Les Dividend Aristocrats en Europe : la liste complète

Pour faire suite à l’article sur les Dividend Aristocrats Français, je vous propose ici de lister les Dividends Aristocrats Européens.

L’objectif est donc de lister ici les entreprises en Europe qui ont versé un dividende stable ou croissant depuis plus de 15 ans. Nous exclurons les valeurs Britanniques car elles risquent de ne plus être admissibles au PEA après le Brexit ainsi que les valeurs Suisses qui n’y sont pas admissibles également.

(Cependant, si vous investissez sur un compte titre, vous pouvez  être intéressé par la liste des 10 meilleurs rendements des Dividend Aristocrats US.)

 

Dans le cas de l’Europe, on peut remarquer à nouveau que ces entreprises de qualité ont largement surperformé le marché.

Les entreprises à dividendes croissants en Europe

Il est important de noter que même au sein d’un PEA, les entreprises Européennes pratiquent un prélèvement à la source du dividende sous forme de taxe.

Le montant de ce prélèvement dépend de la convention fiscale entre le pays en question et la France.

Je vous suggère de vous informer sur ces montant car il est impossible de les récupérer sur un PEA (contrairement au compte titre). Ce prélèvement est donc une perte d’argent.

Voici quelques ordres de grandeurs :

Pays-Bas : 15%, Espagne : 21%, Italie : 25%, Allemagne : 26.5%, Danemark : 27%, Belgique : 25%.

Nous pouvons commencer maintenant le listing (les rendements affichés sont bruts donc ne tiennent pas compte des prélèvements fiscaux).

Les Dividend Aristocrats en Allemagne

Henkel

Henkel est l’un des principaux groupes chimiques mondiaux. Il conçoit des colles (Pattex), des adhésifs, des produits de nettoyage (lessives Persil, détergents…).

Le groupe commercialise également des produits de soin (Schwarzkoph), d’hygiène corporelle et dentaire.

Dividend Aristocrats Europe Henkel 2019

Sa performance depuis 2000 est de 291%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 2.33%.

 

Fuchs Petrolub

Fuchs Petrolub est une entreprise Allemande qui conçoit des huiles et des lubrifiants pour le secteur industriel.

On peut citer des fluides permettant de protéger les surfaces métalliques de la corrosion, les huiles moteurs et de boites de vitesses, des agents de démoulage pour le béton et le ciment…

Sa croissance a été impressionnante et son cours de bourse en témoigne.

Dividend Aristocrats Europe Fuchs Petrolub 2019

Sa performance depuis 2000 est de 6541%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 2.75%.

 

Fresenius Medical Care

Fresenius est le premier fournisseur au monde de services destinés aux personnes souffrant de problèmes rénaux. Elle est également spécialisée dans la commercialisation d’équipements et de dispositifs médicaux. Ce matériel est utilisé dans les hôpitaux et les soins à domicile.

Le groupe est implanté internationalement et réalise plus de 50% de son chiffre d’affaires hors de l’Europe.

Dividend Aristocrats Europe Fresenius 2019

Sa performance depuis 2000 est de 131%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 1.87%.

 

Bayer

Bayer est l’un des leaders mondiaux dans la conception et commercialisation de produits pharmaceutiques et de matériaux hautes performances.

Ses produits pharmaceutiques traitent des maladies cardio-vasculaires, respiratoires, des troubles nerveux…

Concernant les matériaux hautes performances, elle commercialise des adhésifs, des matières plastiques, des herbicides et insecticides.

Dividend Aristocrats Europe Bayer 2019

Sa performance depuis 2000 est de 20%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 5.43%.

 

Siemens

Siemens est l’un des premiers fabricants mondiaux d’équipements électroniques.

Le groupe commercialise des équipements énergétiques (équipement pour centrales électriques, pour turbines à gaz…), des équipements médicaux (systèmes d’imagerie, de diagnostic, d’aide auditive…) et des équipements industriels (systèmes de sécurité des bâtiments, de surveillance, d’automatismes…).

Dividend Aristocrats Europe Siemens 2019

Sa performance depuis 2000 est de 26%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 3.70%.

 

Les Dividend Aristocrats en Espagne

Viscofan

Viscofan est le n°1 mondial dans la conception et fabrication d’emballage alimentaire (notamment pour les viandes). L’entreprise s’est également diversifiée en produisant et distribuant de l’électricité (moins de 6% du chiffre d’affaires).

La présence de l’entreprise sur tous les continents lui a permis d’avoir une croissance continue dans le temps.

Dividend Aristocrats Europe Viscofan 2019

Sa performance depuis 2002 est de 840%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 3.60%.

 

Red Electrica de España

Red Electrica est spécialisée dans la transmission d’électricité et dans l’exploitation des réseaux électriques en Espagne.

Son business s’apparente à celui d’une « utilities ». Le taux de distribution du dividende est donc ainsi assez élevé, tout comme l’endettement de l’entreprise.

Dividend Aristocrats Europe Red Electrica 2019

Sa performance depuis 2000 est de 1211%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 5.32%.

 

Enagas

Enagas est spécialisée dans le transport et le stockage de gaz naturel en Espagne.

Tout comme Red Electrica, son business est celui d’une « utilities » avec un taux de distribution élevé ainsi qu’un endettement important. Cependant ce sont des activités nécessitant des investissements très importants, ce qui les rend difficilement concurrenciable.

Dividend Aristocrats Europe Enagas 2019

Sa performance depuis 2002 est de 298%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 6.30%.

 

Inditex

Inditex est l’un des premiers groupes mondiaux dans la fabrication et commercialisation de vêtements et accessoires pour hommes et femmes.

C’est la maison mère de la fameuse marque vestimentaire Zara, ainsi que de Bershka, Massimo Dutti.

Elle verse un dividende à forte croissance et possède une bonne réserve de trésorerie ce qui en fait une valeur de qualité.

Dividend Aristocrats Europe Inditex 2019

Sa performance depuis 2002 est de 457%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 3.85%.

Les Dividend Aristocrats au Danemark

Novo Nordisk

Novo Nordisk est l’un des leaders mondiaux dans le traitement médical du diabète.

Elle recherche, développe et commercialise également des traitements contre l’obésité. C’est un secteur à forte croissance avec l’essor de la restauration rapide et le développement des pays émergents.

Cependant, le domaine devient de plus en plus concurrentiel notamment aux US ce qui a impliqué une croissance plus lente pour le futur de Novo Nordisk. Elle était jusqu’à aujourd’hui considérée comme une « vache à lait ».

Dividend Aristocrats Europe Novo Nordisk 2019

Sa performance depuis 2000 est de 763%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 2.57%.

 

Novozymes

Novozymes est une entreprise de biotechnologie Danoise qui est spécialisée dans la production d’enzymes industrielles et de micro-organismes à vocation thérapeutique. Sa présence sur tous les continents lui a permis de croître rapidement. L’entreprise reste néanmoins assez chère en se basant sur ses ratios de valorisation.

Dividend Aristocrats Europe Novozymes 2019

Sa performance depuis 2000 est de 845%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 1.77%.

 

Coloplast

Coloplast est une entreprise travaillant dans le secteur de la santé. Elle conçoit des traitements pour des maladies d’ordres « intimes » (système urinaire, intestinal…).

Elle fournit ses produits aux hôpitaux et aux pharmacies. Le fait d’opérer sur un marché de niche lui permet d’avoir une rentabilité et des marges très élevées.

Dividend Aristocrats Europe Coloplast 2019

Sa performance depuis 2000 est de 2174%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 2.30%.

 

Les Dividend Aristocrats en Italie

Recordati

Recordati est un spécialiste de la recherche et commercialisation de produits pharmaceutiques en Italie.

L’entreprise élabore notamment des traitements contre les infections virales, les troubles cardio-vasculaires et les maladies rares.

Son chiffre d’affaires est principalement réalisé en Europe (~80%) ce qui ne fait pas d’elle un géant pharmaceutique. Cependant, l’entreprise est en croissance et très bien gérée.

Dividend Aristocrats Europe Recordati 2019

Sa performance depuis 2000 est de 3710%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 2.53%.

 

Les Dividend Aristocrats au Pays-Bas

Unilever

Unilever est l’un des leaders mondiaux dans la commercialisation de produits alimentaires et d’entretien.

L’entreprise possède les marques d’hygiène Dove, Rexona, Axe, Signal, Omo…

Dans les produits alimentaires : Magnum, Lipton, carte d’or, Ben & Jerry’s, Knorr, Amora…

Dividend Aristocrats Europe Unilever 2019

Sa performance depuis 2000 est de 184%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 3.06%.

 

Royal Philips

Royal Philips est l’un des leaders mondiaux dans le développement de systèmes d’imagerie diagnostique pour le domaine médical.

L’entreprise conçoit également des systèmes d’éclairages et des appareils électroniques (téléviseurs…).

Dividend Aristocrats Europe Royal Philips 2019

Sa performance depuis 2000 est de 6%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 2.50%.

 

Wolters Kluwer

Wolters Kluwer est spécialisée dans l’édition de livres et de moyens audio dans le domaine de l’apprentissage professionnel.

Les principaux domaines abordés sont la santé, la finance, la comptabilité et le juridique.

Dividend Aristocrats Europe Wolters Kluwer 2019

Sa performance depuis 2000 est de 500%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 1.63%.

 

Royal Vopak

Royal Vopak est le leader mondial dans le stockage de gaz et de carburants en citernes.

Le groupe possède des emplacements de terminaux de stockage présents de de nombreux endroits dans le monde (notamment en Asie), ce qui en fait sa force.

Dividend Aristocrats Europe Royal Vopak 2019

Sa performance depuis 2000 est de 179%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 3.1%.

 

Les Dividend Aristocrats en Belgique

Groupe Bruxelles Lambert

Groupe Bruxelles Lambert est une société de portefeuille financier. Elle détient notamment des parts dans les groupes suivants : Imerys, LafargeHolcim, Pernod Ricard, Adidas et Total.

Dividend Aristocrats Europe Bruxelles Lambert 2019

Sa performance depuis 2001 est de 41%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 3.69%.

 

Sofina

Sofina est également une société de portefeuille. Ses principales positions sont des parts de Danone, SES, Colruyt, Eurazeo, GDF Suez, Orpea…

L’entreprise est méconnue mais verse des dividendes croissant depuis 2000 (à l’exception d’un petit trou d’air en 2004).

Dividend Aristocrats Europe Sofina 2019

Sa performance depuis 2000 est de 359%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 1.70%.

 

Lotus Bakeries

Lotus Bakeries est spécialisée dans la production de pâtisseries industrielles vendues sous la marque Lotus.

Ses produits les plus populaires sont les fameux biscuits Speculoos, ainsi que des gaufres. Son dividende est à forte croissance ce qui permet d’obtenir des rendements élevés à long terme.

Dividend Aristocrats Europe Lotus Bakeries

Sa performance depuis 2000 est de 3620%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 0.85%.

 

Kinepolis Group

Kinepolis Group est spécialisée dans l’exploitation de salles de Cinéma.

L’entreprise gère la détention des Cinéma ainsi que de tous les commerces annexes (ventes de tickets, de nourriture…).

L’entreprise est principalement présente dans le Bénélux ainsi qu’en France.

Dividend Aristocrats Europe Kinepolis Group 2019

Sa performance depuis 2000 est de 190%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 2.20%.

 

 

UCB

UCB est une entreprise biopharmaceutique qui produit principalement des médicaments à destination des pathologies du système nerveux ou du système immunitaire.

L’entreprise est présente aux Etats-Unis (environ 50% du CA) ainsi qu’en Europe.

Dividend Aristocrats Europe UCB 2019

Sa performance depuis 2000 est de 73%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 1.83%.

 

 

Miko

Miko est spécialisée dans la vente de cafés ainsi que de distributeurs pour les entreprises, les commerces, les restaurants…

L’entreprise fournit également des emballages plastiques pour le secteur alimentaire (repas préparés, glaces…).

Dividend Aristocrats Europe Miko 2019

Sa performance depuis 2000 est de 216%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 1.73%.

 

 

Ackermans & Van Haaren

Ackermans & Van Haaren est une société de holdings diversifiée en 4 catégories : construction, banque, immobilier et agriculture.

L’entreprise détient des parts dans DEME, CFE, SIPEF.

Dividend Aristocrats Europe Ackermans 2019

Sa performance depuis 2000 est de 370%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 1.81%.

 

Solvay

Solvay est une entreprise internationale travaillant dans le secteur de l’industrie chimique diversifiée.

Elle opère donc sur différents secteurs comme la construction, l’automobile, l’énergie, l’électronique…

Dividend Aristocrats Europe Solvay 2019

Sa performance depuis 2000 est de 63%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 4.36%.

 

 

Conclusion

Un portefeuille constitué de ces 25 actions Européennes à dividende croissant depuis 2000 aurait largement battu son indice de référence à savoir le MSCI Europe !

Sans prendre en compte les dividendes versés, le portefeuille a progressé sur la période de 924% ! Pendant cette période, le MSCI Europe a fait +104%.

Cela prouve encore une fois que les entreprises de qualité surperforment le marché tout en versant des revenus passifs sous forme de dividende. Le portefeuille a eu une performance exceptionnelle sur une période qui a connu 2 crises majeures (2001 et 2008).

 

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5 commentaires

Bonsoir,
Je trouve assez dommage que vous n’ayez pas mis les dividendes aristocrates anglais car ils appartiennent encore à l’europe étant donné le BREXIT pas encore terminé, et vu que les dividendes perçus en angleterre n’ont à peine que 10% de retenu à la source.

Sinon pourriez-vous faire un article avec par exemple les dividendes aristocrates anglais et américain ( car USA 15% donc très intéressant aussi ) qui distribuent depuis plus de 25 ans et à mini 3 % ?

Sinon j’adore toujours autant lire vos articles 🙂

Bonsoir,
Voici un excellent site qui permet de retrouver l’historique des aristocrates anglais (nombre d’années de hausse, taux de croissance…) : https://www.dividenddata.co.uk/ftse-dividend-history.py?market=ftse250.

Concernant les US, j’ai déjà commencé à y investir sur mon CTO ce mois-ci. Je pense que j’en parlerai très prochainement dans un article dédié ainsi que dans le reporting du mois de Janvier. Cependant, c’est très chronophage pour moi de faire tous les tracés car les US ont de nombreux aristocrates ;).

Je pense que je présenterais au fil du temps quelques actions US avec leur historique de dividendes, mais cela sera découpé en plusieurs articles car sinon ça sera indigeste !
Merci en tout cas pour vos commentaires qui me font réellement plaisir !

Cordialement,
Matthieu.

Bonjour,

Dommage d’avoir omis Lotus bakeries pour la Belgique….
SOn dividende représente peut-etre à peine 1% de rendement mais a évolué de 5100% depuis 2000.
Soit une multiplication de 51… avec une explosion du cours .

Bien à vous,
Louis

Bonjour Louis,
En effet, il s’agit d’une omission de ma part donc je vais mettre à jour l’article. Merci pour cette remarque, le titre avait tout simplement échappé à mon radar !
Cependant à première vue avec un prix d’action à plus de 2500€, cela ne facilitera pas les prises de positions et la liquidité du titre.

Cordialement,
Matthieu.

Je découvre désire suivre vos analyses excellentes Merci

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