Suivi Portefeuille Boursier : Reporting Septembre 2024
Cet article concerne le suivi de mon portefeuille boursier. La stratégie d’investissement du portefeuille repose sur une combinaison d’une poche de capitalisation (action de croissance et ETF) de manière à faire croitre mon capital dans le temps, et d’une poche distributive (dividendes) consacrée à des secteurs défensifs, résilients, peu cycliques, peu corrélés aux indices, dont l’objectif est de diversifier le portefeuille et de réduire son risque notamment lors des crises.
L’objectif principal du portefeuille est de faire croitre mon patrimoine dans le temps et de réaliserune performance proche à celle du MSCI World sur le long terme.
Le second objectif (un fois le patrimoine atteint) sera de construire un flux régulier de cash-flow avec les dividendes croissants perçus chaque année. Cela me permettra à long terme d’atteindre l’indépendance financière en couvrant mes dépenses avec ces revenus passifs.
Actions détenues et bilan
Le mois de Septembre aura été relativement similaire à Août sur les marchés boursiers. Après une baisse rapide d’environ 5% des indices, ils se sont repris, tout aussi rapidement, pour retourner sur des plus hauts.
La baisse des taux est un allié sur les marchés et permet de les tirer vers le haut. Comme d’habitude, les intervenants font beaucoup d’anticipation, ce qui a tendance à rendre les marchés volatiles à chaque écart avec les prévisions (sur l’inflation, la croissance, les taux etc…).
Les REIT continuent d’en profiter et sont revenues sur des plus haut de 2 ans pour la plupart (avec des variations d’environ +30% en moyenne et en quelques mois). Je pense donc que la période baissière est terminée (mais je peux toujours me tromper) et ne peut donc qu’être satisfait d’avoir fait des achats au bon moment (j’espère que d’autres ont pu en profiter quand je criais chaque mois à l’opportunité).
Côté pro, toujours très pris par divers projets professionnels qui représentent une grosse charge mentale et en temps. J’ai donc très peu de dispo pour le reste, mais je me dis que c’est un mal à court terme pour un bien à plus long terme.
Côté entrepreneurial, célébration d’un premier milestone sur ma chaîne YouTube sur les montres (Mister Watch) avec le seuil des 1000 abonnés dépassés 🙂 (c’était mon objectif pour la fin d’année, je suis donc un peu en avance).
Transaction du mois
Ventes
rien
Achats
rien
Renforcements :
PepsiCo
Sans plus tarder, voici le détail du portefeuille :
Portefeuille
Les actions détenues sont les suivantes :
Santé
🇪🇺 Novo Nordisk
🇺🇸 Abbott Laboratories, Johnson & Johnson
La valorisation totale du Portefeuille est à ce jour de 235 400€.
Remarque : les valeurs étrangères affichées plus haut sont toutes en euro, elles sont converties avec la parité du jour.
Voici également l’évolution du portefeuille depuis Janvier 2019 VS MSCI World :
Performance du Portefeuille en 2024 : +18.1%.
Performance du MSCI World en 2024 : +18.1%.
Revenus passifs et perspectives annuelles futures
Je rappelle que la nouvelle façon de calculer la rente mensuelle est via la règle des 3.5% (règle des 4% sévérisée) de la valeur de mon portefeuille. J’ai effectué pour le tracé et le calcul une moyenne glissante de 3 mois afin de lisser légèrement la volatilité.
De ce fait, je ne regarde plus le rendement de mes Dividend Aristocrats avant de les acheter/renforcer afin de me concentrer 100% sur les fondamentaux.
Les 3.5% correspondront donc au montant global que je pourrais toucher avec des valeurs de rendement si je choisissais d’arbitrer une partie de mes valeurs de croissance actuelles contre elles.
J’ai pu reconstituer ce que cela donnerait sur mon portefeuille depuis le 01/05/2018 :
La rente mensuelle moyenne actuelle (fictive) serait de 678€.
Si jamais le commentaire ne s’affiche pas directement, c’est normal car je dois d’abord le valider pour qu’il apparaisse (anti-spam).
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Bonjour,
Question fonctionnement des fonds monétaires.
Si j’ai placé 10 000€ le 1er janvier 2024 sur un fonds monétaire et que le 31/12 l »Ester est à 3%, combien ai-je sur mon fonds ? 3% moins les frais de l’enveloppe ? Ou un mix de toutes les valeurs de l ester au prorata sur l’année, moins les frais de l’enveloppe ?
Si c’est le 1er cas, l’ester étant désormais à 3,4 (donc 2,9% sur l année pour une AV à 0,5% de frais), il vaut sans doute mieux rebasculer sur le fonds € ?
La performance journalière est le taux/365. Donc sur le début de l’année à 3.7 de mémoire et maintenant à 3.4 (moins les frais). Votre capital progresse chaque jour contrairement à un fond en euro.
Romain
il y a 12 jours
Bonjour Matthieu,
Mon ETF Lyxor PUST (qui suit le Nasdaq) s’est transformé du jour au lendemain en Amundi PEA Nasdaq 100 UCITS. Est-ce que cela change quelque chose ? Merci.
Toute l’ancienne gamme Lyxor s’appelle maintenant Amundi « quelquechose » depuis la finalisation de l’acquisition de Lyxor par Amundi.
PUST n’a pas changé de nature ni d’indice répliqué (à la différence de PANX), seul le nom a changé.
PS : Un simple coup d’oeil au site internet de l’émetteur, à savoir Amundi ETF, aurait donné une réponse à votre question grâce à l’Isin de l’ETF qui est la seule chose qui importe quand on veut identifier un ETF. Ou plus simplement une consultation de justetf.com vous aurait donné la même réponse …
Merci Fred pour la réponse, vous avez été plus rapide que moi
Edouard
il y a 11 jours
Bonjour,
Merci pour ces articles intéressants et tes analyses,
Petite question, tu n’aborde pas l’investissement dans les BDC; as-tu un avis sur ce sujet?
Cdt,
Bonjour
Parlez vous des Business Development companies ? Si c’est le cas, c’est globalement une niche du marché, relativement risquée et dépendant des taux d’intérêt.
Ces business fonctionnent globalement comme les REIT (elles s’endettent pour prêter à taux plus élevé). Il faut faire très attention car la quasi-totalité de ces entreprises sont très fragiles avec de mauvaises notations financières, donc un risque de faillite élevé.
La plus qualitative est de loin MAIN (Mainstreet Capital) qui est la seule à faire croître sont dividendes depuis maintenant presque 20 ans (de mémoire). Ce qui est assez exceptionnel dans le domaine, mais elle a du coup une valorisation plus élevée et se paye avec un premium sur ses actifs. Elle a en bonus un dividende mensuel.ARCC est également de bonne qualité avec un portefeuille diversifié. Mais sinon, je n’irais pas m’aventurer ailleurs que chez ces 2 là
François
il y a 8 jours
Bonjour Mathieu et merci pour tout ce travail de pédagogie sur le site, qui m’a beaucoup aidé dans mes choix.
Ma question a peut-être déjà été posée, désolé si c’est le cas : quand je regarde la différence de courbe de performance entre le MSCI World et votre portefeuille, je me demande au fond pourquoi s’embêter et ne pas plutôt tout investir en etf et revendre progressivement au moment du passage au « mode rente » ? Hormis le plaisir et l’aspect « jeu » de choisir soi-même les actions bien sûr !
La question a en effet été posée de nombreuses fois. Pour faire simple : non statistiquement il n’y a pas d’intérêt à faire du stock picking si l’objectif est de réaliser une meilleure performance que les indices. Mon portefeuille a sous performé dans le passé essentiellement pour cette raison, malgré mes connaissances en finance, les nombreuses heures passées à faire des analyses etc… c’est aussi pour cela que la part d’ETF dans mon portefeuille représente maintenant la grande majorité.
David
il y a 8 jours
Hello Matthieu,
Merci pour l’intégralité des connaissances que vous partagez à travers votre blog ainsi qu’à ses contributeurs dans l’espace commentaire.
Je me permets de vous poser ici une question.
Je souhaite prochainement débuter à investir pour me construire un capital pour prévoir la retraite.
Après plusieurs lectures, j’aimerais ne pas réellement m’embêter avec cet investissement et tous les biais psychologiques que cela pourrait avoir en cas de tendance haussière comme baissière.
Afin de me détacher pur le mieux et de venir y faire un tour une fois par mois (investissement DCA) et souhaitant partir sur le MSCI WORLD (capitalisant) lequel, me conseillez-vous ? Je ne suis pas certain de comprendre tous leurs différends ; ont-ils des performances différentes selon les émetteurs, etc.
Partir en DCA sur un ETF World est une très bonne manière de faire pour investir à long terme et se préparer une bonne retraite. Je vous invite cependant en amont à bien vous former (avec des lectures etc..) sur les ETF car votre question montre que vous n’avez pas encore bien compris leur fonctionnement.
Tous les ETF suivant le même indice auront la même performance, aux éventuels écarts de frais et tracking error. Mais on parle ici de quelques dixièmes de pourcents par an au maximum. Sur PEA le plus gros ETF est CW8 d’Amundi. Vous avez plus récemment l’introduction de la gamme Blackrock avec Ishares WPEA.
Attention aux ETF marketing type ESG/ISR qui réduisent la diversification en concentrant sur moins d’entreprises, avec des critères de sélection douteux et subjectifs, qui en profitent en plus pour augmenter les frais.
Jean
il y a 6 jours
Bonjour Matthieu,
J’ai besoin d’une aide technique pour excel, sur mon screener j’aimerai y ajouter comme Gérard l’a déjà mentionné » évolutions du nombres d’actions sur 5ans « à l’aide des donnée zone bourse, mais je n’arrive pas à établir la bonne règle ou méthode pour obtenir un score < 0% = 10/10 etc…, je souhaite prendre en compte les rachats d’actions et trouver une échelle pour établir le score » adéquate » vous ou Gérard auriez une aide à m’apporter ? merci
Bonjour Jean, déjà attention car sur ZoneBourse vous n’avez le nombre d’actions que jusqu’à l’année en cours (pas de projection dans le futur) donc il faudra adapter la formule car il ne s’agit pas d’une période de 5 ans.
Pour la formule vous pouvez calculer une moyenne annualisée : [[(nbr titres maintenant) / (titres début de période)]^1/nbr année – 1 ] x100
Vous trouverez aussi cette formule sur internet.
Dans l’idéal il faut ici avoir un nombre négatif (réduction des titres).
Ensuite, je trouve (mais c’esr personnel) qu’une baisse de 10% des titres sur 5 ans est déjà très bien (donc 10/10). Ca fait donc une pente de -2%/an. Donc prenez votre moyenne puis comparez la par exemple à cette valeur avec une relation proportionnelle. Si par exemple vous êtes à -0.7% de titres par an, en faisant un produit en croix ca donne 0.7 x 10 / 2 = 3.5 /10. Ça semble peut-être un peu sévère dit comme ça, il faut peut-être prendre -1%/an au lieu de 2, à tester
oui j’ai vue ça que zonebourse donne pas les futurs pour ce genre de données mais c’est pas trop important à vrai dire pour moi.
Ok je voyais pas cette méthode la pour le faire, mais je vais mettre en place et faire des tests.
Merci
Personnellement j’utilise KOYFIN en version gratuite, j’y retrouve tous les critères que j’utilise afin de choisir mes valeurs, pour le rachat d’action il est facile de voir si l’entreprise rachète ses actions sur le nombres d’années choisies sous forme de graphique.
Pour le rachat d’action, je ne j’embête pas avec des chiffres, je veux uniquement que l’entreprise n’émette pas de nouvelles actions, c’est déjà pas mal.
Belle journée
Loic
il y a 4 jours
Bonjour Mathieu,
Question qui sors un peu du sujet mais je suis tes post de qualité depuis quelques temps et suis curieux d’avoir ton avis sur les SCPI. As tu déjà songé à y investir pour diversifier ou penses tu le faire un jour?
Merci,
Si je dis pas de bêtises, je crois que vous aviez des vues sur Pernord Ricard et la je vois que vous avez renforcer Pepsico, au prix actuel de Pernord Ricard il n’aurait pas été préférable d’engager une position dans celle ci que de renforcer Pepsico ? Pourquoi avoir renforcer Pepsico du coup au détriment de IWDA ou SP500 ?
Pernod est surement trop exposé à l’Asie ce qui en fait un risque avec toutes les taxes et barrières sur ce type de produits. Je juge que je suis assez exposé au luxe (et à la France…) donc pas forcément besoin d’ajouter cette position (et de toute façon je ne fais plus d’apport sur mon PEA).
Pepsico n’a rien à voir et n’est pas comparable, j’ai renforcé car je trouvais la valorisation correcte et que je voulais terminer ma ligne qui était trop petite, tour simplement. Ce qui me permet d’augmenter mon exposition au Staples qui est aussi l’un de mes choix de diversification sur CTO en plus des ETF.
J’aurais pu renforcer IWDA, je le fais chaque mois, mais n’ayant pas des financement illimités, il faut faire des choix.
Bonjour,
Question fonctionnement des fonds monétaires.
Si j’ai placé 10 000€ le 1er janvier 2024 sur un fonds monétaire et que le 31/12 l »Ester est à 3%, combien ai-je sur mon fonds ? 3% moins les frais de l’enveloppe ? Ou un mix de toutes les valeurs de l ester au prorata sur l’année, moins les frais de l’enveloppe ?
Si c’est le 1er cas, l’ester étant désormais à 3,4 (donc 2,9% sur l année pour une AV à 0,5% de frais), il vaut sans doute mieux rebasculer sur le fonds € ?
Merci.
Bonjour
Tout est expliqué en détail dans cet article : https://etre-riche-et-independant.com/investir-fond-monetaire-alternative-livrets
La performance journalière est le taux/365. Donc sur le début de l’année à 3.7 de mémoire et maintenant à 3.4 (moins les frais). Votre capital progresse chaque jour contrairement à un fond en euro.
Bonjour Matthieu,
Mon ETF Lyxor PUST (qui suit le Nasdaq) s’est transformé du jour au lendemain en Amundi PEA Nasdaq 100 UCITS. Est-ce que cela change quelque chose ? Merci.
Bonjour
Toute l’ancienne gamme Lyxor s’appelle maintenant Amundi « quelquechose » depuis la finalisation de l’acquisition de Lyxor par Amundi.
PUST n’a pas changé de nature ni d’indice répliqué (à la différence de PANX), seul le nom a changé.
PS : Un simple coup d’oeil au site internet de l’émetteur, à savoir Amundi ETF, aurait donné une réponse à votre question grâce à l’Isin de l’ETF qui est la seule chose qui importe quand on veut identifier un ETF. Ou plus simplement une consultation de justetf.com vous aurait donné la même réponse …
Merci Fred pour la réponse, vous avez été plus rapide que moi
Bonjour,
Merci pour ces articles intéressants et tes analyses,
Petite question, tu n’aborde pas l’investissement dans les BDC; as-tu un avis sur ce sujet?
Cdt,
Bonjour
Parlez vous des Business Development companies ? Si c’est le cas, c’est globalement une niche du marché, relativement risquée et dépendant des taux d’intérêt.
Ces business fonctionnent globalement comme les REIT (elles s’endettent pour prêter à taux plus élevé). Il faut faire très attention car la quasi-totalité de ces entreprises sont très fragiles avec de mauvaises notations financières, donc un risque de faillite élevé.
La plus qualitative est de loin MAIN (Mainstreet Capital) qui est la seule à faire croître sont dividendes depuis maintenant presque 20 ans (de mémoire). Ce qui est assez exceptionnel dans le domaine, mais elle a du coup une valorisation plus élevée et se paye avec un premium sur ses actifs. Elle a en bonus un dividende mensuel.ARCC est également de bonne qualité avec un portefeuille diversifié. Mais sinon, je n’irais pas m’aventurer ailleurs que chez ces 2 là
Bonjour Mathieu et merci pour tout ce travail de pédagogie sur le site, qui m’a beaucoup aidé dans mes choix.
Ma question a peut-être déjà été posée, désolé si c’est le cas : quand je regarde la différence de courbe de performance entre le MSCI World et votre portefeuille, je me demande au fond pourquoi s’embêter et ne pas plutôt tout investir en etf et revendre progressivement au moment du passage au « mode rente » ? Hormis le plaisir et l’aspect « jeu » de choisir soi-même les actions bien sûr !
Bonjour François
La question a en effet été posée de nombreuses fois. Pour faire simple : non statistiquement il n’y a pas d’intérêt à faire du stock picking si l’objectif est de réaliser une meilleure performance que les indices. Mon portefeuille a sous performé dans le passé essentiellement pour cette raison, malgré mes connaissances en finance, les nombreuses heures passées à faire des analyses etc… c’est aussi pour cela que la part d’ETF dans mon portefeuille représente maintenant la grande majorité.
Hello Matthieu,
Merci pour l’intégralité des connaissances que vous partagez à travers votre blog ainsi qu’à ses contributeurs dans l’espace commentaire.
Je me permets de vous poser ici une question.
Je souhaite prochainement débuter à investir pour me construire un capital pour prévoir la retraite.
Après plusieurs lectures, j’aimerais ne pas réellement m’embêter avec cet investissement et tous les biais psychologiques que cela pourrait avoir en cas de tendance haussière comme baissière.
Afin de me détacher pur le mieux et de venir y faire un tour une fois par mois (investissement DCA) et souhaitant partir sur le MSCI WORLD (capitalisant) lequel, me conseillez-vous ? Je ne suis pas certain de comprendre tous leurs différends ; ont-ils des performances différentes selon les émetteurs, etc.
Dans l’attente de votre retour,
Je vous souhaite une belle journée,
Bien Cordialement
David
Bonjour David
Partir en DCA sur un ETF World est une très bonne manière de faire pour investir à long terme et se préparer une bonne retraite. Je vous invite cependant en amont à bien vous former (avec des lectures etc..) sur les ETF car votre question montre que vous n’avez pas encore bien compris leur fonctionnement.
Tous les ETF suivant le même indice auront la même performance, aux éventuels écarts de frais et tracking error. Mais on parle ici de quelques dixièmes de pourcents par an au maximum. Sur PEA le plus gros ETF est CW8 d’Amundi. Vous avez plus récemment l’introduction de la gamme Blackrock avec Ishares WPEA.
Attention aux ETF marketing type ESG/ISR qui réduisent la diversification en concentrant sur moins d’entreprises, avec des critères de sélection douteux et subjectifs, qui en profitent en plus pour augmenter les frais.
Bonjour Matthieu,
J’ai besoin d’une aide technique pour excel, sur mon screener j’aimerai y ajouter comme Gérard l’a déjà mentionné » évolutions du nombres d’actions sur 5ans « à l’aide des donnée zone bourse, mais je n’arrive pas à établir la bonne règle ou méthode pour obtenir un score < 0% = 10/10 etc…, je souhaite prendre en compte les rachats d’actions et trouver une échelle pour établir le score » adéquate » vous ou Gérard auriez une aide à m’apporter ? merci
Bonjour Jean, déjà attention car sur ZoneBourse vous n’avez le nombre d’actions que jusqu’à l’année en cours (pas de projection dans le futur) donc il faudra adapter la formule car il ne s’agit pas d’une période de 5 ans.
Pour la formule vous pouvez calculer une moyenne annualisée : [[(nbr titres maintenant) / (titres début de période)]^1/nbr année – 1 ] x100
Vous trouverez aussi cette formule sur internet.
Dans l’idéal il faut ici avoir un nombre négatif (réduction des titres).
Ensuite, je trouve (mais c’esr personnel) qu’une baisse de 10% des titres sur 5 ans est déjà très bien (donc 10/10). Ca fait donc une pente de -2%/an. Donc prenez votre moyenne puis comparez la par exemple à cette valeur avec une relation proportionnelle. Si par exemple vous êtes à -0.7% de titres par an, en faisant un produit en croix ca donne 0.7 x 10 / 2 = 3.5 /10. Ça semble peut-être un peu sévère dit comme ça, il faut peut-être prendre -1%/an au lieu de 2, à tester
oui j’ai vue ça que zonebourse donne pas les futurs pour ce genre de données mais c’est pas trop important à vrai dire pour moi.
Ok je voyais pas cette méthode la pour le faire, mais je vais mettre en place et faire des tests.
Merci
Bonjour Jean
Personnellement j’utilise KOYFIN en version gratuite, j’y retrouve tous les critères que j’utilise afin de choisir mes valeurs, pour le rachat d’action il est facile de voir si l’entreprise rachète ses actions sur le nombres d’années choisies sous forme de graphique.
Pour le rachat d’action, je ne j’embête pas avec des chiffres, je veux uniquement que l’entreprise n’émette pas de nouvelles actions, c’est déjà pas mal.
Belle journée
Bonjour Mathieu,
Question qui sors un peu du sujet mais je suis tes post de qualité depuis quelques temps et suis curieux d’avoir ton avis sur les SCPI. As tu déjà songé à y investir pour diversifier ou penses tu le faire un jour?
Merci,
Bonjour Loic
J’ai déjà publié un article complet sur le sujet ici : https://etre-riche-et-independant.com/investissement-immobilier-reit-ou-scpi
Bonjour Matthieu,
Si je dis pas de bêtises, je crois que vous aviez des vues sur Pernord Ricard et la je vois que vous avez renforcer Pepsico, au prix actuel de Pernord Ricard il n’aurait pas été préférable d’engager une position dans celle ci que de renforcer Pepsico ? Pourquoi avoir renforcer Pepsico du coup au détriment de IWDA ou SP500 ?
Merci
Bonjour Jean
Pernod est surement trop exposé à l’Asie ce qui en fait un risque avec toutes les taxes et barrières sur ce type de produits. Je juge que je suis assez exposé au luxe (et à la France…) donc pas forcément besoin d’ajouter cette position (et de toute façon je ne fais plus d’apport sur mon PEA).
Pepsico n’a rien à voir et n’est pas comparable, j’ai renforcé car je trouvais la valorisation correcte et que je voulais terminer ma ligne qui était trop petite, tour simplement. Ce qui me permet d’augmenter mon exposition au Staples qui est aussi l’un de mes choix de diversification sur CTO en plus des ETF.
J’aurais pu renforcer IWDA, je le fais chaque mois, mais n’ayant pas des financement illimités, il faut faire des choix.
Oui effectivement les problèmes avec la Chine et les risques qui pèse Pernord peut-être à réfléchir.
Effectivement je parler juste du fais que toutes deux font partie du secteur staples.
😀 oui je comprend