Portefeuille Passif ETF PEA : Reporting Février 2021

Le portefeuille Passif ETF PEA est portefeuille passif composé uniquement d’ETF, tous éligibles au PEA. Son objectif sera de montrer qu’une approche totalement passive en sélectionnant les bons secteurs et une répartition géographique pertinente peut sur-performer un indice comme le MSCI World sur la durée.

Il est à noter que je propose ce portefeuille pour que les lecteurs du site intéressés puissent s’en inspirer, mais il n’est pas détenu en réel pour ma part. Mon portefeuille réel se trouve dans cette partie.

 

Composition du Portefeuille Passif ETF PEA

 

Le portefeuille Passif ETF PEA est constitué de 6 ETF distincts couvrant la partie Américaine, Européenne et l’Asie.

Le portefeuille sera réparti à 60% US, 30% Europe et 10% Asie afin de ne pas trop s’éloigner de la répartition du MSCI World.

 

 

Voici les ETF qui composent le portefeuille ainsi que leur répartition :

 

30% ETF S&P500 (PE500 Amundi) : cet ETF est un classique et permet de s’exposer de manière neutre à travers l’indice large Américain qui contient les plus grosses entreprises des US.

 

30% ETF Nasdaq-100 (PUST Lyxor) : les entreprises du Nasdaq sont incluses dans le S&P500. Le fait d’intégrer du Nasdaq a pour objectif de booster les performances de la partie US en surpondérant la thématique de croissance ainsi que les valeurs technologiques. On a ainsi des chances de faire mieux que le S&P500 sans non plus prendre le risque d’être en totalité investi sur le Nasdaq.

 

10% ETF Europe MSCI Technologie (TNO Lyxor) : cet ETF sectoriel couvre la partie technologique en Europe qui est l’un des secteurs les plus performants à long terme. Je pense que la technologie est l’un des thèmes principaux du 21ème siècle avec la croissance de la digitalisation, du e-commerce, du télétravail… et qui sur-performera le marché. Ce secteur est également devenu relativement défensif car la technologie est devenue un besoin naturel, presque comparable à l’alimentation.

 

10% ETF Europe MSCI Santé (HLT Lyxor) : cet ETF sectoriel couvre la partie santé en Europe qui est un secteur à la fois en croissance mais aussi relativement défensif. Tout comme la technologie, je pense que ce secteur est l’une des thématiques principales du siècle (vieillissement de la population, accroissement des maladies liées à l’obésité, aux problèmes auditifs, oculaires…) et sur-performera le marché.

 

10% ETF Europe Personal & Household Goods (PHG Lyxor) : cet ETF sectoriel couvre la partie de consommation de base (hygiène corporelle, produits d’entretien et de nettoyage…) ainsi que du Luxe en Europe. La partie liée à l’hygiène est très défensive et celle liée au luxe permet de booster les performances. On ne recherchera pas ici la croissance pure mais principalement la solidité et la régularité de ces entreprises.

 

10% ETF Asie Emergente (PAASI Amundi) : cet ETF permet d’investir en Asie qui est un continent en pleine croissance. Il donne une exposition à la Chine, Taiwan, la Corée du Sud et L’Inde. La Chine est aujourd’hui la première puissance mondiale en terme de PIB et a une croissance supérieure aux Etats-Unis. Il est donc pertinent d’y avoir une petite exposition.

 

Portefeuille Passif ETF PEA repartition sectorielle 2021

 

En résumé, l’objectif de ce portefeuille d’ETF est de se concentrer sur des thématiques en croissance et porteuses sur les décennies à venir, tout en évitant les secteurs trop cycliques qui créent peu de valeur à LT.

 

 

Performance du portefeuille Passif ETF PEA

 

Le suivi de performance démarre le 01/01/2020. C’est intéressant puisque cela permet de voir le comportement du portefeuille en prenant en compte la phase baissière de la bourse avec le Coronavirus.

 

Voici l’évolution du portefeuille (en bleu) VS MSCI World CW8 (en rouge) :

 

Portefeuille Passif ETF PEA evolution performance Fevrier 2021

 

Portefeuille Passif ETF PEA composition Fevrier 2021

 

Performance Portefeuille Passif ETF PEA en 2020 : +11.98%

Performance MSCI World en 2020 : +4.44%

 

Performance Portefeuille Passif ETF PEA en 2021 : +7.31%

Performance MSCI World en 2021 : +7.20%

 

 

L’année 2021 commence en fanfare avec un marché très haussier. Celui-ci s’explique principalement par l’afflux d’argent venant des banques centrales ainsi que des publications des entreprises US qui sont pour le moment de très bonne qualité.

 

La principale nouveauté du portefeuille est l’introduction d’une exposition à la Chine à travers l’ETF PAASI d’Amundi (et qui remplace l’ETF FOO Europe Food & Beverage de Lyxor). Je pense que le marché Asiatique est maintenant suffisamment mur pour y investir et que le potentiel de croissance est vraiment présent. Néanmoins, il existe encore de nombreux risques (fraude des entreprises, mesures du gouvernement Chinois…) qui expliquent pour le moment la faible pondération de l’Asie dans le portefeuille. Je pense qu’il serait déraisonnable de dépasser les 20% actuellement compte tenu des risques présents.

 

 

Sentiment de marché et renforcements

 

Afin d’automatiser la démarche de renforcements mensuels dans ce portefeuille ETF, je propose une simple analyse graphique qui permettra de voir dans quelle tendance évolue le marché.

Si la tendance LT est haussière (prix hebdomadaires au-dessus de la moyenne mobile à 50S), alors le renforcement doit être agressif. En effet, il faut profiter des moments de hausse du marché pour renforcer les segments les plus haussiers à LT (donc principalement les valeurs de croissance).

Si la tendance LT est baissière (prix hebdomadaires en-dessous de la moyenne mobile à 50S), alors le renforcement doit être défensif. En effet, dans ce genre de cas il faut renforcer les valeurs les plus solides et les moins volatiles afin de stabiliser le portefeuille et éviter que la baisse ne fasse trop chuter sa valeur.

 

Cas Agressif : renforcer le Nasdaq-100, TNO et PAASI.

Cas Défensif : renforcer le S&P500, HLT et PHG.

 

Analyse graphique (ZoneBourse) :

 

Portefeuille Passif ETF PEA analyse indice Fevrier 2021

 

Actuellement le MSCI World (CW8) est en tendance haussière, on peut donc renforcer ce mois-ci suivant la phase agressive.

Je rappelle également que d’appliquer ce genre de méthodologie de renforcement « technique » peut conduire à déséquilibre le portefeuille tout le long de l’année. Il est donc conseillé en fin d’année de faire un ré-équilibrage (totalement sans impact fiscal sur PEA) pour retrouver la pondération cible de 30-30-10-10-10-10 sur chaque ETF.

 

 

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JEAN
JEAN
il y a 3 années

Bonjour

je suis votre site avec beaucoup d’interets depuis quelques semaines et ai découvert la magie des ETF
j’ai actuellement un PEA de 60 K sur une dizaine de lignes du CAC40
je souhaite commencer à accumuler des ETF en vendant 1/3 des titres de chaque ligne en forte plus value et rajouter 1K d’epargne par mois
j’ai commencé avec 5 amundi world et 12 PAASI (en valeur 85-15 %)
je suis un peu bluffé par la performance du NASDAQ et j’hésite a rajouter une couche de SP500 ou nasdaq 100 mais quand je fais des calculs (en baissant le world, je baisse les US) je me rends compte que les rapports ne changent pas beaucoup
70 % de world + 15 % de PAASI + 15 % de sp500 ou nasdaq100 réduit la part US
50 % world + 40 % SP500 ou NASDAQ 100 +10 PAASI augmente un peu la part US
bref je tourne en rond
cette dernier allocation a t il du sens de votre point de vue ou je reste tranquillement sur du world ?
Merci

JEAN
JEAN
il y a 3 années

merci pour vos conseils
une préférence dans les ETF PEA nasdaq 100 disponibles ?

Sebastien
Sebastien
il y a 3 années

Bonjour Matthieu,
Que pensez vous d’un portefeuille de croissance constitué de plus ou moins 25 ligne a hauteur de 80% en suivant votre screener et de 20% ETF sp500 pour être un peu plus sécurisant ?
Car comme vous j’ai commencé avec des dividendes aristocrates mais je souhaiterais me tenir à une seul stratégie définitivement et ne pas la changer tout les 6 mois au risque de sous performer.
Sebastien

Dominique
Dominique
il y a 3 années

Bonjour Matthieu,

Pour ma comprehension : quand le prix est en dessous de la moyenne mobile , le renforcement doit etre defensif => est ce que cela signifie qu’il faut moins investir dedans ? Et dans ce cas pourquoi? Car si le prix est inferieur à la moyenne, ne s’agit il pas plutot d’une opportunité pour entrer ? (En considerant bien sûr que la baisse ne soit pas due à une degradation de fondamentaux …)

Merci pour ta clarification !

Dominique
Dominique
il y a 3 années

Merci Matthieu.
J’ai regardé le SP 500 en guise d’exemple : son cours est actuellement au dessus de sa MM50. Pourquoi le renforcement devrait-il être défensif ?

De plus pour un investissement long terme, confirmes-tu que cette analyse technique est plutôt facultative ? (Mais interessante quand meme pour colprendre un minimum …)

Merci !

Cédric
Cédric
il y a 3 années

Bonjour Matthieu

Pour mieux comprendre ta réponse et ta pensée, pourquoi 80% actions growth + ETF est trop agressif par rapport à l intégralité de ton portefeuille? Est ce par le nombre insuffisant de lignes ou (sous entendu) par un stock picking des 25 valeurs les plus growth et donc plus risqués? Est ce que ta réponse est la même si Dominique fait 80 / 20 en choisissant tes 10 premières lignes de chaque screener?
A titre personnel, j adopte une approche 2/3ETF 1/3 Titres vifs.

Salutations,

Nico
Nico
il y a 3 années
Répondre à  Matthieu

Hello, personnellement c’est ce que je fais sur PEA et US, je pioche dans les top de vos 2 screener et je complète avec des ETF (SP500, Nasdaq, World, China, et des momentum)
Je n’ai pas la répartition en tête, mais je dois être aux alentours d’un 50/50 titres/ETF
Il y a très certainement des choses à optimiser (je pense aux ETF qui se recoupent), mais j’avoue ne pas avoir creusé plus que ça pour le moment

Cedric
Cedric
il y a 3 années

Merci Matthieu pour ces propos précis et ce rappel de l’importance de la notion de risque.

A ce sujet, vu que Degiro ne fournit pas sauf erreur de statistiques de risques sur les portefeuilles CTO, est ce qu il serait coherent d utiliser la catégorie associée à chaque valeur (A à D) pour déterminer un ratio de risque? Et quelle en serait la formule idéale en terme de pondération ( A = 1 … D = 4 ?)?

A ce petit « jeu » , pour mon CTO, j arrive a une moyenne de 2,9 soit une action classée B tendant vers le C, avec beaucoup de B et D et assez peu de A et de C.

Salutations 😉

Dominique
Dominique
il y a 3 années

Merci beaucoup Matthieu, la logique est claire !

Du coup, par exemple avec un budget d’investissement actions de 1000e par mois avec une tendance haussiere ce mois-ci : est-ce que tu investirais la totalité des 1000e dans les ETF agressives ? (Avec le risque de desequilibre si la tendance haussiere dure longtemps), ou est-ce que tu investirais uniquement la proportion ETF aggressives du portefeuille (ex: 50%) et tu garderais le reste en cash (avec le risque de garder du cash pour rien si la tendance haussiere dure longtemps) ?

Deuxieme question : sur la partie Europe, j’ai du TNO, HLT, PHG & EMU Growth – consideres tu EMU Growth comme un ETF aggressif ? (C’est marqué dans son nom… mais je vois du L’Oreal, Air Liquide… qui sont plutot stables non?)

Merci encore!!

Léo
Léo
il y a 3 années

Salut!

Dans tes précédents reportings PF Passif, tu incluais un renforcement de l’ETF Santé Europe dans le cas agressif.
Pourquoi, avec ta nouvelle répartition en ajoutant le PAASI, tu passes le renforcement de l’ETF Santé Europe dans le cas défensif?

Sébastien
Sébastien
il y a 3 années

Bonjour, est-ce que ce portefeuille d’être verse des dividendes, si oui de quel pourcentage peut on espérer ?
Merci

jm
jm
il y a 3 années

Bonjour Matthieu,

et merci du partage; mais pourquoi privilégier PHG au Lyxor STOXX Europe 600 Basic Resources UCITS ETF – Acc (BRE), par exemple, qui a, l’an passé mais également depuis 2018, bien plus performé ?

Et quid de diviser par deux l’ETF S&P500 afin d’y ajouter 15% de Russell 2000 (RS2K) qui, lui aussi, surperforme ?

Enfin, j’avais moi aussi tablé, l’an passé, sur l’ETF Europe MSCI Santé (HLT Lyxor), à mesure que les entreprises de la santé seraient une clef de la sortie de crise, mais force est de constater qu’il a sous-performé (-1.53%) l’an passé, et qu’il n’a toujours pas réussi à retrouver son cours de février 2020.

A contrario, le Lyxor PEA PME (PEAP) a lui aussi surperformé, au point de faire mieux que TNO.

jm
jm
il y a 2 années
Répondre à  Matthieu

Désolé, je me suis mal exprimé : je ne proposais pas ces ETFs pour un investissement à long terme, mais comme un moyen de contre-balancer le fait que HLT & PHG n’ont toujours pas réussi à revenir à leurs cours de février 2020, et profiter du momentum d’ETF haussiers (à moyen terme) le temps qu’ils sortent de leurs consolidations.

J’aurais du préciser que mon approche des ETF n’est pas si « passive » que cela, et vous avez raison : cela n’aurait aucun sens pour ceux qui ne rééquilibreraient leur portefeuille rarement voire qu’une fois l’an.

Philippe C
Philippe C
il y a 3 années

Bonjour Matthieu,
C’est à peu prêt ce que j’ai commencé a mettre en place pour ma poche Long Terme, même si pour l’Europe je préféré détenir les actions en Direct (STM Sartorius LVMH m’ont régalés avec 40% chacunes)
Pour l’ETF S&P500 j’avais achété celui que tu indiques m’a j’ai remarqué ensuite une mauvaise perf a cause de son exposition au Dollar. Du coup j’ai renforcé avec « BNPP SP500 EURH C » qui perf mieux, qu’en dit tu ?

FLorent
FLorent
il y a 3 années

Bonjour, j’aime bien l’apport du PAASI sur votre allocation PEA,
Ma compagne ouvrant un PEA et dans une démarche de simplification, si on devait choisir un seul ETF europe sur lequel partiriez vous? Le EMU growth ? un climiate Paris?
Merci de votre avis

Florent
Florent
il y a 3 années
Répondre à  Matthieu

Merci !

Thierry Le Guen
Thierry Le Guen
il y a 2 années
Répondre à  Matthieu

Bonjour,
L’ennui c’est que le GWT n’est pas capitalisant.
En ETF Europe je trouve le Lyxor Stoxx 600 beaucoup plus performant sur toutes les durées…
À moins que quelque chose ne m’échappe…

Thierry Le Guen
Thierry Le Guen
il y a 2 années
Répondre à  Matthieu

Bonjour
Pour Le GWT je trouve + 48% sur 5 ans et le TNO.PA Lyxor STX EU TECH 108% sur Yahoo finance.
Je comprends pas pourquoi on n’arrive pas au même résultat….
Autre question, vu la remontée des taux aux USA, n’est il pas judicieux d’acheter un ETF sur les obligations afin de limiter les dégâts en cas de crash sévère sur les marchés ?
Merci par avance…

Fred VAR
Fred VAR
il y a 3 années

Bonjour,

Outre les différentes stratégies possibles et immangeables, personnellement, je resterai très prudent sur les marchés.
Les principaux indices peuvent à tout moment se retourner et tous nous piéger pour un bon moment.

A ce jour, nous pouvons constater que les taux remontent de façon exceptionnel et l’inflation est déjà présente depuis quelques mois. Aucun événement ne pourrait inverser cette tendance.

Pour exemple depuis le 1er Janvier 2021 :
• Taux Français à 10 ans = + 84%
• Taux Français à 20 ans = + 586%
• Taux US à 10 ans = + 46%

N’étant investi qu’a 1/3 de mon capital bourse, je pense diminuer la voilure dans les séances à venir.

Il devient urgent de bien réfléchir avant tout investissement moyen ou long terme, la plus grande prudence reste de mise ….

Vin20
Vin20
il y a 3 années

Bonjour Mathieu,
Comme beaucoup, un grand merci pour vos articles très pertinents et didactiques.
Une mine d’or pour les néophytes !
Je viens d’ouvrir un PEA et pour l’instant je n’envisage d’investir que dans des ETF.
Il me reste à les choisir…et évidemment c’est le plus dur !
Votre dernière répartition de PF me plait beaucoup et je compte y investir 25K€ (avec versement de 500€/mois).
Ma première question est donc : comment procède t-on ? En une fois ? Ou échelonné (ex : 15k€ puis 1K€/mois ou autre).
Une fois investi, vous préconisez des réajustements mensuels. Vous vous basez sur le CW8 en comparant avec la SMA sur 50 jours si j’ai bien compris.
D’où ma deuxième question : Pour quoi SMA 50 et pas plus ou moins ? Comment avez-vous fixer la différence de 50$ pour définir une position agressive ou défensive ?
Merci

Stephane
Stephane
il y a 3 années

Bonjour,
N’est-il pas envisageable de ne garder que les ETF qui performent actuellement bien comme le NASDAQ-100 et de sécuriser par des ordres de vente de type Stop Loss ?
Merci

Chris
Chris
il y a 3 années

Bonjour Mathieu,
Très agréable de vous lire, comme d’habitude.
Juste une question, peut-être débile, mais pourquoi ne pas renforcer dans le sens inverse ?
Je m’explique, si le marché est en hausse comme ici avec risque de chute, pourquoi ne pas renforcer les ETF Défensif qui « sécurise » le portefeuille en cas de chute. Et renforcer les ETF agressif quand le marché est en baisse car ils (ETF agressif) repartirons a la hausse sur le long terme et nous aurions renforcés « au plus bas ».
Merci pour votre avis..
Bonne soirée

Charles
Charles
il y a 2 années

Bonjour, je m’intéresse au ETF de plus près depuis peu. Merci pour votre article interessant, j’ai cependant quelques questions. Vous expliquer une répartition à adopter (30/30/10/10/10/10), est qu’on parle ici du nombre de part par ETF ou de la somme investi par ETF ? Quel technique est mieux à adopter?
Aussi, sur des petites sommes (500€/mois) sans apport initial, est ce qu’il serait plus avantageux de miser à 100% sur un ETF World ? Bien que le rendement semble moins intéressant selon vos explications.

Merci de votre aide!

Matthieu
Matthieu
il y a 2 années

Bonjour Matthieu,

Avec la hausse de l’inflation qui se profile, et qui pourrait s’installer durablement , est-il prudent de poursuivre sur cette stratégie très orientée tech/growth ? L’inflation impacte énormément cette stratégie non ?
Merci d’avance pour ton avis et tout ton travail que je suis avec attention !

Matthieu
Matthieu
il y a 2 années

Merci pour votre temps et votre disponibilité à répondre à toutes nos questions .

Tony
Tony
il y a 2 années

Bonjour,

Comment trouvez-vous que la performance MSCI World en 2020 est de +4.44% ?
Je trouve partout 6,3%.

Merci pour ce que vous faites.

Jean Christophe
Jean Christophe
il y a 2 années

Bonsoir Matthieu,

Pour info cet etf performe bien LU1834984798 Lyxor FIN. +6.91% YTD
Dans mon allocation, il remplace PHG.
Il a l avantage de diversifier les devises (CHF,SEK,GBP,EURO).
En utilisant quantalys; sur une période de 8 ans les etf sectoriels européens les plus performants ont été la techno, la Finance et les chemicals.
NB : Par pays, La suisse; les pays bas et les nordics sont les meilleurs mais non éligible PEA sur boursorama tout du moins!
Salutations.
Pas de réponse nécessaire, seulement à titre d ‘info pour l’audience

Jack
Jack
il y a 2 années

Bonjour,

On peut suivre directement la Chine en PEA avec le Lyxor PEA Chine (MSCI China) UCITS ETF (PASI) :
https://www.lyxoretf.fr/fr/retail/produits/etf-actions/lyxor-pea-chine-msci-china-ucits-etf-capi/fr0011871078/eur

Je viens de voir sur Lyxor qu’il a récemment changé d’indice. il suit le MSCI China depuis le 5 février (avant c’était le Hang Seng) : https://www.lyxoretf.fr/pdfDocuments/lap—pea-chine–18012021-49dccaa676f0b1d7fc227872c075f6189c08dccd.pdf

Le top 10 correspond bien au bon indice.

Comme je parcours assez souvent votre blog, je voulais vous faire de cette petite découverte.

idinarene
idinarene
il y a 2 années

Bonjour Matthieu,

Question sur le choix de l’etf pr le nasdaq, pourquoi ne pas recommander le AMUNDI ETF PEA NASDAQ-100 UCITS ETF – EUR? Frais moins élevés (0.23 contre 0.3 pour lyxor)?

Melvin
Melvin
il y a 2 années
Répondre à  Matthieu

Bonjour,

Pour la diversification d’émetteur je dis oui, avantage lyxor.
Pour le volume, c’est quand même très proche (amundi 820k de VolumeYTD contre 937k pour lyxor)

Alors oui il y a le risque de fermeture de l’ETF par Amundi mais qui nous couterait pas des masses non plus. En cas de transfert

Cependant tu dis qu’il n’y a aucune différence entre les 2 ETF mais les frais (0,3% et 0.23%) ont un impact, surtout sur du long terme ,du coup gros avantage pour amundi.

J’oubli peut être un détail ? Peut être que les frais de vente et d’achat de l’ETF couteront plus cher que les frais l’écart de frais de gestion.

Merci d’avance pour ta réponse et tout ton travail que tu nous fourni

Melvin
Melvin
il y a 2 années
Répondre à  Matthieu

Bonjour Matthieu,

Merci pour ton retour,

Tu as raison le volume de Lyxor est bien supérieur. Et donc son spread est inferieur donc meilleur, mais est-ce vraiment utile ?

La diversification est importante, dans ton portefeuille, nous avons un 60% Lyxor – 40% Amundi. En prenant l’Amundi NASDAQ, on passerait à 30% Lyxor – 70% Amundi , on perd un peu en diversification mais est-ce vraiment important sur un petit écart ?

Mais je reste sur le fait que les frais d’Amundi sont plus intéressant.

Je sais qu’au final, l’écart sera minime mais sur du long terme, cela risque de s’accentuer et j’aimerai donc être assuré de faire le bon choix ou au moins d’être satisfait de la logique derrière mon choix.

Si tu pouvais me donner plus de détail sur ta façon de penser sur mes interrogations d’au dessus, ca serait super !

Merci à toi

Melvin
Melvin
il y a 2 années
Répondre à  Matthieu

Je ne peux pas éditer mon message précèdent.

Je voudrais aussi rajouter que sur 1 mois, le flux pour Lyxor est de +€ 0,59 mns et +€ 1,06 mns pour amundi
source : https://www.trackinsight.com/fr/compare/3385,12524

Henri
Henri
il y a 2 années

Bonjour Matthieu,

J’ai quelques questions sur les etfs, et je n’ai pas trouvé de réponse en cherchant un peu partout.

Comment fonctionne les etf capitalisant ? Les dividendes sont réinvestis, mais est-ce que je gagne des parts d’été au fin des années ? Si j’ai 100 parts d’un etf capitalisant et que son rendement est de 5%, est-ce que j’aurai 105 parts l’année suivante ?

Et comment puis-je trouver la liste complète de la composition d’un etf ? (Par exemple celui de lyxor sur le Nasdaq 100) Leur site ne donne que les 10 premières positions, et je n’ai pas trouvé de réponse sur les différents documents, il y a certaines entreprises où je ne voudrais pas investir.

Merci d’avance pour vos réponses.

Henri
Henri
il y a 2 années
Répondre à  Matthieu

Bonsoir,

Merci pour votre réponse, je vais voir si je commence à investir en etf sur mon pea, en effet l’exemple de votre portefeuille fictif pea qui bat le Smic world est assez convaincant !
Et pour faire grossir son capital, le mieux serait de faire du choix dans des actions ou dans des etf ?

Merci d’avance.

Jennifer
Jennifer
il y a 2 années

Bonjour Matthieu,

Tout d’abord un grand merci pour ce blog qui est une mine d’info pour moi débutante dans le monde de la bourse. Ce monde est « passionnant » et j’y passe des heures à apprendre les notions et les subtilités 😉 pour le moment je me cantonne sur mon PEA aux ETF et fonds de placement (oui je sais, les fonds coûtent en entrée et en gestion mais j’ai choisi de faire 50 / 50 entre ETF et fonds pour le moment pour répondre à des aspirations de placement sur des thèmes).
Bref j’ai une question: comment et quand sont prélevés les frais de gestion sur les ETF ?
– Sur les ETF distribuants, ils sont sans doute prélevés sur les dividendes ?
– Sur les ETF capitalisants, quand sont ils prélevés ? car à chaque fois j’ai une estimation des frais de l’émetteur de l’ETF sur le devis de l’ordre quand je le saisis mais ensuite ces frais n’apparaissent plus ..

Merci par avance

Jennifer
Jennifer
il y a 2 années
Répondre à  Matthieu

OK merci je comprends mieux!

Alaric
Alaric
il y a 2 années

Bonsoir Matthieu,

Je rebondis sur une question au sujet des obligations. Vous n’en semblez pas un grand fan aujourd’hui du fait des taux bas. C’est très vrai pour Europe, mais un peu moins aux US et surtout en Asie. Et puis, il faut bien mettre quelque part la partie de son patrimoine que l’on veut sécuriser (% propre à chacun). A priori la plupart des épargnants place cette part en assurance vie (donc principalement en obligation zone euro). Si cela ne permet pas de gagner, cela permet au moins de ne pas perdre sur cette part sécurisée. N’êtes-vous pas d’accord ?
Et pour tenter de chercher un peu de performance, savez-vous comment s’exposer aux obligations US et Asie ?
Merci par avance.

Alaric
Alaric
il y a 2 années
Répondre à  Matthieu

Bonsoir Matthieu,
Je vous rejoins sur l’Europe et les US. Les bonnes assurances vies en euro (qui intègrent en fait plus que des obligations euro) restent le placement sécurisé de référence. Pour l’Asie (la Chine), certains voient une opportunité de profiter du yield plus haut qu’ailleurs et de s’exposer à une monaie qu’ils prévoient comme étant plus solide à l’avenir.

Alaric
Alaric
il y a 2 années

Re-bonsoir Matthieu,
Et dans ce portefeuille PEA vous ne mettez pas de Japon ? Il est vrai que sa performance a été décevante les années passées mais c’est quand même 8% de la capitalisation mondiale et ce marché parait assez décorrélé des autres donc bien pour limiter la volatilité globale. Et puis, une exposition au Yen n’est peu être pas mal au moment où des milliards de milliards d’Euros sont créés à partir de rien donc susceptibles de diminuer sa valeur. Et puis j’oubliais, Warren Buffet y a investi quelque Mds de $ l’an dernier 🙂
Merci.

Yves
Yves
il y a 2 années

Bonjour Matthieu,

Merci pour ce blog et tous tes articles très instructifs financièrement, je t’ai recommandé à mes amis.
J’ai trois questions par rapport à des investissements passifs en PEA avec des ETFs.

La première question concerne la stratégie d’investissement. J’adhère complètement a la répartition et l’équilibrage des ETFs de ce portefeuille, mais mon problème se situe dans les sommes à investir.
Je ne peux investir qu’environ 150€ par mois et étant donné le prix d’une part de l’ETF Personal Goods (115€), pour pouvoir investir de façon équilibrée par rapport aux pourcentages que tu recommandes entre tous ces ETFs il faudrait que je puisse épargner 1160€ par mois.

Dans une situation pareille, recommandes-tu de beaucoup plus espacer les investissements pour pouvoir accumuler suffisamment, ou plutôt de partir sur un portefeuille moins personnalisé par faute de liquidité ? (Par exemple 70% d’ETF MSCI World et 30% Nasdaq qui permettrait une sur pondération du secteur technologique tout en restant diversifié, ou as-tu une idée plus appropriée pour les petits portefeuilles ?).

Deuxième question : Existe-t-il des ETF concentrés sur des valeurs à hauts dividendes disponibles pour PEA, et les recommandes-tu par rapport à juste un investissement équilibré sur des valeurs diversifiées à bonne croissance ?

Enfin, troisième question, vu les circonstances actuelles de haute volatilité, penses-tu qu’un « lump-sum investing » soit judicieux s’il est suivi d’investissements dollar cost average, ou serai tu plus partisan de juste partir sur un dollar cost-average (dans les deux cas sur du PEA très long terme +25ans).

Merci beaucoup de tes conseils.

Guillaume
Guillaume
il y a 2 années

Bonjour Matthieu et une nouvelle fois merci pour votre formidable travail !
Je m’interroge sur la partie Europe de mon portefeuille. J’ai environ 15% de mon PF investi en titres vifs sur des valeurs de croissance, principalement en France et au Pays Bas (ASML, Sartorius, Adyen, Alfen, Focus Home…).
Pour la partie ETF de mon investissement Européen je pense au Lyxor MSCI EMU Growth que vous avez déjà largement cité dans vos articles mais j’ai peur que cet ETF, bien que plus diversifié que mon stock picking, en soit trop proche en termes de stratégie (entreprises de croissance uniquement). J’ai également pensé à privilégier les ETF sectoriels de Lyxor sur le secteur santé et tech mais c’est encore une fois proche de ce que j’ai en titres vifs, bien que plus diversifié.
En faisant des recherches je suis tombé sur l’ETF d’Ossiam LU0599613147 (Encours 292 M€ / Frais 0,35%) qui suit l’indice STOXX 600 équipondéré et qui a une performance bien supérieure au STOXX 600 classique.
Cela permet une exposition large aux valeurs européennes et permet également de mettre un peu de Suisse et de Royaume Uni en portefeuille.
L’idée serait, pour la partie ETF Europe de faire 50/50 entre le Lyxor GWT et l’OSSIAM STOXX 600 EW.
Connaissez-vous cet ETF et de manière plus globale avez-vous une opinion sur les indices équipondérés ?
Merci encore pour votre travail !

Guillaume
Guillaume
il y a 2 années
Répondre à  Matthieu

Merci beaucoup Matthieu pour cette réponse complète et argumentée (comme d’habitude 🙂)
Effectivement j’avais également identifié cette question de faibles volumes sur l’ETF OSSIAM…ce qui semble aller dans le sens d’un investissement sur le Lyxor GWT !
Je réfléchirai peut être à mettre un peu d’Europe hors UE sur mon CTO.
Très bonne journée !

Nicolas M.
Nicolas M.
il y a 2 années

Bonjour,
Premières félicitations pour votre blog je viens de le trouver, je suis étranger et je vis en France… J’étudie actuellement en recherche (ingénierie). Je pense que son blog est clair et aide à comprendre le sujet en général sur la bourse et comment fonctionner si vous vivez en France.
Je voudrais savoir si vous avez une discord ou chat pour les membres du blog où nous pouvons partager des idées sur cet sujet ?

Merci et aller de l’avant avec votre travail est très bon

Nicolas

Aurélien
Aurélien
il y a 2 années

Bonjour Matthieu,
J’ai investi dans 2 ETFs en pensant qu’il s’agissait du « classique ETF Nasdaq et SP500.
En réalité, ils sont différents :
Nasdaq: FR0010342592 « LYXOR ETF NSDQ LEV »
SP500: FR0013412293 « AMUNDI PEA SP500 H »

Ces ETFs performent un peu mieux (surtout LYXOR ETF NSDQ LEV » mais qui est aussi assez volatille).
A part des frais plus important, avez-vous une idée de ce qui diffère (je peux pose la question pour repartir sur ceux que vous recommandé avec moins de frais > placement LT) ?

Aurélien
Aurélien
il y a 2 années
Répondre à  Matthieu

Bonjour Matthieu, encore une fois merci bcp pour vos lumières 🙂

Razmolotte
Razmolotte
il y a 2 années

Bonsoir, je tiens déjà à te remercier pour tout le travail apporter ici, c’est juste incroyable cette qualité que tu nous apporte donc merci!

J’aimerais juste avoir ton avis sur mon début d’investissement. Je compte copier ton portefeuille PEA de février. Tu as l’air de dominer vraiment pas mal de détail qui nous échappe, c’est du bon travail.

Pour ma part j’aimerais commencer ton portefeuille PEA avec un investissement initial de 10 000€ puis des virements mensuels de 500 grosso modo. Dois-je investir les 10k€ progressivement ou d’une traite sur les 6 ETF?

Tellement hâte de voir le prochain résumé de ton portefeuille PEA avec tout autant de bons conseils comme à ton habitude =)

Razmolotte
Razmolotte
il y a 2 années
Répondre à  Razmolotte

Ah oui j’aimerais aussi savoir si un virement avec un rééquilibrage mensuel était vraiment la bonne solution de part les frais que cela engendrait à équilibrer tous ces etf chaque mois (6)?

Razmolotte
Razmolotte
il y a 2 années
Répondre à  Matthieu

Bonsoir, je suis d’accord avec ta stratégie d’investir manière progressive.

Par contre j’aimerais ne pas le faire sur une période trop longue non plus car j’ai lu dans le livre d’Édouard Petit que à trop patienter le bon moment il y aurait un manque à gagner plus significatif que d’investir à n’importe quel moment à partir du moment qu’on soit régulier dans ses versements.

C’est pourquoi je pense m’orienter plus vers une période de 6 mois, tu en penses quoi là dessus??

Je me suis mis à calculer tous mes éventuels frais d’ordre d’achat ETF chez Bourse direct aussi.
Mais la question est la suivante: vaut-il mieux virer et attribuer 1071€ tous les 2 mois à mon PEA avec des frais d’ordre d’achat ETF qui reviendrait à 24,36€ l’année ou bien virer 1505€ tous les 3 mois avec 18,84€ l’année de frais?

Donc plus coûteux et moins risqué ou le contraire?merci d’avance!

Razmolotte
Razmolotte
il y a 2 années
Répondre à  Matthieu

Vous avez totalement raison…merci de m’avoir raisonné, à vouloir trop me précipiter, la prudence doit être de mise.