Les Dividend Aristocrats en Europe : la liste complète

Pour faire suite à l’article sur les Dividend Aristocrats Français, je vous propose ici de lister les Dividends Aristocrats Européens.

L’objectif est donc de lister ici les entreprises en Europe qui ont versé un dividende stable ou croissant depuis plus de 15 ans. Nous exclurons les valeurs Britanniques car elles risquent de ne plus être admissibles au PEA après le Brexit ainsi que les valeurs Suisses qui n’y sont pas admissibles également.

(Cependant, si vous investissez sur un compte titre, vous pouvez  être intéressé par la liste des 10 meilleurs rendements des Dividend Aristocrats US.)

 

Dans le cas de l’Europe, on peut remarquer à nouveau que ces entreprises de qualité ont largement surperformé le marché.

Les entreprises à dividendes croissants en Europe

Il est important de noter que même au sein d’un PEA, les entreprises Européennes pratiquent un prélèvement à la source du dividende sous forme de taxe.

Le montant de ce prélèvement dépend de la convention fiscale entre le pays en question et la France.

Je vous suggère de vous informer sur ces montant (par exemple dans cet article expliquant la fiscalité des dividendes étrangers et listant les différents taux de retenue à la source par pays) car il est impossible de les récupérer sur un PEA (contrairement au compte titre). Ce prélèvement est donc une perte d’argent.

Voici quelques ordres de grandeurs :

Pays-Bas : 15%, Espagne : 21%, Italie : 25%, Allemagne : 26.5%, Danemark : 27%, Belgique : 25%.

Nous pouvons commencer maintenant le listing (les rendements affichés sont bruts donc ne tiennent pas compte des prélèvements fiscaux).

 

Les Dividend Aristocrats en Allemagne

Dividende Henkel

Henkel est l’un des principaux groupes chimiques mondiaux. Il conçoit des colles (Pattex), des adhésifs, des produits de nettoyage (lessives Persil, détergents…).

Le groupe commercialise également des produits de soin (Schwarzkoph), d’hygiène corporelle et dentaire.

Dividend Aristocrats Europe Henkel 2019

Sa performance depuis 2000 est de 291%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 2.33%.

 

Dividende Fuchs Petrolub

Fuchs Petrolub est une entreprise Allemande qui conçoit des huiles et des lubrifiants pour le secteur industriel.

On peut citer des fluides permettant de protéger les surfaces métalliques de la corrosion, les huiles moteurs et de boites de vitesses, des agents de démoulage pour le béton et le ciment…

Sa croissance a été impressionnante et son cours de bourse en témoigne.

Dividend Aristocrats Europe Fuchs Petrolub 2019

Sa performance depuis 2000 est de 6541%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 2.75%.

 

Dividende Fresenius Medical Care

Fresenius est le premier fournisseur au monde de services destinés aux personnes souffrant de problèmes rénaux. Elle est également spécialisée dans la commercialisation d’équipements et de dispositifs médicaux. Ce matériel est utilisé dans les hôpitaux et les soins à domicile.

Le groupe est implanté internationalement et réalise plus de 50% de son chiffre d’affaires hors de l’Europe.

Dividend Aristocrats Europe Fresenius 2019

Sa performance depuis 2000 est de 131%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 1.87%.

 

Dividende Bayer

Bayer est l’un des leaders mondiaux dans la conception et commercialisation de produits pharmaceutiques et de matériaux hautes performances.

Ses produits pharmaceutiques traitent des maladies cardio-vasculaires, respiratoires, des troubles nerveux…

Concernant les matériaux hautes performances, elle commercialise des adhésifs, des matières plastiques, des herbicides et insecticides.

Dividend Aristocrats Europe Bayer 2019

Sa performance depuis 2000 est de 20%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 5.43%.

Dividende Siemens

Siemens est l’un des premiers fabricants mondiaux d’équipements électroniques.

Le groupe commercialise des équipements énergétiques (équipement pour centrales électriques, pour turbines à gaz…), des équipements médicaux (systèmes d’imagerie, de diagnostic, d’aide auditive…) et des équipements industriels (systèmes de sécurité des bâtiments, de surveillance, d’automatismes…).

Dividend Aristocrats Europe Siemens 2019

Sa performance depuis 2000 est de 26%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 3.70%.

 

Les Dividend Aristocrats en Espagne

Dividende Viscofan

Viscofan est le n°1 mondial dans la conception et fabrication d’emballage alimentaire (notamment pour les viandes). L’entreprise s’est également diversifiée en produisant et distribuant de l’électricité (moins de 6% du chiffre d’affaires).

La présence de l’entreprise sur tous les continents lui a permis d’avoir une croissance continue dans le temps.

Dividend Aristocrats Europe Viscofan 2019

Sa performance depuis 2002 est de 840%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 3.60%.

 

Dividende Red Electrica de España

Red Electrica est spécialisée dans la transmission d’électricité et dans l’exploitation des réseaux électriques en Espagne.

Son business s’apparente à celui d’une « utilities ». Le taux de distribution du dividende est donc ainsi assez élevé, tout comme l’endettement de l’entreprise.

Dividend Aristocrats Europe Red Electrica 2019

Sa performance depuis 2000 est de 1211%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 5.32%.

 

Dividende Enagas

Enagas est spécialisée dans le transport et le stockage de gaz naturel en Espagne.

Tout comme Red Electrica, son business est celui d’une « utilities » avec un taux de distribution élevé ainsi qu’un endettement important. Cependant ce sont des activités nécessitant des investissements très importants, ce qui les rend difficilement concurrenciable.

Dividend Aristocrats Europe Enagas 2019

Sa performance depuis 2002 est de 298%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 6.30%.

 

Dividende Inditex

Inditex est l’un des premiers groupes mondiaux dans la fabrication et commercialisation de vêtements et accessoires pour hommes et femmes.

C’est la maison mère de la fameuse marque vestimentaire Zara, ainsi que de Bershka, Massimo Dutti.

Elle verse un dividende à forte croissance et possède une bonne réserve de trésorerie ce qui en fait une valeur de qualité.

Dividend Aristocrats Europe Inditex 2019

Sa performance depuis 2002 est de 457%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 3.85%.

Les Dividend Aristocrats au Danemark

Dividende Novo Nordisk

Novo Nordisk est l’un des leaders mondiaux dans le traitement médical du diabète.

Elle recherche, développe et commercialise également des traitements contre l’obésité. C’est un secteur à forte croissance avec l’essor de la restauration rapide et le développement des pays émergents.

Cependant, le domaine devient de plus en plus concurrentiel notamment aux US ce qui a impliqué une croissance plus lente pour le futur de Novo Nordisk. Elle était jusqu’à aujourd’hui considérée comme une « vache à lait ».

Dividend Aristocrats Europe Novo Nordisk 2019

Sa performance depuis 2000 est de 763%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 2.57%.

 

Dividende Novozymes

Novozymes est une entreprise de biotechnologie Danoise qui est spécialisée dans la production d’enzymes industrielles et de micro-organismes à vocation thérapeutique. Sa présence sur tous les continents lui a permis de croître rapidement. L’entreprise reste néanmoins assez chère en se basant sur ses ratios de valorisation.

Dividend Aristocrats Europe Novozymes 2019

Sa performance depuis 2000 est de 845%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 1.77%.

 

Dividende Coloplast

Coloplast est une entreprise travaillant dans le secteur de la santé. Elle conçoit des traitements pour des maladies d’ordres « intimes » (système urinaire, intestinal…).

Elle fournit ses produits aux hôpitaux et aux pharmacies. Le fait d’opérer sur un marché de niche lui permet d’avoir une rentabilité et des marges très élevées.

Dividend Aristocrats Europe Coloplast 2019

Sa performance depuis 2000 est de 2174%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 2.30%.

 

Les Dividend Aristocrats en Italie

Dividende Recordati

Recordati est un spécialiste de la recherche et commercialisation de produits pharmaceutiques en Italie.

L’entreprise élabore notamment des traitements contre les infections virales, les troubles cardio-vasculaires et les maladies rares.

Son chiffre d’affaires est principalement réalisé en Europe (~80%) ce qui ne fait pas d’elle un géant pharmaceutique. Cependant, l’entreprise est en croissance et très bien gérée.

Dividend Aristocrats Europe Recordati 2019

Sa performance depuis 2000 est de 3710%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 2.53%.


Les Dividend Aristocrats au Pays-Bas

Dividende Unilever

Unilever est l’un des leaders mondiaux dans la commercialisation de produits alimentaires et d’entretien.

L’entreprise possède les marques d’hygiène Dove, Rexona, Axe, Signal, Omo…

Dans les produits alimentaires : Magnum, Lipton, carte d’or, Ben & Jerry’s, Knorr, Amora…

Dividend Aristocrats Europe Unilever 2019

Sa performance depuis 2000 est de 184%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 3.06%.

 

Dividende Royal Philips

Royal Philips est l’un des leaders mondiaux dans le développement de systèmes d’imagerie diagnostique pour le domaine médical.

L’entreprise conçoit également des systèmes d’éclairages et des appareils électroniques (téléviseurs…).

Dividend Aristocrats Europe Royal Philips 2019

Sa performance depuis 2000 est de 6%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 2.50%.

 

Dividende Wolters Kluwer

Wolters Kluwer est spécialisée dans l’édition de livres et de moyens audio dans le domaine de l’apprentissage professionnel.

Les principaux domaines abordés sont la santé, la finance, la comptabilité et le juridique.

Dividend Aristocrats Europe Wolters Kluwer 2019

Sa performance depuis 2000 est de 500%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 1.63%.

 

Dividende Royal Vopak

Royal Vopak est le leader mondial dans le stockage de gaz et de carburants en citernes.

Le groupe possède des emplacements de terminaux de stockage présents de de nombreux endroits dans le monde (notamment en Asie), ce qui en fait sa force.

Dividend Aristocrats Europe Royal Vopak 2019

Sa performance depuis 2000 est de 179%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 3.1%.

 

 

Les Dividend Aristocrats en Belgique

Dividende Groupe Bruxelles Lambert

Groupe Bruxelles Lambert est une société de portefeuille financier. Elle détient notamment des parts dans les groupes suivants : Imerys, LafargeHolcim, Pernod Ricard, Adidas et Total.

Dividend Aristocrats Europe Bruxelles Lambert 2019

Sa performance depuis 2001 est de 41%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 3.69%.

 

Dividende Sofina

Sofina est également une société de portefeuille. Ses principales positions sont des parts de Danone, SES, Colruyt, Eurazeo, GDF Suez, Orpea…

L’entreprise est méconnue mais verse des dividendes croissant depuis 2000 (à l’exception d’un petit trou d’air en 2004).

Dividend Aristocrats Europe Sofina 2019

Sa performance depuis 2000 est de 359%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 1.70%.


Dividende Lotus Bakeries

Lotus Bakeries est spécialisée dans la production de pâtisseries industrielles vendues sous la marque Lotus.

Ses produits les plus populaires sont les fameux biscuits Speculoos, ainsi que des gaufres. Son dividende est à forte croissance ce qui permet d’obtenir des rendements élevés à long terme.

Dividend Aristocrats Europe Lotus Bakeries

Sa performance depuis 2000 est de 3620%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 0.85%.

 

Dividende Kinepolis Group

Kinepolis Group est spécialisée dans l’exploitation de salles de Cinéma.

L’entreprise gère la détention des Cinéma ainsi que de tous les commerces annexes (ventes de tickets, de nourriture…).

L’entreprise est principalement présente dans le Bénélux ainsi qu’en France.

Dividend Aristocrats Europe Kinepolis Group 2019

Sa performance depuis 2000 est de 190%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 2.20%.

 

 

Dividende UCB

UCB est une entreprise biopharmaceutique qui produit principalement des médicaments à destination des pathologies du système nerveux ou du système immunitaire.

L’entreprise est présente aux Etats-Unis (environ 50% du CA) ainsi qu’en Europe.

Dividend Aristocrats Europe UCB 2019

Sa performance depuis 2000 est de 73%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 1.83%.

 

 

Dividende Miko

Miko est spécialisée dans la vente de cafés ainsi que de distributeurs pour les entreprises, les commerces, les restaurants…

L’entreprise fournit également des emballages plastiques pour le secteur alimentaire (repas préparés, glaces…).

Dividend Aristocrats Europe Miko 2019

Sa performance depuis 2000 est de 216%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 1.73%.

 

 

Dividende Ackermans & Van Haaren

Ackermans & Van Haaren est une société de holdings diversifiée en 4 catégories : construction, banque, immobilier et agriculture.

L’entreprise détient des parts dans DEME, CFE, SIPEF.

Dividend Aristocrats Europe Ackermans 2019

Sa performance depuis 2000 est de 370%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 1.81%.

 

Dividende Solvay

Solvay est une entreprise internationale travaillant dans le secteur de l’industrie chimique diversifiée.

Elle opère donc sur différents secteurs comme la construction, l’automobile, l’énergie, l’électronique…

Dividend Aristocrats Europe Solvay 2019

Sa performance depuis 2000 est de 63%. Le rendement 2019 du dividende au cours actuel est de 4.36%.

 

Conclusion

Un portefeuille constitué de ces 25 actions Européennes à dividende croissant depuis 2000 aurait largement battu son indice de référence à savoir le MSCI Europe !

Sans prendre en compte les dividendes versés, le portefeuille a progressé sur la période de 924% ! Pendant cette période, le MSCI Europe a fait +104%.

Cela prouve encore une fois que les entreprises de qualité surperforment le marché tout en versant des revenus passifs sous forme de dividende. Le portefeuille a eu une performance exceptionnelle sur une période qui a connu 2 crises majeures (2001 et 2008).

 

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Virdis Florian
Virdis Florian
il y a 5 années

Bonsoir,
Je trouve assez dommage que vous n’ayez pas mis les dividendes aristocrates anglais car ils appartiennent encore à l’europe étant donné le BREXIT pas encore terminé, et vu que les dividendes perçus en angleterre n’ont à peine que 10% de retenu à la source.

Sinon pourriez-vous faire un article avec par exemple les dividendes aristocrates anglais et américain ( car USA 15% donc très intéressant aussi ) qui distribuent depuis plus de 25 ans et à mini 3 % ?

Sinon j’adore toujours autant lire vos articles 🙂

Louis
Louis
il y a 5 années

Bonjour,

Dommage d’avoir omis Lotus bakeries pour la Belgique….
SOn dividende représente peut-etre à peine 1% de rendement mais a évolué de 5100% depuis 2000.
Soit une multiplication de 51… avec une explosion du cours .

Bien à vous,
Louis

souami Alex
souami Alex
il y a 4 années

Je découvre désire suivre vos analyses excellentes Merci

Marc
Marc
il y a 4 années

Bonjour,
Après vérification sur le site de Solvay.be (https://www.solvay.com/en/investors/share-information/dividend) vos données concernant les dividendes de SOLVAY ne sont pas correctes. De plus, de 2014 à 2015 les dividendes ont baissé.
Cordialement

Marc
Marc
il y a 4 années

Merci Matthieu !!

Sylvain
Sylvain
il y a 4 années

Bonjour Matthieu,
Merci pour toutes ces infos complètes et de qualité; ton site est une mine d’or aux infos, et accessible.
Une liste dividend aristocrats monde ( pays développés ) serait hautement bienvenue :o)
Cordialement
Sylvain

Jean
Jean
il y a 3 années

Bonjour Matthieu,

Pourrais tu m’orienter vers ou regarder pour trouver les liste de dividend aristocrat au Royaume Unis ? merci

Jean
Jean
il y a 3 années
Répondre à  Matthieu

Ah oui je n’avais pas vu, merci

Loic
Loic
il y a 3 années

Bonjour, merci pour ce travail. Je ne vois aucune société anglaise. Cela signifie qu’il n’existe pas de dividendes aristocrates anglais?

Loic
Loic
il y a 3 années
Répondre à  Loic

oups ..mon erreur. Je viens de voir le commentaire précédent et le lien pour la liste. Merci

Erwan
Erwan
il y a 3 années

Bonjour Matthieu,

Déjà bravo, vraiment j’adore votre site, toujours clair et compréhensible.
Je me suis lancé grâce à vous en bourse avec un PEA et une répartition 80% ETF et 20% actions, et je pense partir sur des actions à dividendes (peut être une mauvais stratégie cela dit, qu’en pensez vous ?)
Du coup, si vous aviez 1000/2000€ à mettre en actions (PEA), vous focaliseriez-vous sur une ou plusieurs actions ? la/lesquelles ?
Je serais plus tenté de me focaliser sur une, mais je ne saurai véritablement justifier ce choix, ni même trancher de l’une par rapport à l’autre ?

Merci,
Bonne journée,

Erwan

Erwan
Erwan
il y a 3 années
Répondre à  Matthieu

Très bien je vais donc suivre votre conseil et plutôt m’orienter vers des actions orientées croissance ! Je vais donc aller creuser votre site pour tenter de miser sur le bon cheval !

Merci pour votre aide, c’est super !

Cyril
Cyril
il y a 3 années
Répondre à  Erwan

Très mauvais ces fonds, je vous déconseille franchement de souscrire le moindre etf de ce genre de formules qui ont des performances très pauvres et ont tout le mal du monde à remonter surtout avec le covid mieux vaut aller sur des titres vifs

Pierre
Pierre
il y a 3 années

Merci pour ce travail très intéressant.
Néanmoins il y a quand même une erreur de raisonnement forte: parmi toutes les actions, vous cherchez celles qui ont eu sur x années une croissance de leur dividende puis vous remarquez, ô surprise, que les cours de celles ci ont surperformé l’indice. Vous n’y voyez pas un problème ?
Éventuellement si vous avez une recette pour identifier aujourd’hui les sociétés qui vont augmenter leur dividende sur les 15 prochaines années, je suis preneur et bien prêt à parier qu’elles vont surperformer l’indice.

Vous passez sous silence l’hypothèse forte qui est que vous faites l’hypothèse que ce qu’il s’est passé dans le passé va continuer dans le futur. Cela vaut ce que ça vaut. Vous pouvez dire que le management à prouvé ceci et cela sur la durée, admettons. Pourtant les entreprises qui, en 1980, avaient augmenté leurs dividendes les 15 années précédentes ne sont plus là. Et refaites le même exercice avec celles de 1990, 2000, etc. Qu’en conclure vous ?

Charles
Charles
il y a 3 années

Bonjour,

Je me concentre uniquement sur les entreprises à dividende en Europe et en France (pour le PEA) devrais-je d’après vous ouvrir en parallèle un CTO afin de posséder également des entreprises à dividende en Amérique ? (je lis partout que d’après vous c’est le mieux d’investir là-bas).

Merci d’avance, votre site est vraiment super !

Charles
Charles
il y a 3 années
Répondre à  Matthieu

Merci beaucoup pour votre réponse.

Je suis jeune mais je vise une rente entre la bourse et l’immobilier (je commence cette année, à 25 ans avec un salaire fixe et la sécurité de l’emploi).

Je ne suis absolument pas à l’aise avec les ETFs, de mon point de vue c’est seulement faire stagner de l’argent pendant des années pour à la fin avoir un capital. Alors qu’une rente me permettrait d’être bien plus indépendant, mais peut-être que je me trompe ?

GregB
GregB
il y a 3 années
Répondre à  Matthieu

Bonjour,
je ne comprend pas pourquoi une stratégie dividende dès le départ ne pourrait pas permettre également d’obtenir une rente sur le long terme.
Si les dividendes perçu sont réinvesti, et si on renforce nos positions régulièrement, on peut également profiter des intérêts composés non ?
La différence viendrait du fait que vous estimer qu’un portefeuille d’action « individuelles » performent moins bien que des ETF sur le long terme ?

Si je comprend bien votre préconisation, il faut investir en LT sur des ETF ( et profiter de leur bonne croissance) et basculer l’intégralité vers des actions « dividendes » une fois le capital suffisamment atteint ?

GregB
GregB
il y a 3 années

Ma stratégie est clairement long terme avec un objectif de revenu complémentaire d’ici 15/20ans qui me servira de complément de retraite encore plus tard.
Pour une stratégie dividende, il me semble que le cours de bourse n’a que peu d’importance comparé aux fondamentaux des entreprises ( résultat net en hausse régulière, dette maitrisés, taux de distribution, etc).
Au départ, j’étais parti sur une stratégie ETF ( car je suis débutant en bourse) pour éviter de me tromper sur des actions individuelles mais la lecture de livres commence à m’éclairer sur le fait que la stratégie dividende, si elle est bien appliquée n’est pas forcément plus risqué que la mise en place d’ETF.
Surtout que cela permet de gérer soit même sa redistribution de dividendes sur les actions de son choix.
Mais maintenant, et vu ma stratégie, faire une grosse phase de capitalisation via des ETF pour ensuite vendre toutes ces parts et les investir dans des actions à dividendes le moment venu ne me déplait pas non plus.

GregB
GregB
il y a 3 années
Répondre à  Matthieu

Je pense comprendre l’idée mais la comparaison fonctionne si l’on considère un achat de Total en une seule fois, non ?
Si l’on compte renforcer régulièrement la position total, le dividende augmentera d’année en année ( suivant la distribution décidée par la société).
Mais l’idée de capitaliser sur des ETF au départ me plait. je pense peut-être partir sur une solution hybride : Couvrir le marché US via un ETF (S&P500), et investir sur le marché FR puis EUR en action dividende.

Dominique
Dominique
il y a 2 années

Bonjour Matthieu,

Merci pour cet article. La plupart de ces entreprises ne figurent pas dans ton top PEA car ne sont pas considérées comme des valeurs de croissance.

Peux-tu me dire pourquoi Sofina figure malgré tout dans ton top ?

Il vient de plus d’y avoir une petite respiration aujourd’hui, ce qui pourrait etre une opportunité d’achat.

Merci.
Dominique

Dominique
Dominique
il y a 2 années

Bonjour Matthieu,

Les valeurs de croissance ne versent elles pas peu ou pas de dividendes generalement ? La logique etant qu’elles ré investissent dans leur propre business pour justement croître.
C’est en tout cas ma compréhension, mais je me trompe peut etre (surement…)

Merci encore.
Dominique

Dominique
Dominique
il y a 2 années

Ok. J’en deduis donc qu’être une Dividend Aristocrat ne veut pas forcément dire valeur à dividendes. (Le Dividende est certes croissant mais reste faible)

Eskalibur
Eskalibur
il y a 1 année

Bonjour votre liste d’action Européenne avec des beaux dividendes n’est plus à jour.
c’est dommage.
Cordialement

Guy
Guy
il y a 1 année

Bonjour,
Est ce volontaire de votre part de ne pas avoir mis dans votre liste la société Sword Group dont le siège est aux pays Bas et dont le dividende n est pas négligeable?

phil 49
phil 49
il y a 4 mois

et les PME françaises ?