage, accident, …)
Préparer l’horizon retraite 15-20 ans: anticiper et adopter une stratégie plus efficiente pour diversification et atténuer les chocs actions/btc lorsque je passerai progressivement de la phase d’accumulation à consommation
J’avais lu cette structure qui me plait bien sur un forum. Une logique de ruissellement de l’argent (type FIRE), que je souhaite transposer avec mon PF :
Compte courant/monétaire: dépense du mois (mon compte cash TR rémunéré au taux €STR. 2% brut à date)
Livret A/LDDS: comme soupape vers le compte courant (les abonder à leur plafond me convient très bien)
Obligations: c’est là où je sèche, pour faire le liant entre actions/btc versus monétaire. (Je vais avoir une rentrée de 70k€ en mars que je pourrai utiliser au besoin pour me lancer sur cette ligne.)
Actions: mes 3 ETFs et le fonds Indépendance AM
Autre supports plus volatiles et/ou immobilisés: BTC et ma RP
La partie obligataire m’intéresse pour diversifier/amortir les chocs sur les variations en actions/btc et booster (un peu) la partie monétaire des livrets et compte cash TR. Avec ce liant comme décrit entre ma partie risquée (actions/btc) versus sécurisée (monétaire). Mais en souhaitant rester passif et avec une certaine sécurité pour cette poche obligataire.
Après diverses lectures, l’ETF VAGF en CTO semble le plus diversifié (corpos/états, IG, monde), mais vu qu’il est quand même long terme (duration environ 7 ans) et le risque assumé pris dans mon PF global, je me demande si je ne devrais pas juste partir sur un fonds euro (un bon, type Spirit 2 Nouvelle Génération). Ou mettre sur l’ETF ERNX (obli corpo EU ultra short pour une volatilité très faible et un min. de rendement, se rapprochant du fonds €/monétaire). Ou même tout simplement rester en monétaire sur le compte rémunéré cash de TR, qui adaptera son taux selon l’€STR (et qui est sans plafond de versement).
Ps: je ne suis pas très fan des fonds en euros en général à cause des prélèvements sociaux pris chaque année par l’assureur et le fait, au retrait, que la plus-value soit calculée sur l’ensemble du portefeuille (fonds euros + UC) et non pas que le fonds en euros. Mais bon, je suis prêt à outrepasser cela si au final un fonds en euros est plus efficient qu’un ETF global aggregate ou ERNX ou monétaire, etc. Pour mon type de PF au global.
Mes questions:
Par rapport à mes deux objectifs : i) assurer le remboursement du crédit immo (octobre 2026 à 2049) et ii) préparer l’horizon retraite en anticipant la mise en place d’une stratégie efficace accumulation vers consommation.
En prenant aussi en compte une rentrée de 70k€ en mars que je pourrai utiliser pour mettre à jour mon PF global.
1 / Que pensez-vous concernant la stratégie à adopter sur la ligne obligations ? (Et même si je pousse au bout, si cette ligne obligations doit être envisagée ou pas du tout dans mon PF ?).
2 / Pour une sécurité psychologique (et économique réelle), je veux avoir entre 2 et 3 ans du montant de mon crédit immo mobilisable immédiatement mais rémunéré (soit entre 90k€ et 135k€). Actuellement j’ai 40k€ en monétaire et ces 70k€ à ajouter en mars. Je serai donc dans les clous.
Comment placer ces 70k€ ?
Par exemple : monétaire cash TR uniquement – ou – ETF ERNX uniquement – ou – fonds euro uniquement – ou – Mix Fonds euro + ETF VAGF – ou – ENRX + VAGF, etc. ? Je ne suis pas contre allouer une partie de ces 70k€ en sécurisée et une autre en un peu plus volatile (j’entends en restant dans les poches monétaires/obligations. Pas actions/btc bien sur), mais je sèche…
3 / Même si c’est lié en partie à ma question sur les obligations, concernant à la fois mon crédit immo et l’horizon retraite, comment anticiper et structurer mon PF global pour cette phase qui arrivera progressivement d’accumulation vers consommation ?
Sur la partie actions, comme écrit plus haut je migrerai à un certain point vers le SP500 only ou MSCI World / MSCI World ACWI IMI only. Donc pour la poche actions c’est bon.
Ma question est vraiment axée sur la vue d’ensemble de mon PF et conseils sur chaque poche, et également s’il y a des poche(s) et actif(s) à ajouter ou supprimer.
Je propose ce type de prestation qui pourrait vous correspondre et vous intéresser. Si c’est bien le cas, je vous invite à m’écrire à etre.riche.et.independant@gmail.com
Bonjour, aussi ignorant que vous en obligations, mais : 1- ERNX tend vers 2 pour 100 annuel et moins en extrapolant les derniers mois, pas mieux qu’un fonds euros, donc intéressant seulement en période de baisse des taux. 2- Sur une AV en fonds euros exclusif de tous UC, sur 8 ans, il y a très peu de prélèvement fiscal (peut être même aucun si moins de 4800 euros de gain, à vérifier selon plafond de dépôt ?) hors prelèvement annuel, mais pas beaucoup mieux qu’un livret A. 3- Les actions à revenus, moins volatiles, ont leur place dans un portefeuille très long terme qui doit traverser plusieurs cycles économiques (le SP500 en a déjà) : assurance, santé, consommation, immo, etc ..
Ludovic
il y a 1 mois
Bonjour Matthieu,
Merci pour ce dernier reporting de l’année. Effectivement, l’effet de change euros/dollars a plombé nos résultats mais au final cela reste une année avec des gains pour nos PF même s’ils sont moins importants que 2023 et 2024.
Je te souhaite le meilleur pour 2026 😉
Amicalement
Dernière modification le il y a 1 mois par Ludovic
Raphaël
il y a 1 mois
Bonjour,
Fais-tu du rebalancing/de la vente quand l’or et l’argent sont en bulle comme actuellement ou est-ce une part trop minime de ton portefeuille pour avoir une influence sur tes allocations ?
Merci.
Bonne fin d’année.
Dernière modification le il y a 1 mois par Raphaël
C’est une part trop minime (entre 5000 et 10000€) de mon patrimoine. Comme je les détiens en forme physique, il faut se déplacer pour les vendre, payer de la fiscalité etc… cela ne vaut pas le coup juste pour un rebalancing. Certaines pièces m’ont été transmises, je n’ai pas un besoin impératif de vendre.
Je comprends. Je suis également en physique et c’est effectivement contraignant. Je me posais la question car je suis à 120% de plus-value, mais je vais finalement conserver à long terme comme une « assurance » et une diversification.
Et puis il y aura d’autres bulles 🙂
Flow
il y a 1 mois
Bonjour Matthieu, vous qui aimez les montres, 2026 sera t elle l’annee de l’acquisition de la nouvelle Land Dweller? 😉
Bonjour Flow et bonne année à vous 🙂
Lol sacrée question !
Non j’ai déjà acquis en 2025 une Rolex Explorer pour marquer des événements importants (je n’achète ce type de montre que pour des événements très importants pour moi). Ayant déjà 2 Rolex, cela me suffit largement. Je vais plutôt aller du coté d’Omega dans les années à venir car certains modèles me tentent bien 🙂
Ma 2nde à 2ans et je pense aussi que je n’ai pas besoin de 3eme dose. Vacciné aussi ! 😅 On les aime mais quel rythme ! 😄
Xavier
il y a 1 mois
Bonjour Mathieu et la communauté, et bonne année à tous.
Je me demande actuellement ou placer mes liquidités pour 2026, avec notamment la baisse des taux de l’épargne réglementé (notamment LEP à 2,70% et très probable baisse future, sans parler du livret A).
Peut-être que certains ont des idées ? Dans le monétaire? En fond euro assurance-vie (pas fan)?
Xavier
Si vous voulez du 0 risque, pas vraiment de solution. Maintenant si vous êtes prêt à prendre un risque faible, il y a plusieurs solutions. La première est l’investissement dans des SCPI (sur AV à privilégier pour la fiscalité), avec une rentabilité de 4-5% par an. Immorente est par exemple un excellent choix.
Une autre solution, les fonds monétaires US (l’Europe n’a plus d’intérêt les taux sont trop faibles). Le risque est nul sur la partie monétaire (elle rapporte actuellement aux US plus de 4%). Mais il faut rajouter l’effet de change, qui peut impacter la performance. Cependant avec l’Eur/usd actuel, c’est plutôt une opportunité selon moi car en cas de rebond du dollar, la performance sera supérieure.
Si tmi inférieure à 30 en direct c’est bien.. apres on dit qu’ en assurance vie c’est plus liquide. Mais comme c’est de l’immo faut avoir une vision long terme.
Les bons fonds euros font encore du 3 5 c’est pas si mal…
Bonjour,
Que pensez vous des etf à dividende type Sel, Eudv ou Cd9 pour placer ses liquidités? La rentabilité est entre 4 et 6% par an selon le type d etf choisi.
Bonjour
Je vois peu d’intérêt personnellement. Déjà vous perdez l’un des avantages des ETF : la diversification, puisque cela concentre sur certaines actions spécifiques. Ensuite, cela force à avoir certains secteurs, pas toujours intéressants et défensifs. Pour finir, la fiscalité n’est pas optimale puisqu’elle est double (l’émetteur est taxé, puis vous êtes taxé).
Merci à tous pour vos réponses, qui me donnent des idées. J’avais testé en 2025 SCPI sur AV avec Iroko Zen mais ce n’est pas assez dynamique pour moi et 4-5% de rentabilité avec la fiscalité de l’AV me laisse penser qu’on arrive assez vite au 2,7% du LEP.
Pour Spiko cash and carry, je ne connaissais pas et je vais regarder un peu plus. Visiblement c’est une nouvelle structure? une start-up?
Je pense me positionner sur des valeurs quality européennes sur le PEA et retirer quand j’ai besoin (horizon 1-2 ans).Les fonds monétaires US, j’y pensais également, en passant par un ETF? Il me semble que vous aviez écrit un article dessus, je vais chercher sur votre site. (ou discussion dans le forum)
Pour le moment sur Iroko on est plus sur du 6%net de fiscalité étrangère, meme avec l’assurance on est quand meme bien au dessus d’ un LEP.
Si vous voulez vraiment du dynamique et plus de rendement ca va etre les actions du coup…
Perso moi c’est Pea avec etf et 20% de scpi pour diversifier. Un peu de fond euros pour le securisé et c’ est tout.
Désolé de le dire, mais acheter des actions sur un horizon de 1 ou 2 ans cela n’a aucun sens et est une grosse erreur d’inexpérience. Aussi qualitative qu’elle soit, sur un horizon aussi court, les chances de finir en positif sont plus qu’aléatoires. Ici l’article sur les fonds monétaires : https://etre-riche-et-independant.com/investir-fond-monetaire-alternative-livrets
Pour les Us c’est pareil, mais les taux sont plus élevés. On prend en parallèle le risque de change. À investir via des ETF sur CTO, comme ZPR1 par exemple.
J avais pas saisi que c etait pour seulzment 2026…
Pierre-Marie
il y a 1 mois
Bonjour Matthieu,
Merci pour ton travail depuis tout ce temps !
Est ce que tu es toujours sur Degiro ?
J’ai commencé en 2018 dessus comme toi mais entre les frais de connexion aux échanges, et les frais de passage d’ordre entre 1 et 3€ par ordre, même sur les ETF, je trouve que les frais ont explosé par rapport au début .. Et que ça serait moins cher sur PEA Boursorama si je me limite aux ETF.. Tu es d’accord ?
Bonjour
Oui j’ai toujours le compte mais l’utilise de moins en moins au profit de mon autre CTO au CA. Les frais ne doivent pas etre le seul critère (qualité d ela plateforme, supports disponibles, déclaration préremplie aux impôts etc …). Degiro a certe augmenté ses frais, mais ca reste encore correct. Tout depend de la cible d’achat. Perso j’éviterais Bourso sur CTO car les actions Étrangères sont trop chères, et ils ne donnent pas accès à tous les ETF d’Ishares. Si c’est pour acheter du Amundi je vois pas l’intérêt du CTO. Sur PEA pourquoi pas avec Bourso si vous vous limitez aux ETF.
Jules12
il y a 25 jours
Hello Matthieu,
Et bonjour à tous les fidèles lecteurs !
J’ai 26 ans au moment où j’écris ces lignes. Je suis déjà venu sur le blog il y a 2 ans pour débuter, et depuis j’ai réussi à investir environ 13 000 € sur un ETF MSCI World capitalisant sur mon PEA, en DCA 1 fois par mois.
Jusqu’ici j’étais principalement sur CW8 . Le souci, c’est que le prix de la part est maintenant autour de 600€+, donc pour continuer à acheter tous les mois je suis obligé de passer des ordres un peu au dessus de mon budget “confort”.
Je suis chez Boursorama, profil Découverte (donc de mémoire : 1,99€ jusqu’à 500€, puis 0,60% au-delà, avec le plafond PEA à 0,5%).
Concrètement, sur mon dernier achat CW8, je me retrouve avec des frais qui montent vite dès que je dépasse 500€.
En regardant les alternatives, j’ai vu que WPEA est marqué “Produit Boursomarkets” chez Bourso, ce qui laisse penser que l’achat peut être à 0€ de courtage si on respecte les conditions (montant mini, etc.). L’autre alternative que j’ai repérée est DCAM
Du coup mes questions :
Dans mon cas (PEA + DCA mensuel ~500€), que feriez-vous ?
garder CW8 et acheter moins souvent (tous les 2 mois) ?
garder CW8 et basculer tous les nouveaux achats en WPEA (ou DCAM) pour continuer un DCA mensuel ?
vendre CW8 pour tout regrouper sur un seul ETF plus “petit prix” ?
Entre WPEA et DCAM, lequel vous paraît le plus pertinent sur la durée (suivi MSCI World, coûts, “fiabilité”/encours, liquidité, etc.) ?
Pour minimiser les frais, vaut-il mieux viser pile 500€ par ordre (pour rester dans les conditions Boursomarkets si c’est bien ça ; quitte à acheter un nombre de parts qui fait un peu plus/moins, ou au contraire rester strictement sous 500€ (ex 490–499€) ?
Merci d’avance pour vos retours et vos conseils, et encore merci pour tout le contenu du blog ça m’a clairement aidé à passer à l’action et à rester régulier !
Honnêtement cela aura très peu d’impact quel que soit le choix. Attendre 2 mois pour pouvoir acheter une part est une option facile à mettre en place qui ne pénalisera pas vraiment la performance de long terme. Sachant qu’un jour peut etre il y aura un split sur CW8 qui pourrait changer la décision. Partir sur WPEA est aussi une option intéressante (moins de frais, meilleur émetteur…). Vous pouvez aussi faire les 2 conserver vos CW8 et acheter dans le futur WPEA ce qui permet aussi de diversifier les émetteurs et d’eviter des frais de transaction importants au changement.
Bref, l’important à comprendre est de ne pas se couper les cheveux en 4 pour si peu d’impact. Mieux vaut réfléchir à trouver des moyens de gagner des revenus supplémentaires, cela sera nettement plus rentable 🙂
florian
il y a 21 jours
Bonjour matthieu,
Déjà merci beaucoup pour tous ses partages, je vous suis depuis plusieurs années !
Pouvez vous nous donner les détails de cette nouvelle acquisition? Comment avez vous fait pour avoir un taux bas et dépasser votre capacité d’endettement? Avez vous fait appel à un courtier?
Bonjour Florian
Nous sommes déjà propriétaire, mais avec l’extension de la famille, notre RP ne suffit plus. Nous avons donc acheté l’année dernière un projet de construction.
Nous avons négociés pour faire 2 crédits séparés (pas de pret relais) ce qui est confortable puisque pas d’obligation de vendre rapidement le premier bien, et ça nous évite également les taux élevés des prets relais.
Notre achat s’est fait à un taux bonifié car ma femme travaille dans une filiale de banque. Nous avons eu 2.2 sur 25 ans ce qui est très bien à l’heure actuelle.
Comme nous cumulons 2 crédits, notre taux d’endettement théorique était dépassé largement (+1 crédit d’investissement en cours). Nous avons donc remboursé ce crédit d’investissement au lieu de faire plus d’apport, ce qui a déjà aidé à faire baisser le taux, puis nous avons ensuite fait une combine (validé avec la banque) pour gonfler nos revenus. L’idée étant de faire croire que nous mettrons en location notre bien actuel (impossible en pratique puisque nous y vivons jusqu’à la construction de l’autre !) pour réintégrer des revenus locatifs fictifs et donc forcer le passage du taux d’endettement.
Nous avons donc fait appel à une agence pour faire une estimation puis ajouté ces revenus.
En réalité, nous vendrons notre bien actuel, ce qui fera une grosse arrivér d’argent, qui pourra par la suite etre réinvestie en bourse.
Tout ceci s’est fait relativement facilement en montrant notre sérieux à la banque. Et comme la majorité de mes investissements sont aussi dans ma bansue, cela fait un gros pouvoir de négociation !
merci beaucoup pour ces précisions très intéressantes !
Pauline
il y a 13 jours
Bonjour,
j’ai une AV Linxea Avenir répartie entre fonds euros (somme à six chiffres) et ETF World (5 chiffres) ; à côté PEA rempli.
J’ai une autre AV chez Spirica.
Linxea Avenir me permet d’avoir la majeure partie de mon allocation sécurisée (dont un futur apport immobilier) et de rééquilibrer avec l’ETF World, une à deux fois par an.
Or, la somme conséquente est sur… Suravenir Rendement (le contrat a 5ans). Impossible d’arbitrer vers Opportunités. Donc depuis 2ans je me coltine un rendement fonds € ridicule à comparé de nombreuses autres AV (même si l’objectif principal ici est d’être sécurisé, donc ce n’est pas le rendement qui prime).
Je me sens bloqué malgré tout, ne sais pas du tout quoi faire.
Qui pourrait essayer de m’aiguiller?
Merci.
Bonjour
Personne n’est jamais bloqué, et la réponse dépendra de ce que vous voulez faire de votre argent et de vos objectifs, ainsi que de la répartition patrimoniale que vous souhaitez obtenir. Il n’y a pas de gros rendement sans risque. Si vous voulez du risque 0, vous n’avez pas de choix. Si vous souhaitez légèrement augmenter le rendement sans grande prise de risque, vous devriez vous informer sur les SCPI en AV disponibles sur vos contrats. Vous auriez un rendement de 4-5% par an avec peu de risque, voir un potentiel d’appréciation avec les taux qui risquent de repartir à la baisse.
Pour un rendement plus élevé, il n’y a que les actions. Visiblement vous avez une approche conservatrice étant donnée votre répartition actuelle support défensifs vs risqués. Donc à vous de voir si cela correspond à vos objectifs, le cas échant, si l’horizon de temps est long pour investir, il est contre productif d’avoir autant de cash (comme tous les francais…). Il faudrait facilement monter à plus de 50% de vos actifs en bourse.
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Bonjour,
J’espère que vous allez bien.
Cela fait plusieurs années que je suis votre blog et je me permets de vous partager ma situation ci-dessous si vous pouvez m’orienter ? Conseils liés à mon PF :
Merci bcp,
————-
Age: 39 ans
Revenus:
Situation familiale : marié (pas d’enfant encore, pas un sujet pour le moment, d’ici 2/4 ans probablement)
Investissements existants : 327k€
a) Actions : 80% (même 85% en prenant en compte le leverage USAx2): 262k€, via 3 ETFs: SP500, Nasdaq, MSCI USA Lev2. Et 1 fonds: Indépendance EU small caps:
b) Bitcoin : 8% : 25k€
c) Monétaire : 12% : 40k€
Existant immobilier: RP
Dépenses: pas de grosses dépenses au quotidien, mais avec un train de vie dans une grande ville (je suis basé en France et compte le rester), ainsi avec des prix à la consommation élevés (courses, restaurants…)
Appétence pour le risque : élevée pour maximiser la rentabilité sur long terme (mon PF actuel semble le décrire :))
DCA en cours: dans la continuité de mon PF, les mêmes 5 actifs (montant mensuel de DCA variable):
Objectifs financiers à moyen et long terme :
J’avais lu cette structure qui me plait bien sur un forum. Une logique de ruissellement de l’argent (type FIRE), que je souhaite transposer avec mon PF :
La partie obligataire m’intéresse pour diversifier/amortir les chocs sur les variations en actions/btc et booster (un peu) la partie monétaire des livrets et compte cash TR. Avec ce liant comme décrit entre ma partie risquée (actions/btc) versus sécurisée (monétaire). Mais en souhaitant rester passif et avec une certaine sécurité pour cette poche obligataire.
Après diverses lectures, l’ETF VAGF en CTO semble le plus diversifié (corpos/états, IG, monde), mais vu qu’il est quand même long terme (duration environ 7 ans) et le risque assumé pris dans mon PF global, je me demande si je ne devrais pas juste partir sur un fonds euro (un bon, type Spirit 2 Nouvelle Génération). Ou mettre sur l’ETF ERNX (obli corpo EU ultra short pour une volatilité très faible et un min. de rendement, se rapprochant du fonds €/monétaire). Ou même tout simplement rester en monétaire sur le compte rémunéré cash de TR, qui adaptera son taux selon l’€STR (et qui est sans plafond de versement).
Ps: je ne suis pas très fan des fonds en euros en général à cause des prélèvements sociaux pris chaque année par l’assureur et le fait, au retrait, que la plus-value soit calculée sur l’ensemble du portefeuille (fonds euros + UC) et non pas que le fonds en euros. Mais bon, je suis prêt à outrepasser cela si au final un fonds en euros est plus efficient qu’un ETF global aggregate ou ERNX ou monétaire, etc. Pour mon type de PF au global.
Mes questions:
Par rapport à mes deux objectifs : i) assurer le remboursement du crédit immo (octobre 2026 à 2049) et ii) préparer l’horizon retraite en anticipant la mise en place d’une stratégie efficace accumulation vers consommation.
En prenant aussi en compte une rentrée de 70k€ en mars que je pourrai utiliser pour mettre à jour mon PF global.
1 / Que pensez-vous concernant la stratégie à adopter sur la ligne obligations ? (Et même si je pousse au bout, si cette ligne obligations doit être envisagée ou pas du tout dans mon PF ?).
2 / Pour une sécurité psychologique (et économique réelle), je veux avoir entre 2 et 3 ans du montant de mon crédit immo mobilisable immédiatement mais rémunéré (soit entre 90k€ et 135k€). Actuellement j’ai 40k€ en monétaire et ces 70k€ à ajouter en mars. Je serai donc dans les clous.
Comment placer ces 70k€ ?
Par exemple : monétaire cash TR uniquement – ou – ETF ERNX uniquement – ou – fonds euro uniquement – ou – Mix Fonds euro + ETF VAGF – ou – ENRX + VAGF, etc. ? Je ne suis pas contre allouer une partie de ces 70k€ en sécurisée et une autre en un peu plus volatile (j’entends en restant dans les poches monétaires/obligations. Pas actions/btc bien sur), mais je sèche…
3 / Même si c’est lié en partie à ma question sur les obligations, concernant à la fois mon crédit immo et l’horizon retraite, comment anticiper et structurer mon PF global pour cette phase qui arrivera progressivement d’accumulation vers consommation ?
Sur la partie actions, comme écrit plus haut je migrerai à un certain point vers le SP500 only ou MSCI World / MSCI World ACWI IMI only. Donc pour la poche actions c’est bon.
Ma question est vraiment axée sur la vue d’ensemble de mon PF et conseils sur chaque poche, et également s’il y a des poche(s) et actif(s) à ajouter ou supprimer.
Merci beaucoup,
Bonjour Thomas
Une telle analyse est complexe et nécessite, pour etre ciblée au mieux, d’avoir plus de contexte et un contact d’échange oral.
Comme décrit dans la partie Conseils et Services du site https://etre-riche-et-independant.com/conseils-boursiers-services
Je propose ce type de prestation qui pourrait vous correspondre et vous intéresser. Si c’est bien le cas, je vous invite à m’écrire à etre.riche.et.independant@gmail.com
Je pourrais ensuite vous indiquer les modalités.
Bonnes fêtes de fin d’année
Cordialement
Matthieu
Bonjour, aussi ignorant que vous en obligations, mais : 1- ERNX tend vers 2 pour 100 annuel et moins en extrapolant les derniers mois, pas mieux qu’un fonds euros, donc intéressant seulement en période de baisse des taux. 2- Sur une AV en fonds euros exclusif de tous UC, sur 8 ans, il y a très peu de prélèvement fiscal (peut être même aucun si moins de 4800 euros de gain, à vérifier selon plafond de dépôt ?) hors prelèvement annuel, mais pas beaucoup mieux qu’un livret A. 3- Les actions à revenus, moins volatiles, ont leur place dans un portefeuille très long terme qui doit traverser plusieurs cycles économiques (le SP500 en a déjà) : assurance, santé, consommation, immo, etc ..
Bonjour Matthieu,
Merci pour ce dernier reporting de l’année. Effectivement, l’effet de change euros/dollars a plombé nos résultats mais au final cela reste une année avec des gains pour nos PF même s’ils sont moins importants que 2023 et 2024.
Je te souhaite le meilleur pour 2026 😉
Amicalement
Bonjour,
Fais-tu du rebalancing/de la vente quand l’or et l’argent sont en bulle comme actuellement ou est-ce une part trop minime de ton portefeuille pour avoir une influence sur tes allocations ?
Merci.
Bonne fin d’année.
Bonjour
C’est une part trop minime (entre 5000 et 10000€) de mon patrimoine. Comme je les détiens en forme physique, il faut se déplacer pour les vendre, payer de la fiscalité etc… cela ne vaut pas le coup juste pour un rebalancing. Certaines pièces m’ont été transmises, je n’ai pas un besoin impératif de vendre.
Je comprends. Je suis également en physique et c’est effectivement contraignant. Je me posais la question car je suis à 120% de plus-value, mais je vais finalement conserver à long terme comme une « assurance » et une diversification.
Et puis il y aura d’autres bulles 🙂
Bonjour Matthieu, vous qui aimez les montres, 2026 sera t elle l’annee de l’acquisition de la nouvelle Land Dweller? 😉
Bonjour Flow et bonne année à vous 🙂
Lol sacrée question !
Non j’ai déjà acquis en 2025 une Rolex Explorer pour marquer des événements importants (je n’achète ce type de montre que pour des événements très importants pour moi). Ayant déjà 2 Rolex, cela me suffit largement. Je vais plutôt aller du coté d’Omega dans les années à venir car certains modèles me tentent bien 🙂
Vous avez raison, il faut varier les plaisirs! Faut tenter le 3e enfant ca serait l’occaz 😉
Mdrr non merci pour le 3eme je suis pour le moment vacciné 🙂
Ma 2nde à 2ans et je pense aussi que je n’ai pas besoin de 3eme dose. Vacciné aussi ! 😅 On les aime mais quel rythme ! 😄
Bonjour Mathieu et la communauté, et bonne année à tous.
Je me demande actuellement ou placer mes liquidités pour 2026, avec notamment la baisse des taux de l’épargne réglementé (notamment LEP à 2,70% et très probable baisse future, sans parler du livret A).
Peut-être que certains ont des idées ? Dans le monétaire? En fond euro assurance-vie (pas fan)?
Xavier
Bonjour, votre allocation ressemble à quoi actuellement?
Bonjour Xavier, Spiko est une bonne option à étudier.
Bonjour Xavier
Si vous voulez du 0 risque, pas vraiment de solution. Maintenant si vous êtes prêt à prendre un risque faible, il y a plusieurs solutions. La première est l’investissement dans des SCPI (sur AV à privilégier pour la fiscalité), avec une rentabilité de 4-5% par an. Immorente est par exemple un excellent choix.
Une autre solution, les fonds monétaires US (l’Europe n’a plus d’intérêt les taux sont trop faibles). Le risque est nul sur la partie monétaire (elle rapporte actuellement aux US plus de 4%). Mais il faut rajouter l’effet de change, qui peut impacter la performance. Cependant avec l’Eur/usd actuel, c’est plutôt une opportunité selon moi car en cas de rebond du dollar, la performance sera supérieure.
Si tmi inférieure à 30 en direct c’est bien.. apres on dit qu’ en assurance vie c’est plus liquide. Mais comme c’est de l’immo faut avoir une vision long terme.
Les bons fonds euros font encore du 3 5 c’est pas si mal…
Bonjour,
Que pensez vous des etf à dividende type Sel, Eudv ou Cd9 pour placer ses liquidités? La rentabilité est entre 4 et 6% par an selon le type d etf choisi.
Bonjour
Je vois peu d’intérêt personnellement. Déjà vous perdez l’un des avantages des ETF : la diversification, puisque cela concentre sur certaines actions spécifiques. Ensuite, cela force à avoir certains secteurs, pas toujours intéressants et défensifs. Pour finir, la fiscalité n’est pas optimale puisqu’elle est double (l’émetteur est taxé, puis vous êtes taxé).
Merci à tous pour vos réponses, qui me donnent des idées. J’avais testé en 2025 SCPI sur AV avec Iroko Zen mais ce n’est pas assez dynamique pour moi et 4-5% de rentabilité avec la fiscalité de l’AV me laisse penser qu’on arrive assez vite au 2,7% du LEP.
Pour Spiko cash and carry, je ne connaissais pas et je vais regarder un peu plus. Visiblement c’est une nouvelle structure? une start-up?
Je pense me positionner sur des valeurs quality européennes sur le PEA et retirer quand j’ai besoin (horizon 1-2 ans).Les fonds monétaires US, j’y pensais également, en passant par un ETF? Il me semble que vous aviez écrit un article dessus, je vais chercher sur votre site. (ou discussion dans le forum)
Bonne chance dans vos investissements
Pour le moment sur Iroko on est plus sur du 6%net de fiscalité étrangère, meme avec l’assurance on est quand meme bien au dessus d’ un LEP.
Si vous voulez vraiment du dynamique et plus de rendement ca va etre les actions du coup…
Perso moi c’est Pea avec etf et 20% de scpi pour diversifier. Un peu de fond euros pour le securisé et c’ est tout.
Spiko date de 2023. Ils proposent de la gestion de tréso en EUR, GBP et USD, sans frais de change. Frais annuels de 0,25%.
Désolé de le dire, mais acheter des actions sur un horizon de 1 ou 2 ans cela n’a aucun sens et est une grosse erreur d’inexpérience. Aussi qualitative qu’elle soit, sur un horizon aussi court, les chances de finir en positif sont plus qu’aléatoires. Ici l’article sur les fonds monétaires : https://etre-riche-et-independant.com/investir-fond-monetaire-alternative-livrets
Pour les Us c’est pareil, mais les taux sont plus élevés. On prend en parallèle le risque de change. À investir via des ETF sur CTO, comme ZPR1 par exemple.
J avais pas saisi que c etait pour seulzment 2026…
Bonjour Matthieu,
Merci pour ton travail depuis tout ce temps !
Est ce que tu es toujours sur Degiro ?
J’ai commencé en 2018 dessus comme toi mais entre les frais de connexion aux échanges, et les frais de passage d’ordre entre 1 et 3€ par ordre, même sur les ETF, je trouve que les frais ont explosé par rapport au début .. Et que ça serait moins cher sur PEA Boursorama si je me limite aux ETF.. Tu es d’accord ?
Bonjour
Oui j’ai toujours le compte mais l’utilise de moins en moins au profit de mon autre CTO au CA. Les frais ne doivent pas etre le seul critère (qualité d ela plateforme, supports disponibles, déclaration préremplie aux impôts etc …). Degiro a certe augmenté ses frais, mais ca reste encore correct. Tout depend de la cible d’achat. Perso j’éviterais Bourso sur CTO car les actions Étrangères sont trop chères, et ils ne donnent pas accès à tous les ETF d’Ishares. Si c’est pour acheter du Amundi je vois pas l’intérêt du CTO. Sur PEA pourquoi pas avec Bourso si vous vous limitez aux ETF.
Hello Matthieu,
Et bonjour à tous les fidèles lecteurs !
J’ai 26 ans au moment où j’écris ces lignes. Je suis déjà venu sur le blog il y a 2 ans pour débuter, et depuis j’ai réussi à investir environ 13 000 € sur un ETF MSCI World capitalisant sur mon PEA, en DCA 1 fois par mois.
Jusqu’ici j’étais principalement sur CW8 . Le souci, c’est que le prix de la part est maintenant autour de 600€+, donc pour continuer à acheter tous les mois je suis obligé de passer des ordres un peu au dessus de mon budget “confort”.
Je suis chez Boursorama, profil Découverte (donc de mémoire : 1,99€ jusqu’à 500€, puis 0,60% au-delà, avec le plafond PEA à 0,5%).
Concrètement, sur mon dernier achat CW8, je me retrouve avec des frais qui montent vite dès que je dépasse 500€.
En regardant les alternatives, j’ai vu que WPEA est marqué “Produit Boursomarkets” chez Bourso, ce qui laisse penser que l’achat peut être à 0€ de courtage si on respecte les conditions (montant mini, etc.). L’autre alternative que j’ai repérée est DCAM
Du coup mes questions :
Merci d’avance pour vos retours et vos conseils, et encore merci pour tout le contenu du blog ça m’a clairement aidé à passer à l’action et à rester régulier !
Bonne journée à tous,
Jules
Bonjour Jules
Honnêtement cela aura très peu d’impact quel que soit le choix. Attendre 2 mois pour pouvoir acheter une part est une option facile à mettre en place qui ne pénalisera pas vraiment la performance de long terme. Sachant qu’un jour peut etre il y aura un split sur CW8 qui pourrait changer la décision. Partir sur WPEA est aussi une option intéressante (moins de frais, meilleur émetteur…). Vous pouvez aussi faire les 2 conserver vos CW8 et acheter dans le futur WPEA ce qui permet aussi de diversifier les émetteurs et d’eviter des frais de transaction importants au changement.
Bref, l’important à comprendre est de ne pas se couper les cheveux en 4 pour si peu d’impact. Mieux vaut réfléchir à trouver des moyens de gagner des revenus supplémentaires, cela sera nettement plus rentable 🙂
Bonjour matthieu,
Déjà merci beaucoup pour tous ses partages, je vous suis depuis plusieurs années !
Pouvez vous nous donner les détails de cette nouvelle acquisition? Comment avez vous fait pour avoir un taux bas et dépasser votre capacité d’endettement? Avez vous fait appel à un courtier?
Merci !
Bonjour Florian
Nous sommes déjà propriétaire, mais avec l’extension de la famille, notre RP ne suffit plus. Nous avons donc acheté l’année dernière un projet de construction.
Nous avons négociés pour faire 2 crédits séparés (pas de pret relais) ce qui est confortable puisque pas d’obligation de vendre rapidement le premier bien, et ça nous évite également les taux élevés des prets relais.
Notre achat s’est fait à un taux bonifié car ma femme travaille dans une filiale de banque. Nous avons eu 2.2 sur 25 ans ce qui est très bien à l’heure actuelle.
Comme nous cumulons 2 crédits, notre taux d’endettement théorique était dépassé largement (+1 crédit d’investissement en cours). Nous avons donc remboursé ce crédit d’investissement au lieu de faire plus d’apport, ce qui a déjà aidé à faire baisser le taux, puis nous avons ensuite fait une combine (validé avec la banque) pour gonfler nos revenus. L’idée étant de faire croire que nous mettrons en location notre bien actuel (impossible en pratique puisque nous y vivons jusqu’à la construction de l’autre !) pour réintégrer des revenus locatifs fictifs et donc forcer le passage du taux d’endettement.
Nous avons donc fait appel à une agence pour faire une estimation puis ajouté ces revenus.
En réalité, nous vendrons notre bien actuel, ce qui fera une grosse arrivér d’argent, qui pourra par la suite etre réinvestie en bourse.
Tout ceci s’est fait relativement facilement en montrant notre sérieux à la banque. Et comme la majorité de mes investissements sont aussi dans ma bansue, cela fait un gros pouvoir de négociation !
merci beaucoup pour ces précisions très intéressantes !
Bonjour,
j’ai une AV Linxea Avenir répartie entre fonds euros (somme à six chiffres) et ETF World (5 chiffres) ; à côté PEA rempli.
J’ai une autre AV chez Spirica.
Linxea Avenir me permet d’avoir la majeure partie de mon allocation sécurisée (dont un futur apport immobilier) et de rééquilibrer avec l’ETF World, une à deux fois par an.
Or, la somme conséquente est sur… Suravenir Rendement (le contrat a 5ans). Impossible d’arbitrer vers Opportunités. Donc depuis 2ans je me coltine un rendement fonds € ridicule à comparé de nombreuses autres AV (même si l’objectif principal ici est d’être sécurisé, donc ce n’est pas le rendement qui prime).
Je me sens bloqué malgré tout, ne sais pas du tout quoi faire.
Qui pourrait essayer de m’aiguiller?
Merci.
Bonjour
Personne n’est jamais bloqué, et la réponse dépendra de ce que vous voulez faire de votre argent et de vos objectifs, ainsi que de la répartition patrimoniale que vous souhaitez obtenir. Il n’y a pas de gros rendement sans risque. Si vous voulez du risque 0, vous n’avez pas de choix. Si vous souhaitez légèrement augmenter le rendement sans grande prise de risque, vous devriez vous informer sur les SCPI en AV disponibles sur vos contrats. Vous auriez un rendement de 4-5% par an avec peu de risque, voir un potentiel d’appréciation avec les taux qui risquent de repartir à la baisse.
Pour un rendement plus élevé, il n’y a que les actions. Visiblement vous avez une approche conservatrice étant donnée votre répartition actuelle support défensifs vs risqués. Donc à vous de voir si cela correspond à vos objectifs, le cas échant, si l’horizon de temps est long pour investir, il est contre productif d’avoir autant de cash (comme tous les francais…). Il faudrait facilement monter à plus de 50% de vos actifs en bourse.