Amélioration à venir du Screener : ne pas rater !

Bonjour à tous, je travaille actuellement sur une amélioration du Screener qui sera mise en place lors du prochain reporting (début Mars).

Voici en quoi consiste cette amélioration majeure.

La nouveauté qui arrivera lors du prochain reporting sera d’afficher (en plus des fonctionnalités déjà existantes) le « juste prix » de chaque action ainsi que l’écart entre le prix actuel et ce juste prix.

Ce calcul utilise les mêmes critères de valorisation que précédemment mais les transforme en prix.

Cela permet par exemple, quand une action est sous-évaluée, de savoir de combien de pourcents elle l’est. A l’inverse, si une action est trop chère, on peut savoir à partir de quel prix elle devient « achetable ».

On gagne donc beaucoup en précision et en information par rapport à la version précédente !

 

Voici à quoi cela ressemblera (attention je spoil déjà le résultat pour l’action LVMH) :

 

mise a jour screener bourse

 

 

 

On comprend donc ici que LVMH est trop chère d’environ 23% et que son juste prix est autour de 343€.

Evidemment, tout ce nouveau contenu sera comme d’habitude accessible à tous et 100% gratuit.

 

Ne manquez donc pas la prochaine mise à jour du screener lors du reporting début Mars !

 

Me contacter :  etre.riche.et.independant@gmail.com

 

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9 commentaires

Petit Poisson Bleu

Trop bien,merci !
Je suis en train de me construire mon screener à partir du tien. Ca va être bien utile pour commencer l’achat de mes premières actions 🙂

Super!!!

En espérant que cela puisse aider un maximum de personne !

Bonjour Matthieu,

Merci encore pour tout le contenu que vous mettez librement à disposition.

J’ai quelques interrogations sur la méthode utilisée pour déterminer le « fair price ».
1/
Vous basez-vous uniquement sur FastGraph (d’après http://etre-riche-et-independant.com/screener-action-bourse-cto-decembre-2019) ?
2/
Si oui, comment faites-vous pour lire sur le graphique le « fair price » entre deux points de référence (petits pictogrammes triangulaires) sur la ligne orange (= earnings per share (EPS?) calculé, sauf erreur, suivant 3 formules possibles : GDF, P/E=G and GDF…P/E=G) ?
3/
Pour LVMH par exemple, j’obtiens OTC:LVMHF et OTC:LVMUY qui seul indique une ligne « orange » : est-ce celui que vous avez retenu ?

Merci par avance pour vos éclaircissements.
Cordialement,

Bonjour Ronan,

Non je ne me base pas que sur Fastgraph pour le calcul du fair price. Je vous laisse lire le premier reporting PEA pour le calcul précis pour les actions Européennes et le premier reporting CTO pour les actions US.

Mais globalement voici un résumé :

Europe :
1) rendement moyen du dividende sur les 5 dernières années (morningstar)
2) PER moyen annuel sur les 10 dernières années (ZoneBourse)
2) PER moyen mensuel glissant sur les 5 dernières années (morningstar).

US :
1) valorisation FastGraph en faisant la moyenne sur l’année à venir des prix. Donc en 2020 je moyenne le prix estimé fin 2019 et fin 2020, ce qui revient au prix à 6 mois finalement.
2) rendement moyen du dividende sur 5 ans (seekingalpha)
3) PER moyen glissant sur 5 ans (seeking alpha).

Je fais ensuite une moyenne du fair price que donne chaque critère.

FastGraph n’est utilisé que pour les valeurs US comme cela fonctionne mal ou pas pour l’Europe.

Cordialement
Matthieu.

Bonjour Matthieu,

Toujours intéressant ces petites améliorations 🙂 Merci pour ce partage.
J’ai essayé de calculer le fair-price en comparaison du per10ans + dividende mais je retrouve pas ton calcul, tu fais un calcul plus sophistiqué?

Bonne continuation
P.

Bonjour Pierre,

Le résultat peut légèrement varier en fonction des valeurs d’entrée sélectionnées, mais voici un exemple de calcul pour LVMH :

PER moyen ZoneBourse : 20.4
PER moyen Morningstar : 23
Rendement moyen Morningstar : 1.88%

Pour transformer un PER en prix : multiplier ce PER moyen par le BNA de l’année 2019
Pour transformer un rendement en prix : diviser le dividende 2019 par le rendement moyen.

Cela donne 3 fair price selon chacun des critères. Je fais ensuite la moyenne des 3.

Il faut bien garder en tête que le screener n’est qu’un outil et que le résultat n’est pas le prix exact à la virgule près (ce ne sont que des maths et pas un calcul miraculeux). Si le résultat donne une sur-évaluation de 18% ou 21%, il faut comprendre qu’en gros le prix est trop cher de 20%.

Cordialement,
Matthieu.

Bonjour Matthieu,
Non en effet c’est reste des math et rien de scientifique 🙂 Mais même avec une marge d’erreur cela reste un super indicateur en fonction de comment on veut investir
Ceci étant c’est une super idée, je n’avais vraiment pas penser à recalculer le fair price à partir du PER 🙂
A bientôt
P.

Bonjour Pierre,

Oui même avec une marge d’erreur l’ordre de grandeur est tout de même relativement fiable puisque je croise plusieurs critères différents.

À bientôt
Matthieu.

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