DEGIRO change sa politique tarifaire

Nouvelle importante, la politique tarifaire de DEGIRO a changé ce qui impacte les frais de courtage sur de nombreux supports.

Nous allons voir ici ce qui va changer dans notre utilisation ainsi que les nouveaux tarifs.

 

Changement des frais de courtage DEGIRO 

 

DEGIRO met à jour sa grille tarifaire. De nombreuses places boursières sont maintenant sans aucun frais de courtage (interne) : Euronext Paris, le marché Américain (NYSE, Nasdaq), le marché Canadien (il reste cependant les frais de change pour les achats hors € et les frais de connexion aux places financières)

 

Les ETF passent également en zéro frais de transaction (interne), peu importe leur place boursière (il reste cependant les frais de change pour les achats hors € et les frais de connexion aux places financières)

 

Néanmoins attention, il faut rajouter des frais « externes » à DEGIRO, qui seront maintenant fixes à 1€ quel que soit le produit acheté et la place boursière (voir p8 du PDF). Le « 0 frais » est donc plutôt 0 frais interne et  1€ externe.

 

À noter également que les frais de change ont augmenté, ils passent de 0,1% à 0,25%

 

Pour terminer, les autres places restent avec des frais, dont la tarification est légèrement réduite par rapport à précédemment (3,90€ pour la majorité des places Européennes restantes dont Francfort, 5€ pour Australie, Japon, Hong-Kong et Singapour).

 

Pour plus de détail sur la tarification complète, c’est ici.

 

Cela a un impact sur les achats sur la bourse Américaine :

 

-> 1000€ d’achat sur la bourse US entraînait grosso modo avant 0,50€ +~0.05€ (dépendant du nombre d’actions achetées) de frais transaction et 1€ de frais de change, soit 1,55€ en tout. Cela fait maintenant 0€ de frais de transaction interne + 1€ externe et 2,50€ de frais de change donc en tout 3,50€. D’une manière générale la nouvelle tarification sera moins avantageuse sur la bourse US (à cause des frais de change), sauf sur les actions avec un faible prix puisqu’il n’y a plus le 0.004$ par action.

 

Si par exemple on achète pour 1000€ 1000 actions à 1€, on aurait payé avant 0.50 + 0.004*1000 +0.1%*1000 = 5.50€, alors que maintenant ça serait 1 + 0.25%*1000 = 3,50€.

 

Pour le marché Européen, elle est dans certains cas plus avantageuse maintenant.

 

Pour les ETF, je pense que c’est vraiment là que le gain est le plus important dans la nouvelle tarification puisque pour ceux cotés en Euro (comme ceux que je détiens dans mon portefeuille et que je conseille personnellement), il n’y aura plus que 1€ vs plus de 2.50€ auparavant (et zéro sur les ETF Gratuits) !

 

 

 

Modification de l’investissement sur marge

 

L’investissement sur marge a également été modifié avec une tarification qui change sur les taux d’intérêt.

 

Jusqu’à maintenant, le taux d’intérêt était selon les fonds monétaires Eonia majoré de 1,25%.  Eonia étant actuellement négatif, le taux retenu était de 1,25% dans le cas où une allocation était définie, et 4% sans allocation.

Ces taux passent maintenant en fixe (sans dépendance à Eonia), à 3,9% avec allocation et 4,9% sans allocation.

 

On a donc une augmentation du coût de la marge, on retrouve ici le principal inconvénient de la nouvelle tarification. Cela réduit l’intérêt de l’utilisation du levier sur une longue période de temps (il sera par exemple compliqué de compenser le coût avec des dividendes).

 

Néanmoins, cela impacte peu au final l’utilisation la plus avantageuse du levier selon moi : dégainer rapidement une grosse somme sur une courte période de temps pour profiter d’un point bas sur le marché boursier. Sur le krach de 2020 suite au covid, la remontée s’est par exemple faite très rapidement, la variation du coût du levier aurait donc été quasi nulle sur une courte période de temps. Je rappelle que 3% annuel correspond à 0,25% mensuel, soit par exemple 1% sur 4 mois alors que le marché a repris presque une trentaine de pourcents sur cette période.

 

 

Pour terminer, si vous souhaitez ouvrir un CTO chez DEGIRO en utilisant mon lien de parrainage, contactez-moi à etre.riche.et.independant@gmail.com ou passez directement par ce lien

En ouvrant un compte via le lien ci-dessus, DEGIRO me reversera une petite commission à l’issue de votre ouverture de compte. Vous ne gagnez rien, mais c’est un bon moyen de me remercier si le site ou l’article a pu vous aider. Je précise également que je suis utilisateur de longue date et donne ici un avis personnel, honnête et basé sur ma propre expérience de ce courtier.

 

 

 

Conclusion 

 

DEGIRO fait à nouveau très fort avec cette nouvelle tarification agressive. Cette nouvelle tarification a des avantages et des inconvénients, voici ce qu’il faut surtout retenir :

 

  • Les frais vont légèrement diminuer sur certains marchés Européens, notamment ceux cotés en Euros.

 

  • Les frais globaux (incluant le change) pour la bourse US sont légèrement plus élevés qu’avant (mais néanmoins restent meilleurs que la quasi-totalité des autres courtiers du marché). On pourra cependant y gagner sur les penny stocks ou du moins les actions avec un faible prix unitaire.

 

  • Les frais sur les ETF cotés en Euro ne coutent désormais que 1€ sur toutes les places boursières, c’est la modification la plus intéressante selon moi (on retrouve toujours la gamme d’ETF totalement gratuits comme auparavant).

 

  • Le coût de la marge augmente, ce qui est pénalisant pour une longue utilisation du levier, mais a peu d’impact sur une courte durée.

 

 

Pour terminer, je rappelle qu’investir comporte des risques et qu’il est possible de perdre tout ou partie de son capital. Je ne suis pas un conseiller financier accrédité par l’AMF.

 

 

Date Publication : 20/11/2021

 

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Gérard
Gérard
il y a 2 années

Bonjour Matthieu
Un grand merci pour ces précisions, car en lisant le mail émis par Degiro, tout n’était pas aussi clairement détaillé.
Bon week-end

Ludovic
Ludovic
il y a 2 années

Merci Matthieu pour cet éclairage. Lorsque j’ai reçu le mail de Degiro j’étais circonspect car forcément ce changement devait leur être favorable. La lecture de ton article me conforte dans cette idée. A voir dans le temps ce que ça donne mais de prime abord je ne suis pas enthousiaste.
Bon WE

Julien
Julien
il y a 2 années

Bonjour Matthieu,
En ce qui me concerne les changements sont plutôt négatifs au niveau global car près de 75% de mon portefeuille sur Degiro est en USD et plus marginalement en GBP… J’utilise mon PEA pour la majorité de mes investissements en euro.
Je pensais passer désormais en conversion manuelle pour l’USD au moins, comme cela je m’évite les frais de changes aller/retour (au moins partiellement) et cela me permet de réutiliser ainsi les USD provenant de ventes antérieures ou de dividendes perçus pour de futures achats. De plus il me semble que les fonds monétaires USD sont désormais légèrement positif donc pas de problème d’intérêt négatif actuellement sur l’encours non investi.
En revanche ce qui m’inquiète en choisissant la conversion manuelle c’est la galère pour la déclaration d’IR à venir… Cela signifie que je devrais aller chercher le cours USD/EUR du jour (cours de clôture je crois est approprié) pour chaque transaction achat/vente et pour chaque perception de dividende! Une belle galère en perspective. Quel est votre opinion sur l’opportunité de choisir la conversion manuelle?
Bon weekend

Julien
Julien
il y a 2 années
Répondre à  Matthieu

Merci pour votre réponse. Je suis d’accord que le niveau des frais fx restent inférieur à beaucoup de courtiers en effet. Je regardais aussi du côté de Interactive Brokers qui a une offre très complète et des frais fx faibles (2 bps avec un minimum de 2€) qui rends intéressant à partir d’ordres > à 600€ par rapport à Degiro (si on inclus les nouveaux frais externes de 0,50€). Malheureusement en regardant de plus près je vois que les rapport générés pour le calcul des plus values sur Interactive Brokers sont en FIFO et que la méthode du coût d’achat moyen pondéré n’est pas possible. De plus vu le prix des transferts de broker (56€ par ligne US sur Degiro) je me retrouverais avec 2 brokers surement avec certaines actions similaires (quid d’une vente partielle sur un broker pour déterminer une plus value?). Trop compliqué à gérer.
Concernant l’investissement en fraction d’actions je reste désormais en dehors, j’en ai fait un peu sur Revolut avant d’ouvrir Degiro en fait. C’est toujours le broker qui à la propriété des titres et il est impossible de transférer « ses » titres dans le futur. Les risques liés à ces CFD sont assez difficile à identifier.

Axel
Axel
il y a 2 années

Le plus regrettable est le changement de tarif sur marge, nous pouvions emprunter sur de longue période auparavant avec les avantages énormes que cela implique. Avec un tarif qui fait plus que doubler cela perd tout sont sens. le point de consolation est effectivement sur du court terme en cas de baisse des marchés mais bon … sur le moment c’est impossible de connaitre le point bas alors emprunter pour que sa rebaisse derrière rend l’opération risquée. Idem pour le taux de change, le principe d’un CTO est d’acheter à l’étranger alors être avantagé sur l’Europe alors qu’on ne propose pas de PEA n’est pas très logique non plus. Je suis globalement déçus de ces modifications.

Damien
Damien
il y a 2 années

Suite à la mise en place de la nouvelle tarification, j’ai décidé de revenir au compte « Basic »…
On ne peut toutefois pas revenir en arrière une fois basculé vers le profil « Activ » depuis le site.
J’ai donc demandé par courriel ce changement. Aujourd’hui la plateforme est indisponible…
Augmentation de tarifs + site inaccessible = concours de circonstance ?
Ce qui m’inquiète prinicipalement est la qualité de service.
La confiance est longue à gagner mais rapide à perdre.
Ce n’est que mon avis, merci pour ce site et le partage de tous.

HENRY
HENRY
il y a 2 années

Bonjour, merci beaucoup pour cet article qui éclaircit vraiment ce changement ! Connais-tu le fond de sécurité de chez Degiro ? (càd le montant qui est garanti sur ton compte il me semble 100 000€)
Que penses-tu de Interactive Broker ? J’hésite à migrer sur cet autre broker au vue des changements sur Degiro

Sylvain
Sylvain
il y a 2 années

Bonjour,

Merci pour ce super article.
Mon porte feuille Degiro est uniquement composé d’actions en dollars. Je préfère garder les valeurs européennes dans une banque française pour simplifier la gestion fiscale et bénéficier des avantages du PEA.
Pour ceux qui ont une stratégie orienté dividendes aristocrates, le changement de tarif a un impact. Degiro reste cependant très compétitif pour le marché US comparé aux banques traditionnelles qui sont à la limite du racket….

Aurélien
Aurélien
il y a 2 années

Bonjour Matthieu,

J’ai du mal à comprendre le busines model.

Trade Républic (que j’utilise) pratique le 1€ par ordre et se rattrape sur les spreads (ou alors je ne comprends pas comment le modèle peut-être viable …).
Le hic (enfin à voir), c’est que les actions ne sont pas celle du NYSE mais celle du marche XETRA pour les valeurs étrangères. Un avis sur le sujet ?

Concernant Degiro, est-ce qu’il y a une notion de Spread? A défaut, comment peuvent ils être rentables avec des frais si peu cher ?

A bientôt et merci pour tout le boulot réalisé !!!
Aurélien

Henry
Henry
il y a 2 années

Bonjour je possède un compte avec 10000€ d’action en fond propre + 15000€ d’allocation (effet levier)
Mais j’investis uniquement sur le marché US, en Dollars donc.

Je souhaite passer sur un change manuel afin de payer moins de frais de change, comment procéder dans mon cas étant donner que tout mon portefeuille est déjà en dollars que investis sur le marché américain, comment faire pour que si je vend, je puisse vendre en dollars et non en euro ?
De plus, tous les 3 mois je rajoute 2000€ + 3000€ d’allocation, comment procéder pour que ces fonds soit en $ et que tout cela me coûte le moins cher en frais de change ?

Merci d’avance et bon week end !

Henry
Henry
il y a 2 années
Répondre à  Matthieu

Merci !

Ça parait tellement simple maintenant écrit mais j’y ai réfléchis toute la nuit et je ne trouvais pas 😅

Gérard
Gérard
il y a 1 année

Bonjour Matthieu

Savais tu que DEGIRO prêtait nos titres, cela ne te fait il pas un peu peur sachant qu’en France apparemment aucun établissement ne le fait et c’est une des raisons des tarifs très bas de certains courtiers qui prêtent nos titres et se les font rémunérer à x%;

voici ce que l’on peut lire sur les conditions générales de DEGIRO:
« Un client, dont les actifs sont prêtés, n’est seulement impacté lorsque la partie emprunteuse et DEGIRO ne sont pas en mesure de remplir leurs obligations (insolvabilité), et que la valeur de l’actif ait chuté ou bien que la valeur des titres empruntés ait augmenté. Le montant des dommages est limité à la différence entre les titres prêtés et la garantie fournie par l’emprunteur »

Bonne journée

Alaric
Alaric
il y a 1 année

Bonjour Matthieu, merci pour cet article.

Devant les soubresauts du marchés (appelés à durer selon moi), je cherche à investir sur un ETF or. J’ai identifié le ZKB GOLD ETF AA (isin CH0139101593), émis par une banque suisse qui dispose de l’or dans ses coffres. Chez Fortuneo je ne peux pas l’acheter, mais à priori chez Degiro ce serait possible. Il cote en CHF. Dans ce cas, les frais seraient de 0 frais interne + 0,5€ frais externe + 0,25% de frais de change, c’est bien ça ?

Globalement, je suis de plus en plus pessimiste sur l’UE. On le voit, l’Euro perd de sa valeur continuellement, notamment depuis le QE débuté lors de la crise des subprimes. De plus, le « dossier russe » risque de nous plomber durablement à cause de la hausse du coût de l’énergie. Dorénavant, je pense renforcer le marché US, asiatique (qui a déjà fortement corrigé et qui bénéficie d’énergie Russe bon marché), y compris les obligations Chine, et mettre un peu d’or donc.

Alaric
Alaric
il y a 1 année

Bonjour Matthieu,
Pourquoi pensez-vous qu’il y a un risque spécifique à se faire spolier en Chine ? C’est vrai qu’on pourrait imaginer un bloc Chine/Russie contre occident avec gel des avoirs respectifs, c’est à ça que vous pensez ?
Pour moi le précédent est au sein même de l’UE : Chypre dont les épargnants se sont fait prélever en 2013 pour sauver les banques.

Pour se dégager de l’Europe, le souci sont les positions en MV… Espérer une remontée ou bien sortir avant qu’il ne soit trop tard…

Alaric
Alaric
il y a 1 année

Bonsoir Matthieu,

Pour les ETF côtés sur Euronext en euro, je pense sauf erreur qu’il y a encore plus intéressant que Degiro : à partir de 50K€ d’encours sur un CTO Fortuneo, les 2 premiers ordres calendaires <10K€ sont gratuits. Pour ceux qui veulent faire simple avec un ETF World par ex., c'est imbattable je pense. Hors Euronext, c'est une autre histoire…
Par ailleurs, est-ce que je peux vous demander de regarder si en tant que résident français vous pouvez investir sur ZKB GOLD ETF AA (isin CH0139101593) chez Degiro, sur le site ZKB ce n'est pas très clair pour moi. C'est la raison qui me ferait ouvrir un CTO chez eux.

Alaric
Alaric
il y a 1 année
Répondre à  Matthieu

Bonsoir Matthieu,
Merci, et ce serait bien sûr tout naturel de passer par votre lien 🙂

Avez-vous un avis entre or papier et physique ?
Le papier est tellement simple, mais au niveau fiscal le physique rejoint à peu près la fiscalité CTO à partir de la 2ème année de détention, puis -5% par année suivante… Sans compter qu’on peut vendre dans certains pays sans fiscalité. Reste le risque ou le coût de la détention. Bon évidement, il n’y a pas de rendement associé à l’or, mais en période trouble c’est une diversification intéressante je pense pour qui voudrait limiter la volatilité et/ou aurait un horizon plutôt moyen que long terme. On retrouve l’or dans plusieurs portefeuilles types all wheather.

Mopti
Mopti
il y a 1 année

1 € par ordre chez Degiro à partir de septembre
Plus trop intéressant les petits trades à 100 200 euros
Pour les trades à 2500 et plus ça va

Mopti
Mopti
il y a 1 année

Ah aussi , sur les actions nl , c’est 3,90 plus 1 € bientôt
Sur mon pea bourse direct pour 1000 €. @ pharm par exemple c’est 1,90
Degiro 4,40
Je ne trade plus les titres NL du coup sur 2 Giro

Mopti
Mopti
il y a 1 année

Il  faut quand même tenir compte des frais de change 0,25% , plus frais l’accès à la place, bon si tu achètes beaucoup d’ US dans l’année ça va
Tu rajoutes le risque de change
Imagine tu payes un titre aujourd’hui 1 dollar , ça te coûte 1€ en gros
Dans 6 mois € de retour à 1,10 $, ton action côté toujours 1 $, ça fait plus que 0,90 € en gros , si je ne me trompes pas
T’as perdu 10 %

Crooky
Crooky
il y a 1 année

Voici un an que cet article a été rédigé, pour « la commémoration », Degiro remet une couche sur sa tarification, invoquant en termes sibyllins une augmentation due au coûts, conduisant à un quasi doublement, me semble t il.
Pas de polémiques cependant, certains sont ils capables de décortiquer les principaux changements, pour les forfaits custody, basic, et trader, le change et les éventuels nouveaux avantages qui pourraient en résulter, pour profiter au mieux de ce courtier.
Merci pour vos précédents commentaires, précieux, techniques et très appréciables.

Raphaël
Raphaël
il y a 1 année

Bonjour,
Penses-tu qu’il faille s’inquiéter des problèmes que rencontre actuellement Degiro ?
Est-tu diversifié avec un autre courtier côté CTO ?
Merci.