Pour faire suite à l’article sur les Dividend Aristocrats Français, je vous propose ici de lister les Dividends Aristocrats Européens.
L’objectif est donc de lister ici les entreprises en Europe qui ont versé un dividende stable ou croissant depuis plus de 15 ans. Nous exclurons les valeurs Britanniques car elles risquent de ne plus être admissibles au PEA après le Brexit ainsi que les valeurs Suisses qui n’y sont pas admissibles également.
(Cependant, si vous investissez sur un compte titre, vous pouvez être intéressé par la liste des 10 meilleurs rendements des Dividend Aristocrats US.)
Dans le cas de l’Europe, on peut remarquer à nouveau que ces entreprises de qualité ont largement surperformé le marché.
Les entreprises à dividendes croissants en Europe
Il est important de noter que même au sein d’un PEA, les entreprises Européennes pratiquent un prélèvement à la source du dividende sous forme de taxe.
Le montant de ce prélèvement dépend de la convention fiscale entre le pays en question et la France.
Je vous suggère de vous informer sur ces montant (par exemple dans cet article expliquant la fiscalité des dividendes étrangers et listant les différents taux de retenue à la source par pays) car il est impossible de les récupérer sur un PEA (contrairement au compte titre). Ce prélèvement est donc une perte d’argent.
Voici quelques ordres de grandeurs :
Pays-Bas : 15%, Espagne : 21%, Italie : 25%, Allemagne : 26.5%, Danemark : 27%, Belgique : 25%.
Nous pouvons commencer maintenant le listing (les rendements affichés sont bruts donc ne tiennent pas compte des prélèvements fiscaux).
Les Dividend Aristocrats en Allemagne
Dividende Henkel
Henkel est l’un des principaux groupes chimiques mondiaux. Il conçoit des colles (Pattex), des adhésifs, des produits de nettoyage (lessives Persil, détergents…).
Le groupe commercialise également des produits de soin (Schwarzkoph), d’hygiène corporelle et dentaire.
Sa performance depuis 2000 est de 291%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 2.33%.
Dividende Fuchs Petrolub
Fuchs Petrolub est une entreprise Allemande qui conçoit des huiles et des lubrifiants pour le secteur industriel.
On peut citer des fluides permettant de protéger les surfaces métalliques de la corrosion, les huiles moteurs et de boites de vitesses, des agents de démoulage pour le béton et le ciment…
Sa croissance a été impressionnante et son cours de bourse en témoigne.
Sa performance depuis 2000 est de 6541%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 2.75%.
Dividende Fresenius Medical Care
Fresenius est le premier fournisseur au monde de services destinés aux personnes souffrant de problèmes rénaux. Elle est également spécialisée dans la commercialisation d’équipements et de dispositifs médicaux. Ce matériel est utilisé dans les hôpitaux et les soins à domicile.
Le groupe est implanté internationalement et réalise plus de 50% de son chiffre d’affaires hors de l’Europe.
Sa performance depuis 2000 est de 131%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 1.87%.
Dividende Bayer
Bayer est l’un des leaders mondiaux dans la conception et commercialisation de produits pharmaceutiques et de matériaux hautes performances.
Ses produits pharmaceutiques traitent des maladies cardio-vasculaires, respiratoires, des troubles nerveux…
Concernant les matériaux hautes performances, elle commercialise des adhésifs, des matières plastiques, des herbicides et insecticides.
Sa performance depuis 2000 est de 20%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 5.43%.
Dividende Siemens
Siemens est l’un des premiers fabricants mondiaux d’équipements électroniques.
Le groupe commercialise des équipements énergétiques (équipement pour centrales électriques, pour turbines à gaz…), des équipements médicaux (systèmes d’imagerie, de diagnostic, d’aide auditive…) et des équipements industriels (systèmes de sécurité des bâtiments, de surveillance, d’automatismes…).
Sa performance depuis 2000 est de 26%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 3.70%.
Les Dividend Aristocrats en Espagne
Dividende Viscofan
Viscofan est le n°1 mondial dans la conception et fabrication d’emballage alimentaire (notamment pour les viandes). L’entreprise s’est également diversifiée en produisant et distribuant de l’électricité (moins de 6% du chiffre d’affaires).
La présence de l’entreprise sur tous les continents lui a permis d’avoir une croissance continue dans le temps.
Sa performance depuis 2002 est de 840%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 3.60%.
Dividende Red Electrica de España
Red Electrica est spécialisée dans la transmission d’électricité et dans l’exploitation des réseaux électriques en Espagne.
Son business s’apparente à celui d’une « utilities ». Le taux de distribution du dividende est donc ainsi assez élevé, tout comme l’endettement de l’entreprise.
Sa performance depuis 2000 est de 1211%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 5.32%.
Dividende Enagas
Enagas est spécialisée dans le transport et le stockage de gaz naturel en Espagne.
Tout comme Red Electrica, son business est celui d’une « utilities » avec un taux de distribution élevé ainsi qu’un endettement important. Cependant ce sont des activités nécessitant des investissements très importants, ce qui les rend difficilement concurrenciable.
Sa performance depuis 2002 est de 298%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 6.30%.
Dividende Inditex
Inditex est l’un des premiers groupes mondiaux dans la fabrication et commercialisation de vêtements et accessoires pour hommes et femmes.
C’est la maison mère de la fameuse marque vestimentaire Zara, ainsi que de Bershka, Massimo Dutti.
Elle verse un dividende à forte croissance et possède une bonne réserve de trésorerie ce qui en fait une valeur de qualité.
Sa performance depuis 2002 est de 457%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 3.85%.
Les Dividend Aristocrats au Danemark
Dividende Novo Nordisk
Novo Nordisk est l’un des leaders mondiaux dans le traitement médical du diabète.
Elle recherche, développe et commercialise également des traitements contre l’obésité. C’est un secteur à forte croissance avec l’essor de la restauration rapide et le développement des pays émergents.
Cependant, le domaine devient de plus en plus concurrentiel notamment aux US ce qui a impliqué une croissance plus lente pour le futur de Novo Nordisk. Elle était jusqu’à aujourd’hui considérée comme une « vache à lait ».
Sa performance depuis 2000 est de 763%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 2.57%.
Dividende Novozymes
Novozymes est une entreprise de biotechnologie Danoise qui est spécialisée dans la production d’enzymes industrielles et de micro-organismes à vocation thérapeutique. Sa présence sur tous les continents lui a permis de croître rapidement. L’entreprise reste néanmoins assez chère en se basant sur ses ratios de valorisation.
Sa performance depuis 2000 est de 845%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 1.77%.
Dividende Coloplast
Coloplast est une entreprise travaillant dans le secteur de la santé. Elle conçoit des traitements pour des maladies d’ordres « intimes » (système urinaire, intestinal…).
Elle fournit ses produits aux hôpitaux et aux pharmacies. Le fait d’opérer sur un marché de niche lui permet d’avoir une rentabilité et des marges très élevées.
Sa performance depuis 2000 est de 2174%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 2.30%.
Les Dividend Aristocrats en Italie
Dividende Recordati
Recordati est un spécialiste de la recherche et commercialisation de produits pharmaceutiques en Italie.
L’entreprise élabore notamment des traitements contre les infections virales, les troubles cardio-vasculaires et les maladies rares.
Son chiffre d’affaires est principalement réalisé en Europe (~80%) ce qui ne fait pas d’elle un géant pharmaceutique. Cependant, l’entreprise est en croissance et très bien gérée.
Sa performance depuis 2000 est de 3710%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 2.53%.
Les Dividend Aristocrats au Pays-Bas
Dividende Unilever
Unilever est l’un des leaders mondiaux dans la commercialisation de produits alimentaires et d’entretien.
L’entreprise possède les marques d’hygiène Dove, Rexona, Axe, Signal, Omo…
Dans les produits alimentaires : Magnum, Lipton, carte d’or, Ben & Jerry’s, Knorr, Amora…
Sa performance depuis 2000 est de 184%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 3.06%.
Dividende Royal Philips
Royal Philips est l’un des leaders mondiaux dans le développement de systèmes d’imagerie diagnostique pour le domaine médical.
L’entreprise conçoit également des systèmes d’éclairages et des appareils électroniques (téléviseurs…).
Sa performance depuis 2000 est de 6%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 2.50%.
Dividende Wolters Kluwer
Wolters Kluwer est spécialisée dans l’édition de livres et de moyens audio dans le domaine de l’apprentissage professionnel.
Les principaux domaines abordés sont la santé, la finance, la comptabilité et le juridique.
Sa performance depuis 2000 est de 500%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 1.63%.
Dividende Royal Vopak
Royal Vopak est le leader mondial dans le stockage de gaz et de carburants en citernes.
Le groupe possède des emplacements de terminaux de stockage présents de de nombreux endroits dans le monde (notamment en Asie), ce qui en fait sa force.
Sa performance depuis 2000 est de 179%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 3.1%.
Les Dividend Aristocrats en Belgique
Dividende Groupe Bruxelles Lambert
Groupe Bruxelles Lambert est une société de portefeuille financier. Elle détient notamment des parts dans les groupes suivants : Imerys, LafargeHolcim, Pernod Ricard, Adidas et Total.
Sa performance depuis 2001 est de 41%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 3.69%.
Dividende Sofina
Sofina est également une société de portefeuille. Ses principales positions sont des parts de Danone, SES, Colruyt, Eurazeo, GDF Suez, Orpea…
L’entreprise est méconnue mais verse des dividendes croissant depuis 2000 (à l’exception d’un petit trou d’air en 2004).
Sa performance depuis 2000 est de 359%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 1.70%.
Dividende Lotus Bakeries
Lotus Bakeries est spécialisée dans la production de pâtisseries industrielles vendues sous la marque Lotus.
Ses produits les plus populaires sont les fameux biscuits Speculoos, ainsi que des gaufres. Son dividende est à forte croissance ce qui permet d’obtenir des rendements élevés à long terme.
Sa performance depuis 2000 est de 3620%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 0.85%.
Dividende Kinepolis Group
Kinepolis Group est spécialisée dans l’exploitation de salles de Cinéma.
L’entreprise gère la détention des Cinéma ainsi que de tous les commerces annexes (ventes de tickets, de nourriture…).
L’entreprise est principalement présente dans le Bénélux ainsi qu’en France.
Sa performance depuis 2000 est de 190%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 2.20%.
Dividende UCB
UCB est une entreprise biopharmaceutique qui produit principalement des médicaments à destination des pathologies du système nerveux ou du système immunitaire.
L’entreprise est présente aux Etats-Unis (environ 50% du CA) ainsi qu’en Europe.
Sa performance depuis 2000 est de 73%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 1.83%.
Dividende Miko
Miko est spécialisée dans la vente de cafés ainsi que de distributeurs pour les entreprises, les commerces, les restaurants…
L’entreprise fournit également des emballages plastiques pour le secteur alimentaire (repas préparés, glaces…).
Sa performance depuis 2000 est de 216%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 1.73%.
Dividende Ackermans & Van Haaren
Ackermans & Van Haaren est une société de holdings diversifiée en 4 catégories : construction, banque, immobilier et agriculture.
L’entreprise détient des parts dans DEME, CFE, SIPEF.
Sa performance depuis 2000 est de 370%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 1.81%.
Dividende Solvay
Solvay est une entreprise internationale travaillant dans le secteur de l’industrie chimique diversifiée.
Elle opère donc sur différents secteurs comme la construction, l’automobile, l’énergie, l’électronique…
Sa performance depuis 2000 est de 63%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 4.36%.
Conclusion
Un portefeuille constitué de ces 25 actions Européennes à dividende croissant depuis 2000 aurait largement battu son indice de référence à savoir le MSCI Europe !
Sans prendre en compte les dividendes versés, le portefeuille a progressé sur la période de 924% ! Pendant cette période, le MSCI Europe a fait +104%.
Cela prouve encore une fois que les entreprises de qualité surperforment le marché tout en versant des revenus passifs sous forme de dividende. Le portefeuille a eu une performance exceptionnelle sur une période qui a connu 2 crises majeures (2001 et 2008).
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Bonsoir,
Je trouve assez dommage que vous n’ayez pas mis les dividendes aristocrates anglais car ils appartiennent encore à l’europe étant donné le BREXIT pas encore terminé, et vu que les dividendes perçus en angleterre n’ont à peine que 10% de retenu à la source.
Sinon pourriez-vous faire un article avec par exemple les dividendes aristocrates anglais et américain ( car USA 15% donc très intéressant aussi ) qui distribuent depuis plus de 25 ans et à mini 3 % ?
Sinon j’adore toujours autant lire vos articles 🙂
Bonsoir,
Voici un excellent site qui permet de retrouver l’historique des aristocrates anglais (nombre d’années de hausse, taux de croissance…) : https://www.dividenddata.co.uk/ftse-dividend-history.py?market=ftse250.
Concernant les US, j’ai déjà commencé à y investir sur mon CTO ce mois-ci. Je pense que j’en parlerai très prochainement dans un article dédié ainsi que dans le reporting du mois de Janvier. Cependant, c’est très chronophage pour moi de faire tous les tracés car les US ont de nombreux aristocrates ;).
Je pense que je présenterais au fil du temps quelques actions US avec leur historique de dividendes, mais cela sera découpé en plusieurs articles car sinon ça sera indigeste !
Merci en tout cas pour vos commentaires qui me font réellement plaisir !
Cordialement,
Matthieu.
Bonjour,
Dommage d’avoir omis Lotus bakeries pour la Belgique….
SOn dividende représente peut-etre à peine 1% de rendement mais a évolué de 5100% depuis 2000.
Soit une multiplication de 51… avec une explosion du cours .
Bien à vous,
Louis
Bonjour Louis,
En effet, il s’agit d’une omission de ma part donc je vais mettre à jour l’article. Merci pour cette remarque, le titre avait tout simplement échappé à mon radar !
Cependant à première vue avec un prix d’action à plus de 2500€, cela ne facilitera pas les prises de positions et la liquidité du titre.
Cordialement,
Matthieu.
Je découvre désire suivre vos analyses excellentes Merci
Bonjour,
Après vérification sur le site de Solvay.be (https://www.solvay.com/en/investors/share-information/dividend) vos données concernant les dividendes de SOLVAY ne sont pas correctes. De plus, de 2014 à 2015 les dividendes ont baissé.
Cordialement
Bonjour Marc,
Le dividende que j’affiche en année n correspond au montant versé en année n, et non pas au montant correspondant à l’année fiscale n. Par exemple, Solvay fait 2 versements annuels (Janvier et Mai). Le versement pour l’année fiscale 2015 (3€30) est en fait payé en Mai 2015 (1.94€) et en Janvier 2016 (1.36€). Mon calcul pour 2015 prend quant à lui en compte le dividende payé en Janvier 2015 (1.25€) et en Mai 2015 (1.94€) soit au total 3.19€ ce qui est bien indiqué sur mon graphique. Il s’agit uniquement d’un décalage de trésorerie liée à l’acompte sur le dividende et la convention que Solvay utilise pour sa déclaration fiscale.
Je vous laisse vérifier sur Morningstar : https://tools.morningstar.fr
Il n’y a donc aucune erreur, il s’agit simplement d’une confusion souvent faite lorsque les versements sont faits sur 2 années consécutives. Solvay est donc bien un Aristocrate lorsque l’on regarde le versement sur une base annuelle réelle. C’est d’ailleurs pour cela que sur votre lien la partie 2019 est encore incomplète puisque le versement final se fera en Janvier 2020.
Cordialement,
Matthieu.
Merci Matthieu !!
Bonjour Matthieu,
Merci pour toutes ces infos complètes et de qualité; ton site est une mine d’or aux infos, et accessible.
Une liste dividend aristocrats monde ( pays développés ) serait hautement bienvenue :o)
Cordialement
Sylvain
Bonjour Matthieu,
Pourrais tu m’orienter vers ou regarder pour trouver les liste de dividend aristocrat au Royaume Unis ? merci
Bonjour Jean,
J’ai posté un lien dans les premiers commentaires de l’article qui référencie les aristocrats UK avec le nombre d’années de croissance etc..
Ah oui je n’avais pas vu, merci
Bonjour, merci pour ce travail. Je ne vois aucune société anglaise. Cela signifie qu’il n’existe pas de dividendes aristocrates anglais?
oups ..mon erreur. Je viens de voir le commentaire précédent et le lien pour la liste. Merci
Bonjour,
Si regardes dans les commentaires je donne un lien. Néanmoins l’UK n’est plus dans l’Europe avec le Brexit, ce n’est donc pas dans l’article.
Bonjour Matthieu,
Déjà bravo, vraiment j’adore votre site, toujours clair et compréhensible.
Je me suis lancé grâce à vous en bourse avec un PEA et une répartition 80% ETF et 20% actions, et je pense partir sur des actions à dividendes (peut être une mauvais stratégie cela dit, qu’en pensez vous ?)
Du coup, si vous aviez 1000/2000€ à mettre en actions (PEA), vous focaliseriez-vous sur une ou plusieurs actions ? la/lesquelles ?
Je serais plus tenté de me focaliser sur une, mais je ne saurai véritablement justifier ce choix, ni même trancher de l’une par rapport à l’autre ?
Merci,
Bonne journée,
Erwan
Bonjour Erwan,
Si vous êtes jeune il vaudrait mieux privilégier la croissance du capital donc ne pas se limiter aux actions à dividendes. La plupart sont relativement matures et vous risquez ainsi de ne pas optimiser le gain à LT que la bourse pourrait vous offrir.
Donc capitalisation : ETf ou actions orientées croissance.
Consommation : actions à dividendes.
Je partirais sur des positions mini de 500€ pour éviter les trop petites lignes et les frais.
Très bien je vais donc suivre votre conseil et plutôt m’orienter vers des actions orientées croissance ! Je vais donc aller creuser votre site pour tenter de miser sur le bon cheval !
Merci pour votre aide, c’est super !
Vous pouvez vous inspirer pour cela des valeurs qui ont le meilleur classement du screener.
Très mauvais ces fonds, je vous déconseille franchement de souscrire le moindre etf de ce genre de formules qui ont des performances très pauvres et ont tout le mal du monde à remonter surtout avec le covid mieux vaut aller sur des titres vifs
Merci pour ce travail très intéressant.
Néanmoins il y a quand même une erreur de raisonnement forte: parmi toutes les actions, vous cherchez celles qui ont eu sur x années une croissance de leur dividende puis vous remarquez, ô surprise, que les cours de celles ci ont surperformé l’indice. Vous n’y voyez pas un problème ?
Éventuellement si vous avez une recette pour identifier aujourd’hui les sociétés qui vont augmenter leur dividende sur les 15 prochaines années, je suis preneur et bien prêt à parier qu’elles vont surperformer l’indice.
Vous passez sous silence l’hypothèse forte qui est que vous faites l’hypothèse que ce qu’il s’est passé dans le passé va continuer dans le futur. Cela vaut ce que ça vaut. Vous pouvez dire que le management à prouvé ceci et cela sur la durée, admettons. Pourtant les entreprises qui, en 1980, avaient augmenté leurs dividendes les 15 années précédentes ne sont plus là. Et refaites le même exercice avec celles de 1990, 2000, etc. Qu’en conclure vous ?
Bonsoir Pierre,
Un historique de dividendes croissants n’est rien d’autre qu’un filtre spécifique. Il n’y a en effet aucune garantie que le passé ne se répète. Néanmoins, si une entreprise perpétue cette tradition depuis des décennies et que ses fondamentaux actuels sont bons (croissance, peu de dette, payout faible etc…) il y a toute les chances que cela continue dans le futur proche. Mais ce sont évidemment des aspects à suivre au cours du temps. Buy&hold ne veut pas dire buy&forget.
Bonjour,
Je me concentre uniquement sur les entreprises à dividende en Europe et en France (pour le PEA) devrais-je d’après vous ouvrir en parallèle un CTO afin de posséder également des entreprises à dividende en Amérique ? (je lis partout que d’après vous c’est le mieux d’investir là-bas).
Merci d’avance, votre site est vraiment super !
Bonjour,
Les entreprises Américaines ont historiquement une croissance supérieure (donc une performance supérieure) au marché Européen. C’est encore plus vrai depuis les 2 dernières décennies.
Les entreprises US sont par ailleurs bien plus fiables dans les versements de dividendes (la quasi-totalité des aristocrats Français ont coupé ou stagné leur dividende en 2020, alors que quasi aucun américain ne l’a fait).
Néanmoins, si vous êtes jeune et n’avez pas besoin de revenus, un portefeuille orienté dividendes sera certainement sous performant des grands indices sur le long terme. Peut-être qu’un ETF serait plus adapté.
Merci beaucoup pour votre réponse.
Je suis jeune mais je vise une rente entre la bourse et l’immobilier (je commence cette année, à 25 ans avec un salaire fixe et la sécurité de l’emploi).
Je ne suis absolument pas à l’aise avec les ETFs, de mon point de vue c’est seulement faire stagner de l’argent pendant des années pour à la fin avoir un capital. Alors qu’une rente me permettrait d’être bien plus indépendant, mais peut-être que je me trompe ?
Une rente permet de toucher des revenus lorsque suffisament de capital est atteint. L’objectif est donc avant tout de construire ce capital. Avec les ETF, vous maximiser vos chances sur le long terme de réaliser une bonne performance. Vous pourrez ensuite vendre vos parts en PV pour acheter des actions à dividendes.
Si vous achetez dès le début des actions à dividendes, vous risquez d’avoir un capital qui va stagner, ou du moins avoir une performance inférieure aux indices. Il est donc important de faire toutes ces étapes d’investissement dans l’ordre pour maximiser le capital final.
Bonjour,
je ne comprend pas pourquoi une stratégie dividende dès le départ ne pourrait pas permettre également d’obtenir une rente sur le long terme.
Si les dividendes perçu sont réinvesti, et si on renforce nos positions régulièrement, on peut également profiter des intérêts composés non ?
La différence viendrait du fait que vous estimer qu’un portefeuille d’action « individuelles » performent moins bien que des ETF sur le long terme ?
Si je comprend bien votre préconisation, il faut investir en LT sur des ETF ( et profiter de leur bonne croissance) et basculer l’intégralité vers des actions « dividendes » une fois le capital suffisamment atteint ?
Bonjour,
Généralement les entreprises à dividendes sont plus matures et ont une croissance plus faible que la moyenne du marché. Cela se traduit souvent par une sous performance notable de ces actions par rapport aux grands indices mondiaux. C’est pour cela que l’on conseille en phase de capitalisation d’investir plutôt sur des ETF ou des actions de croissance, puis d’acheter des actions à dividendes une fois que vous avez besoin de revenus. Normalement tant que vous capitalisez, vous n’avez pas besoin de toucher des dividendes aujourdhui mais cherchez plutôt à faire grossir votre capital pour toucher un maximum de revenus le jour où vous en aurez besoin.
Regardez le cours de bourse d’entreprises comme Total, Danone, Bouygues, Michelin etc… sur le long terme, et vous verrez que la sous performance vs un ETF S&P500 ou World est relativement élevée.
D’une manière générale il n’y a pas une manière d’investir meilleure qu’une autre. Cela dépend principalement de vos besoins, de votre horizon d’investissement, de votre âge, de vos objectifs…
Ma stratégie est clairement long terme avec un objectif de revenu complémentaire d’ici 15/20ans qui me servira de complément de retraite encore plus tard.
Pour une stratégie dividende, il me semble que le cours de bourse n’a que peu d’importance comparé aux fondamentaux des entreprises ( résultat net en hausse régulière, dette maitrisés, taux de distribution, etc).
Au départ, j’étais parti sur une stratégie ETF ( car je suis débutant en bourse) pour éviter de me tromper sur des actions individuelles mais la lecture de livres commence à m’éclairer sur le fait que la stratégie dividende, si elle est bien appliquée n’est pas forcément plus risqué que la mise en place d’ETF.
Surtout que cela permet de gérer soit même sa redistribution de dividendes sur les actions de son choix.
Mais maintenant, et vu ma stratégie, faire une grosse phase de capitalisation via des ETF pour ensuite vendre toutes ces parts et les investir dans des actions à dividendes le moment venu ne me déplait pas non plus.
Les actions à dividendes ne sont pas plus ou moins risquées que les ETF, c’est juste différent.
Si vous achetez du Total aujourd’hui, vous aurez globalement un dividende plus ou moins similaire dans 10 ans (la croissance est très faible, je ne considère même pas le risque de coupe). À l’inverse, si vous achetez aujourd’hui des ETF ou des actions de qualité en croissance et que vous doublez votre capital dans 10 ans. Vous pourrez ensuite les revendre, pour par exemple acheter du Total, et au final le dividende dans 10 ans sera quasiment 2 fois plus élevé que si vous aviez acheté directement Total. Il faut bien réfléchir à cela, tout est question d’horizon de temps.
Je pense comprendre l’idée mais la comparaison fonctionne si l’on considère un achat de Total en une seule fois, non ?
Si l’on compte renforcer régulièrement la position total, le dividende augmentera d’année en année ( suivant la distribution décidée par la société).
Mais l’idée de capitaliser sur des ETF au départ me plait. je pense peut-être partir sur une solution hybride : Couvrir le marché US via un ETF (S&P500), et investir sur le marché FR puis EUR en action dividende.
Bonjour Matthieu,
Merci pour cet article. La plupart de ces entreprises ne figurent pas dans ton top PEA car ne sont pas considérées comme des valeurs de croissance.
Peux-tu me dire pourquoi Sofina figure malgré tout dans ton top ?
Il vient de plus d’y avoir une petite respiration aujourd’hui, ce qui pourrait etre une opportunité d’achat.
Merci.
Dominique
Bonjour Dominique,
Je ne comprends pas votre question. C’est justement car Sofina est une très belle entreprise de croissance qu’elle est dans mon portefeuille. C’edt sans lien au fait que c’est une entreprise à dividendes croissants
Bonjour Matthieu,
Les valeurs de croissance ne versent elles pas peu ou pas de dividendes generalement ? La logique etant qu’elles ré investissent dans leur propre business pour justement croître.
C’est en tout cas ma compréhension, mais je me trompe peut etre (surement…)
Merci encore.
Dominique
Non c’est bien ça et le cas de Sofina. Son rendement est relativement faible autour de 1%
Ok. J’en deduis donc qu’être une Dividend Aristocrat ne veut pas forcément dire valeur à dividendes. (Le Dividende est certes croissant mais reste faible)
Oui il ne faut pas confondre rendement croissant et élevé. C’est une différence importante.
Bonjour votre liste d’action Européenne avec des beaux dividendes n’est plus à jour.
c’est dommage.
Cordialement
Bonjour
La liste est globalement à jour, ce ne sont que les derniers dividendes qui ne le sont pas (la mise à jour demande beaucoup de travail donc n’est pas faite tous les ans). Je pense que l’important est surtout d’avoir la liste avec la tendance des dividendes, ensuite rien ne vous empêche de regarder sur les dernières années leur évolution
Bonjour,
Est ce volontaire de votre part de ne pas avoir mis dans votre liste la société Sword Group dont le siège est aux pays Bas et dont le dividende n est pas négligeable?
Bonjour Guy
Sword n’a pas son siège au Pays-Bas mais au Luxembourg (attention au prélèvement de 15% à la source qui pèse sur le dividende). Le dividende est stable (sans croissance) depuis de nombreuses années, raison pour laquelle l’entreprise n’est pas dans la liste. Je n’ai mis que celles qui avaient réellement une tendance croissante sur le long terme.
et les PME françaises ?
Bonjour
Les entreprises Françaises sont ici : https://etre-riche-et-independant.com/dividend-aristocrats-france-liste-complete
Et ici : https://etre-riche-et-independant.com/presque-dividend-aristocrats-france-liste-complete