Le rôle principal de mon screener est d’attribuer une note globale sur 10 à chaque action afin de les classer de la « meilleure » (bon score) à la « moins bonne » (mauvais score). En plus de cela, un critère de valorisation fiable et visible en un clin d’œil permet de savoir s’il est possible ou non de passer à l’achat….
L’objectif de cette nouvelle série d’articles est donc d’afficher chaque mois (avec mise à jour du screener) le score de chaque action ainsi que les nouveaux passages à l’achat et les actions trop chères à éviter.
Screener action bourse PEA Janvier 2020
Utilisation et rôle du screener
- Pour comprendre comment sont calculés tous les scores, vous pouvez consulter cet article.
- Pour comprendre comment est calculé le critère de valorisation, vous pouvez consulter cet article.
Rappel du code couleur valorisation
De 0 à 1,5 : action sur-évaluée -> rester à l’écart (ne surtout pas acheter) = code couleur rouge.
Exemple : 
2 : action relativement proche de son juste prix –> possibilité d’acheter uniquement pour les actions exceptionnelles (LVMH, Microsoft…), sinon patienter = code couleur orange.
Exemple : 
2,5 à 3 : action sous-évaluée -> possibilité d’acheter car c’est une bonne affaire = code couleur vert.
Exemple : 
Pour terminer, il est aisé de réaliser un tri par niveau de valorisation en affichant en priorité les valeurs « à acheter » et par score décroissant. Evidemment, il vaudrait mieux privilégier les actions pas chères et à score élevé.
Voici enfin ce que cela donne sur mon PEA (prix des actions au 05/01/2020) :
Ou en zoomant directement sur le score global (plus lisible) :
Changements majeurs vs dernière mise à jour :
- Ajout de 3 valeurs : Dassault Systèmes, Téléperformance, ASML (qui sont en rouge)
- Aucune nouvelle valeur ne passe au vert (prix attractif).
- Sanofi, RELX, Schneider Electric passent en Orange (juste prix ou légèrement sur-évaluées).
- Aucune nouvelle valeur ne passe au rouge (largement sur-évaluées).
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Que pensez vous d’acheter en ce moment l’action Bayer ? je la trouve actuellement sous évalué (due aux procès Monsanto actuel) et elle verse des dividendes croissant ? merci
Re Romain,
J’ai tracé l’évolution du dividende de Bayer dans cet article : http://etre-riche-et-independant.com/dividend-aristocrats-europe-liste-complete
C’est en effet un Dividend Aristocrats Européen. Mais à titre personnel, je n’aime pas spécialement l’entreprise.
D’une part à cause du précompte allemand très élevé (26,5%) et d’autre part car je lui préfère Sanofi en Europe. Je n’aime pas beaucoup les entreprises chimiques car cela ajoute une touche de cyclicité que je souhaite éviter lorsque j’investis dans le pharmaceutique. C’est aussi pour cela que le cours est bas car tout le secteur chimique est massacré depuis 2 ans (Solvay, Imerys, Arkema…). Et c’est sur que le rachat de Monsanto juste avant le scandale n’aide pas ^^
quels sont selon vous les meilleurs trackers a dividende trimestriel a mettre dans un pea ainsi que des actions trimestriel a mettre dans le pea
Bonjour MC,
J’ai résumé dans cet article toutes les actions éligibles au PEA avec des dividendes trimestriels :
http://etre-riche-et-independant.com/dividendes-trimestriels-bourse
Il n’y a à ma connaissance aucun ETF versant des dividendes trimestriels dans un PEA, mais je peux bien-sûr me tromper.
Matthieu.
Bonjour. Et bonne année 2020
Que pensez-vous de l action Abc arbitrage et de mercialys
Merci
Bonjour Max,
très bonne année 2020 à vous aussi.
Pour ABCA, je n’apprécie pas beaucoup l’action car elle n’a aucune croissance (CA et bénéfices sans croissance depuis 20 ans). Je pense que ses technologies d’arbitrage sont assez datées et dépassées par rapport à ce qui peut se faire de mieux aujourd’hui. De plus, l’entreprise verse généralement plus que son résultat net en dividende chaque année. Cela signifie qu’elle doit puiser sur ses réserves (fonds propres) pour le versement, ce qui est très mauvais et malsain.
Si vous tenez vraiment à en avoir, le cours actuel est trop élevé, il faut vraiment attendre une grosse correction sur ce genre de valeur pour acheter à bon prix. Cela maximisera votre rendement tout en rendant possible l’optique de faire une plus-value. Le seul avantage de l’entreprise est le dividende élevé et son passage aux versements trimestriels depuis cette année.
Pour Mercialys, c’est à mon sens l’une des moins bonnes foncières Française. Il ne faut surtout pas se laisser aveugler par son rendement de plus de 9%. Elle est beaucoup trop dépendante de Casino qui est dans une très mauvaise situation financière (beaucoup de dettes). C’est donc un investissement très risqué.
Matthieu.
Bonsoir,
Dans le calcul de la valo, comment se fait-il qu’Unilever soit toujours à 1,5 (rouge) comme au reporting de début décembre et cela malgré la décote de décembre? Est ce que des dividendes aristocrates comme Unilever ne sont pas désavantagées dans votre calcul, car dès que leur cours baisse, le rendement est immédiatement surévalué vue que le dividende ne baisse pas?
Merci
Bonjour Romain,
Il n’y a pas d’erreur, Unilever reste toujours chère même après la chute de son prix. Néanmoins, elle passe presque au orange à ce prix (il me semble vers 50€ tout rond). Elle était juste avant loin du orange.
Et au contraire, les dividend aristocrats ne sont pas désavantagés (d’ailleurs le screener ne contient quasiment que ça) puisque lorsqu’ils baissent, le rendement augmente donc la valo devient attractive. Le but est d’avoir le rendement le plus élevé possible à l’achat et non l’inverse. Rendement = dividende/prix. Donc si le prix baisse alors le rendement augmente.
Matthieu.
Bonsoir,
en reprenant le calcul de votre screener:
« Comparaison du rendement actuel du dividende avec le rendement mensuel moyen glissant sur 5 ans d’après Morningstar.
Pour chacun de ces trois critères, j’attribue une note sur 1 :
0 point si l’action est sur-évaluée de plus de 15% d’après le critère »
De ce que je comprends, si le rendement est plus élevée de 15% / à la moyenne sur 5 ans = 0 points. Donc une action a dividende croissant sur 5 ans qui a son cours qui est resté stable sera plus pénalisé par ce calcul qu’une action a dividende stable avec un cours stable sur 5 ans.
Bonsoir Romain,
Vous prenez la chose à l’envers. Il y a 1 point si le rendement actuel est supérieur au rendement moyen, 0,5 pt si le rendement est inférieur de 0% à 15% de la moyenne et 0 pt si le rendement est inférieur à 15% de la moyenne.
Pour le PER c’est tout l’inverse : 1 pt si inférieur à la moyenne, 0,5 pt si supérieur entre 0 et 15% et 0 pt si le PER est supérieur à 15%.
Il fallait donc comprendre dans la phrase générique « 0 point si l’action est sur-évaluée de plus de 15% d’après le critère »
Un rendement sur-évalué est plus faible qu’en temps normal, alors qu’un PER sur évalué est plus fort qu’en temps normal.
Bonsoir,
J’ai découvert votre site fin décembre et depuis j’ai transféré mon PEA de SG à Fortunéo. Je trouve votre analyse des valeurs à acheter très intéressant car je n’ai ni le temps ni les connaissances pour savoir qu’elles valeurs acheter. Depuis la réforme du PEA qui permet de sortir de l’argent après 5 ans et de pouvoir à nouveau faire des versements après je suis convaincu que le PEA sera beaucoup plus utilisé que par le passé, de plus les premières annonces de rendement des fonds euros devrait amplifier le mouvement.
J’attends donc mon transfert effectif pour commencer….
Merci et surtout continuez !!
Bonsoir Christian,
En effet, le screener est très pratique pour voir rapidement chaque mois ce qui peut être intéressant d’acheter. Néanmoins, il ne faut pas oublier que cela reste un outil d’aide à la décision qui peut aussi avoir des failles et des défauts.
Pour le PEA vous avez tout à fait raison, la nouvelle loi PACTE est intéressante. Je pense aussi qu’avec toutes les réformes sur les retraites, les Français comprendront qu’ils doivent également essayer de prendre leur épargne en main. La nouvelle baisse du livret A à 0,5% en Février 2020 sera peut-être l’élément déclencheur.
À bientôt
Matthieu.