Portefeuille Dividend Aristocrats USA : Mars 2022

Comme expliqué dans l’article d’introduction, je propose un nouveau type de portefeuille, constitué d’entreprises aux dividendes croissants (Dividend Aristocrats).

Ce portefeuille propose un mélange d’entreprises de croissance et d’entreprises pilier qui versent des dividendes en croissance depuis des décennies. Il est destiné aux jeunes investisseurs qui souhaitent se construire des revenus passifs dans le futur, sans avoir à faire de compromis sur la performance boursière de leur portefeuille.

 

Objectif du portefeuille Dividend Aristocrats USA

 

L’objectif de ce portefeuille est de transformer à terme son capital en un solide flux de revenus passifs, obtenus via les dividendes, en croissance d’une année sur l’autre.

Contrairement au Portefeuille International Rendement, ce portefeuille n’a pas pour objectif d’obtenir la rente maximale dès demain. Cela signifie que les investissements ne seront pas portés sur des entreprises à haut rendement, mais plutôt sur des entreprises très solides, en croissance, leaders mondiales de leurs domaines.

 

Le portefeuille ne sera constitué que d’entreprises Américaines, qui ont pour la plupart un rendement faible (entre 1% et 3% pour la majorité de la liste), mais en bonne croissance dans le temps. Cela signifie donc que ces entreprises fourniront peu de revenus via les dividendes à l’instant T, mais le fait d’investir le plus tôt possible sur ce genre d’entreprises laissera agir le facteur temps et la puissance des intérêts composés, pour obtenir des rendements très élevés dans le futur via la croissance des dividendes et leur réinvestissement dans le temps. On notera également l’optimisation fiscale puisque les dividendes seront faibles dans les premières années (et donc leur imposition aussi).

 

Cerise sur le gâteau, le fait d’investir sur des entreprises solides et en croissance permettra également au portefeuille d’avoir une performance similaire aux grands indices boursiers, le tout avec une volatilité inférieure.

C’est le gros avantage par rapport à un portefeuille 100% rendement, qui a souvent tendance à sous performer les indices dans le temps. Ce n’est pas forcément gênant si on est à la retraite et que l’on souhaite le maximum de revenus, mais c’est différent dans ce portefeuille car on cherche finalement un compromis entre capitalisation et obtention des revenus d’un demain lointain.

 

 

Pour résumer, ce portefeuille est adapté à :

 

✅ Quelqu’un de jeune qui veut se lancer dans la construction d’un portefeuille d’entreprises à dividendes croissants

 

✅ Ce portefeuille fournira peu de revenus à l’instant T mais sera optimisé pour fournir des revenus élevés à échéance lointaine

 

✅ Les revenus futurs augmenteront chaque année via 3 facteurs : les hausses annuelles des dividendes, leur réinvestissement, les nouveaux apports de capital

 

✅ En plus de fournir des revenus croissants, ce portefeuille aura une belle performance sur le long terme, environ similaire au S&P500, avec moins de volatilité

 

Je précise par ailleurs que l’objectif de ce portefeuille ne sera pas la performance boursière, celle-ci ne sera pas suivie, mais qu’elle viendra naturellement avec le temps. Le gros avantage de la stratégie est que le but sera de ne pas vendre les positions comme on le ferait sur des actions de croissance habituelles. Il n’y aura donc à aucun moment besoin de payer des impôts sur les PV, ce qui compense à mon sens largement l’imposition annuelle sur les dividendes.

 

 

Screener d’entreprises à dividendes croissants 

 

A chaque reporting, j’actualiserai ici le tableau constitué de ma liste cible d’entreprises à dividendes croissants.

 

Celui-ci contient les informations suivantes :

 

  • Nom de l’entreprise
  • Secteur économique
  • Croissance moyenne annuelle
  • Rendement du dividende
  • Payout ratio
  • Nombre approximatif d’année de dividendes stables ou en hausse
  • Niveau de valorisation (vert = pas cher, noir = cher)

 

Les entreprises sont découpées en 3 catégories (certaines peuvent avoir une combinaison de 2 à la fois) :

 

📈 = Les Growth : ces entreprises ont un faible rendement initial mais une forte croissance dans le temps. Elles sont à acheter en priorité quand on est jeune pour laisser le temps au dividende de croître (cible d’âge pour achat : entre 20-40 ans). Ce sont généralement celles qui auront également la plus belle performance dans le temps

 

🏆 = Les Piliers : ces entreprises sont mes préférées, jugées solides, moins risquées, avec un excellent track record. Elles ont potentiellement moins de croissance pour certaines, mais leur croissance est plus prédictible dans le temps. Elles sont à acheter principalement lorsqu’on a un âge intermédiaire, le rendement est généralement correct à l’achat, mais il faut également laisser des années de croissance pour qu’il devienne plus élevé (cible d’âge pour achat : entre 30-50 ans)

 

💵 = Les High Yield : Bien que cela ne soit pas la cible principale de ce portefeuille, je rajoute quelques entreprises qualitatives à haut rendement. Elles servent à obtenir dès maintenant un rendement élevé, mais avec une faible croissance dans le temps. Elles servent principalement à décorréler le portefeuille, on ciblera ici principalement des secteurs spécifiques comme les REITS (immobilier) ou les Utilities (cible d’âge pour achat : 40 ans et +)

 

-> Voici la liste des entreprises avec toutes ces informations

 

Portefeuille Dividend Aristocrats USA mars 2022 1Portefeuille Dividend Aristocrats USA mars 2022 2

 

Je rajouterai ici dans les prochaines actualisation les hausses récentes de dividendes ou news importantes.

 

Si vous souhaitez ouvrir un CTO chez DEGIRO en utilisant mon lien de parrainage, contactez moi à etre.riche.et.independant@gmail.com ou passez directement par le premier lien présent sur cette page. Vous ne gagnerez rien mais je toucherais une petite commission à l’ouverture de votre compte, c’est un bon moyen de me remercier si le site ou l’article a pu vous aider.

 

Je rappelle que ce portefeuille représente surtout mes entreprises cibles (la liste est non exhaustive, il existe bien sûr d’autres belles entreprises non citées), et ne constitue en aucun cas des recommandations d’achats.

 

 

Date Publication : 10/03/2022

 

Me contacter pour une question ou pour la rubrique Conseils Boursiers & Services 🛒 :

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sebastien
sebastien
il y a 2 années

salut Matt,
merci pour cette belle liste ,je vais étudier ça ce week end.
quand tu dis « Croissance moyenne annuelle » c’est la croissance du div ou de l’entreprise? sur quelle période 5ans?

benjamin
benjamin
il y a 2 années

Bonsoir Matthieu,

génial l’article, encore quelque chose qui va m’occuper !
C’est vraiment un portefeuille qui devrait toucher pas mal de monde, tout y est pour correspondre à la plupart des profils.
J’aime le fait que l’on puisse construire un portfolio sans vouloir à tout prix battre les indices, ce qui semble être plus un rêve qu’autre chose (il n’y a pas beaucoup de Warren Buffet dans ce monde !).

Il y a de magnifiques sociétés citées ici, je vais prendre du plaisir à éplucher ça tranquillement 😉

Merci encore pour ton travail 😉

Ludovic
Ludovic
il y a 2 années

Bonsoir Matthieu,

Merci pour le partage.
J’ai opté ces dernières semaines pour une quinzaine d’entreprises de cette liste et je vais poursuivre.
Une remarque et une question :
– Rien en catégorie Énergie. Je sais ce que tu penses des boites comme Exxon ou Chevron ou plus généralement des hydrocarbures mais pour des investisseurs plus âgé que toi (49 ans par exemple 😁) je pense qu’elles ont toute leur place dans un PF rendement actuellement et pour la décennie à venir.

– as tu l’intention d’investir dans chacune d’elle ou penses tu que ton PF rendement se concentrera sur quelques unes uniquement ?

Amicalement

Gérard
Gérard
il y a 2 années

Bonjour Matthieu
Ce portefeuille là je l’attendais, merci pour cet excellent travail, juste une petite question: Striker ne pourrait elle pas faire partie du lot santé?
Bonne journée

cleofide
cleofide
il y a 2 années

Bonjour,

Franck Béon, de « my alternative investissor » propose une liste d’actions éligibles PEA avec le même objectif de dividende (article 10 règles d’or pour construire votre portefeuille PEA de façon optimale (4/10)).

Il développe de manière extrêmement argumentée l’inadéquation d’un PEA pour les ETF, notamment le S&P500. Selon lui, ce support n’est vraiment intéressant que pour les actions françaises. J’ai énormément appris grâce à lui, notamment sur les différents moyens de posséder une action (au porteur, nominatif, administré). Vous aviez fait un article sur la question aussi. On apprend des tonnes de choses, notamment sur la fiscalité croisée de plusieurs produits type SICAV, ETF, etc.

Vous avez un avis un peu différent, je crois, sur l’usage d’un PEA, notamment en ce qui concerne les ETF. Est-ce que votre différence vient de la simplicité de l’usage VS son efficacité optimale ?

Merci,

cleofide
cleofide
il y a 2 années
Répondre à  Matthieu

Merci pour votre retour. C’est instructif d’avoir des analyses divergentes de manière argumentée.

Cette nouvelle catégorie sur votre site permet d’affiner ce que je souhaite vraiment comme stratégie d’investissement. Avoir une grosse somme dans 30 ans sur un seul produit (ETF) ou fournir plus de travail d’analyse et recevoir une rente plus importante ? A chacun de répondre…

quentin
quentin
il y a 1 année
Répondre à  cleofide

bonjour, ce que dit Franck béon est dans son livre ou sa formation ?

Caius
Caius
il y a 2 années

Bonjour Matthieu, merci pour ce bel article et et ajout de travail de ta part pour nous conseiller de manière toujours très pédagogique.
Deux questions sur ce portefeuille pour renforcer les lignes, une stratégie particulière à suivre? Doit-on équilibrer les positions par ligne ou par secteur?

Encore merci, je pense que tu vas trouver un large public avec ce portefeuille là et il sera sans doute intéressant à suivre.

sebastien
sebastien
il y a 2 années

Bonjour Matt
Je sais bien que cette liste est loin d ‘être exhaustive mais je pense sérieusement qu’il y a eu un changement de paradigme concernant les valeurs de « défense » j’ai dans mon portefeuille LMT et RTX qui en plus d être des valeurs de grande qualité elles vont être sur un bon trent pendant un gros moment malheureusement..
de l’industrie high tech 😉 avec un bon dividende

Cyrille
Cyrille
il y a 2 années

Bonsoir Matthieu,

Comme d habitude, excellent article et le plaisir de te lire.
Je sais que ton approche est orientée sur les US mais serait il possible d avoir la meme chose sur des valeurs européennes malgré des dividendes pas toujours certains et seulement versés annuellement ? J ai seulement un PEA, ouvert depuis peu et je ne suis pas enclin à le fermer pour récupérer ma mise et la reverser sur un CTO. Merci de ton retour et bonne continuation

Jean
Jean
il y a 2 années

Bonjour,

Merci pour ce nouvel article.
Dans une stratégie de dividend le « payout ratio » est très important pourquoi donc prendre des valeurs avec un payout bien supérieur à 50% voir 60%

Jean
Jean
il y a 2 années
Répondre à  Matthieu

Je ne comprend pas ce que vous entendez par : « Pour les REIT par exemple c’est normal c’est une obligation légale du statut »

Non je pense juste que le ratio « payout » est le dividende/bna ce qui reflète le % que représente le dividende sur un bénéfice par action et que si il est trop important la société ce met en difficulté, compte tenue d’un portefeuille accès croissance dividende est ce pas un ratio à bien surveiller pour que la dite entreprise malgré sa croissance ne s’handicape pas trop ?

Gérard
Gérard
il y a 2 années

Bonsoir Matthieu

Je voulais simplement rappeler que pour mainstreet la taxe fiscale sur dividende sera de 45% car elle n’est malheureusement plus sur la liste verte en terme de fiscalité, néanmoins son dividende est tout de même très intéressant, cela dit ne serait-il pas pour des raisons de clarté, dans la colonne rendement déduire les 30% directement puisqu’il s’agit de valeurs uniquement USA et donc 45% pour mainstreet, ce qui donnerai une juste valeur du dividende réel qui sera distribué.

Bon dimanche

Christophe
Christophe
il y a 2 années

Bonsoir . Je pense effectivement que concernant main c est peut-être dû à DEGIRO car avec bourse directe il n y a pas ce supplément pour le moment

Gérard
Gérard
il y a 2 années
Répondre à  Matthieu

C’est surprenant car Degiro dit que la liste verte n’est pas de leur fait, je vais envoyer un mail pour savoir

Axel
Axel
il y a 2 années

Bonjour

Merci pour votre travail.

Question un peu hors sujet, certains écologistes (jancovici pour ne citer que lui) démontre que la croissance financière de notre civilisation repose essentiellement sur les énergies fossiles (particulièrement notre production d’électricité d’un point de vue mondial) et qu’à leur épuisement ou leur raréfaction, un effondrement économique du à ce manque énergétique et au changement climatique (pénurie diverse, exode massive, etc …) deviendra inévitable marquant la fin de la croissance infinis que nous connaissons sur les marchés depuis toujours. Certains économistes lui répondent que l’innovation sauvera l’humanité, mais sans d’autres arguments. Bien que ce soit à très long terme, Avez vous un avis sur la question ? Devons nous planifier dans notre portefeuille global, des actifs qui pourrait anticiper ce phénomène pour protéger le capital ? Quel serait-il ?

Jean
Jean
il y a 2 années

Pour ce portefeuille, ne serait-il pas judicieux d’y intégrer le ration  » Earnings Yield » ?

benjamin
benjamin
il y a 2 années

Bonjour Matthieu,
2 petites questions sur le portefeuille :

– ton avis entre Store capital et Agree realty (on en avez déjà parlé rapidement avec Realty income). Stor paraît plus diversifiée et un peu plus cheap à l’heure actuelle (donnant un yield à plus de 5%).
Elle est basé sur des locataires un peu plus petits, cela ressemble à une petite faiblesse par rapport à ADC qui se focalise sur des grosses sociétés ?

– penses-tu également que ces stocks peuvent avoir leur place dans le portefeuille : Domino’s pizza ; Blackstone ; Global Medical ; VICI properties. (je pense connaître la réponse pour les 2 dernières, elles n’ont pas un track record assez long pour prouver leur force ?)

Merci à toi !

benjamin
benjamin
il y a 2 années

Merci pour ta réponse claire et rapide !

Sur Agree et Store je n’ai pas de commentaire car je partage globalement ton avis.

Pour Domino’s je pense qu’ils ont su se remettre en question et améliorer leur produits. Même si ça vends un peu de rêves, j’aime le fait qu’il soit axé sur la tech également et propose par exemple des livraisons par robot (que aux USA évidemment ahah !).
Je préfère l’avoir en portefeuille plutôt que Mc Donald par exemple, qui est robuste mais n’a pas une croissance comparable / bien sûr c’est selon ses objectifs d’investissements et pour le portefeuille de cette article elle est parfaitement adaptée je trouve.
Et avec Starbucks qui fait se reprend depuis hier (une de mes préférées).

Pour Blackstone en effet dur de juger, je dirais que son dividende ne peux pas être anticipé mais elle s’efforce de le payer à chaque fois, et cela semble lui permettre d’ajuster son retour aux actionnaires en fonction de ses performances. Donc en période difficile on pourrait se dire qu’il est judicieux de ne pas en payer pour mieux rebondir après mais c’est un peu contradictoire si l’on veut un revenu stable et récurrent, comme on le souhaite ici.
L’avantage ici est le côté premium de sa partie immobilier, et évidemment une partie Private equity qui pourrait effrayer un peu les investisseurs, mais bon elle constitue une part moins importante de son chiffre d’affaire.

On pourrait encore parler de la qualité des biens de Vici et de ses nouveaux projets mais Seeking Alpha l’explique déjà très bien, je ne vais pas épiloguer là dessus ^^
Enfin je ne reviens pas sur les autres sociétés, tu as parfaitement répondu à ma réponse et je t’en remercie une fois de plus 😉

Très bonne journée !

Marc
Marc
il y a 2 années

Bonsoir,

Merci pour ce suivi. Mais je m’attendais à y trouver Coca-Cola ! 🙂

benjamin
benjamin
il y a 2 années

Bonjour Matthieu,

j’ai une question pour le secteur semi-conducteur,
je cherche LE stock qui pourrait convenir à mon portefeuille et j’ai donc mis de côté 3 actions :
ASML, Taiwan semiconductor et Nvidia.
Je sais qu’elles sont belles toutes les trois mais j’aimerais s’il te plaît un avis.

– Pour moi Nvidia pourrait être la meilleure mais ne verse pas de dividende, et après le rebond qu’elle vient de faire je n’envisagerais pas de rentrer sauf si elle revient sur les 220-230 (on est d’accord sur le long terme, ce n’est pas 30$ qui vont faire une grosse différence). Ses partenariats avec Facebook, et son avance dans le gaming font d’elle ma préférée, ainsi que son Moat.

– Pour TSM j’aime son dividende qui colle complétement avec mon portefeuille (dans la même vision que ce portefeuille dividend aristocrats) et sa capitalisation également,
mais n’y a t-il pas un risque du fait que ce soit une ADR ? J’aime aussi ses marges extraordinaires.

– Pour ASML je la connais moins mais je l’ai retenu tout de même et elle a un dividende à l’instar de Microsoft par exemple : faible mais croissant. Egalement je ne peux que constater ses bons fondamentaux.

PS: je n’ai pas retenu AMD que j’adore également, mais si je devait la choisir c’est Nvidia qui prendrait sa place dans le portefeuille.
Merci 🙂

Jean
Jean
il y a 2 années

Avez vous évaluer Nexstar Media je pense qu’elle à peut-être une bonne place dans le secteur communication avec Comcast et Verizon

Sim
Sim
il y a 2 années

Bonjour Matthieu,

Penses-tu que cela fait sens de faire du DCA en sélectionnant 30 des actions que tu proposes et d’investir dessus chaque mois pour 100 euros ? Ou n’est-ce pas une stratégie très viable ?
Je me doute bien que la meilleure chose à faire est de les analyser pour trouver un bon point d’entrée mais c’est très chronophage (clairement je n’ai pas le temps de le faire). Et en DCA je me dis qu’il y a peu de risque de subir la volatilité ni de rentrer au mauvais moment sur de telles actions, tout en touchant des dividendes croissants et de manière régulière.

Merci pour ton retour

Sim
Sim
il y a 2 années

Merci Matthieu.

Je crois que je n’ai pas été assez clair, je voulais dire acheter 30 actions pour 3000 euros chaque mois en mettant 100 euros sur chacune d’entre elle.

Sim
Sim
il y a 2 années
Répondre à  Sim

Oui d’accord, j’avais mal lu. Merci

Sim
Sim
il y a 2 années
Répondre à  Matthieu

Ça marche, merci !

benjamin
benjamin
il y a 2 années

Bonsoir Matthieu,

penses tu que American Water Works ai sa place dans ce portefeuille ?

Et concernant Nextera en utility, j’ai un œil dessus même si ce n’est pas un pure player du renouvelable.
Mais j’aime avoir des sociétés avec des fondamentaux vraiment excellents; et je trouve qu’elle a des revenus trop variables, son gross profit ou encore son ebitda, moins prévisibles que pour certaines autres actions.
Je fais fausse route là dessus ?

benjamin
benjamin
il y a 2 années

Salut Matthieu,
j’allais justement écrire à ce sujet,
merci pour tes réponses !
Avec plus de 30% de marge l’année dernière, en effet c’est encore un atout de taille face à American States Water ou encore Waters Corporation 😉

sebastien
sebastien
il y a 2 années

bonjour matt
mainstreet n est pas sur la liste verte de degiro me semble t il.
peux tu nous expliquer ce que ça change?
merci

Gérard
Gérard
il y a 2 années
Répondre à  Matthieu

Bonsoir Matthieu
Je suis un peu perdu sur le calcul à déclarer, si par exemple j’ai mainstreet qui donne 100€ de dividende annuel, Degiro me donne 70€ après les 30% de retenue, alors que je devrai avoir 85€

Pour faire simple au final sur une action liste verte, ce serait en gros sur 100€ on reçoit 85€ puis fiscalité française -30% +15% récupérable, cela fait en gros 70€

Pour retrouver ce gain de 70€ si Degiro retient 30%, je ne vois aucun autre moyen que de ne pas déclarer le dividende de Mainstreet, j’avoue je suis un peu perdu, vous voyez un autre moyen?

Bonne soirée

Gérard
Gérard
il y a 2 années
Répondre à  Matthieu

Merci, ça doit etre ça, mais c’est vraiment déjà chiant la fiscalité alors quand une valeur sort de la liste c’est encore plus compliqué, vivement une banque française qui tient la route au niveau des prix

Gérard
Gérard
il y a 2 années
Répondre à  Matthieu

Bonjour Matthieu

Je viens d’avoir la réponse de Degiro pour Mainstreet, il ont retiré la valeur de la liste car leurs dépositaires (Banques) ne pratiquent pas la convention fiscale sur cette valeur, en revanche Degiro a bon espoir que cela change au vu des demandes comme la mienne, ils ont fait remonter l’info et sont en réflexion sur le sujet, j’invite donc toutes les personnes qui disposent de cette valeur de faire remonter une demande à Degiro afin de régulariser au plus vite.

Belle journée

Serge
Serge
il y a 2 années

Bonjour,
Merci de votre travail très clair et pragmatique. Je souhaite investir sur des sociétés américaines délivrant du dividende sur la durée. Je m’étonne de ne pas voir la société Coca-Cola dans vos listes. Quelle en est la raison ?
En vous remerciant encore.
Serge

Gérard
Gérard
il y a 1 année

Bonsoir à tous

A savoir que Medical properties ne peut plus être acheté sur Degiro car il n’ont pas fourni le KID ou RICI permettant de sécuriser les investissements.
Degiro m’a demandé de lui fournir si je le peux ce document en m’adressant à la société et ils autoriseront à nouveau les transactions. La conservation de la valeur en portefeuille ou sa vente est toutefois sans changement mais on ne peut plus renforcer.

Bonne semaine

Gérard
Gérard
il y a 1 année
Répondre à  Matthieu

oui c’est un problème qui me fait réfléchir à ouvrir un autre CTO chez un concurrent

Gérard
Gérard
il y a 1 année
Répondre à  Matthieu

C’est vrai mais sur des valeurs dividende les frais sont négligeables, c’est pour cela que je pense séparer degiro pour la croissance et un autre pour le dividende

Cédric
Cédric
il y a 1 année
Répondre à  Matthieu

Bonjour Matthieu

Je cautionne les propos de Gérard sur les frais relativement maîtrisés et acceptables sur un CTO Investor Intégral (Je possède ce type de compte).

Dans une optique de conservation des titres, comme une stratégie de sociétés a dividendes, et de diversification de courtier, le coût a l’achat peut être limité à 1% max du prix d’achat, soit 20 euros pour 2 000 euros par ordre d’achat. En tout cas, je ne suis pas sûr qu’il y ait mieux chez les courtiers français.

Bon week-end 😉

sebastien
sebastien
il y a 1 année
Répondre à  Matthieu

Bonjour ça fiat 15 jours que j’échange par mais avec ma « conseillère » CA, elle est incapable de me donner l info du tarif pour un acaht CTO avec investor integral sur NYSE ou nasdaq…. ça fout la trouille!!!

David
David
il y a 1 année
Répondre à  Matthieu

Bonjour. Pour les amateurs, medical properties trust est de nouveau disponible sur degiro. Bonne journée

Gérard
Gérard
il y a 1 année

Bonjour Matthieu

Pour info je transfère mon PEA de BFORBANK vers ma banque CA pour un investore intégral, d’ailleurs je ne sais pas pourquoi c’est moins cher chez CA alors que c’est eux qui financent BFB, qui a d’ailleurs pas mal de problème à remplir les objectifs et le CA comble régulièrement le déficit.

Autre info, Mainstreet est désormais de nouveau en liste verte Degiro, on bénéficie donc de l’accord fiscal avec les USA

Bonne journée