Les meilleurs ETF du PEA

Après l’article sur comment construire un portefeuille simple et performant d’ETF sur PEA, nous allons lister ici les meilleurs ETF de chaque catégorie.

Les principaux critères sélectionnés seront : la solidité de l’émetteur, les frais annuels, et le volume d’échange journalier.

 

Qu’est-ce qu’un ETF (ou tracker)

 

Avant tout, voici un petit rappel sur les ETF et les avantages qu’ils procurent.

Les ETF (aussi appelés trackers) sont des fonds indiciels. Ce sont des fonds de placements passifs gérés par un émetteur ou un gestionnaire de fond.

Ils répliquent de manière passive la performance de l’indice boursier qui lui sont liés. De cette manière, le gestionnaire ne cherche pas à faire du « stock picking » et de battre son indice de référence, mais tout simplement de le répliquer.

Il va pour cela acheter toutes les composantes de l’indice (par exemple les 40 entreprises du CAC40) afin de répliquer au mieux l’indice.

Contrairement aux fonds actifs, les frais des ETF sont très faibles et vous pouvez donc vous diversifier à moindre prix.

Ainsi, même sans aucune connaissance boursière, il est possible de réaliser entre 5% et 10% de performance par an dans une approche passive, peu chronophage et totalement « lazy« .

 

 

Les principaux avantages des ETF

 

Les ETF peuvent s’acheter et se vendre à la manière des actions lors des périodes de cotation. Leur liquidité permet donc de faire des transactions très facilement et rapidement.

Les frais bas et le mode de gestion passif permettent de réaliser de bonnes performances boursières sans y consacrer trop de temps, sans connaissances particulières et sans y laisser des plumes en payant les gérants.

En quelques clics, il est possible pour moins de 100€ d’avoir des parts dans plusieurs centaines d’entreprises d’envergure mondiale.

 

Les ETF répliquent l’indice boursier soit de manière physique (méthode décrite plus haut), soit de manière synthétique. La seconde méthode consiste à constituer un panier d’actions (qui peut être différent de celui de l’indice) et d’échanger sa performance via un contrat de « swap » contre celui de l’indice de référence. Vous pouvez lire cet article pour toutes les explications sur le fonctionnement des ETF synthétiques.

Cela permet de manière synthétique d’investir sur le marché US ou Japonais par exemple sur le PEA alors que ce sont des zones en dehors de l’Europe. C’est un grand avantage mais cela implique également des risques (risque de contrepartie lors de l’échange des performances). Il est cependant très intéressant d’utiliser la fiscalité avantageuse du PEA tout en investissant sur les indices boursiers étrangers.

Tous les trackers hors Europe qui seront présentés dans cet article seront donc synthétiques.

 

Les meilleurs ETF éligibles au PEA

Le meilleur ETF World du PEA (CW8 d’Amundi)

Pour commencer, il faut savoir qu’il y a 2 catégories de portefeuilles d’ETF. Certaines personnes ne souhaitent qu’un seul ETF pour simplifier le suivi et les réinvestissements. Cet ETF regroupe déjà les principales bourses mondiales donc se suffit à lui seul. Il s’agit de l’ETF world (60% US, 10% Europe, 10% Japon, 6% UK, 14% Autres).

 

D’autres personnes préfèrent elles même choisir leur pondération en achetant un ETF US, un ETF Europe etc…

Il faut noter que dans l’ETF World, il n’y a ni pays émergents, ni petites capitalisations.

L’ETF World que j’ai choisi de vous présenter est Amundi MSCI World UCITS ETF C EUR | CW8.

 

Meilleur ETF World PEA Amundi MSCI World CW8

Cet ETF est très liquide, est éligible au PEA et présente de faibles frais annuels (0,38%). Son seul point faible est le prix de la part à environ 270€. Cependant, pour 270€ vous pouvez avoir l’opportunité d’investir dans plus d’un millier d’entreprise d’un coup !

 

Le meilleur ETF S&P 500 du PEA (PE500 d’Amundi)

 L’ETF AMUNDI ETF PEA S&P 500 UCITS ETF possède la meilleure notation de Morningstar dans sa catégorie (5 étoiles et notation « gold »). Il a remplacé l’ancien ETF Amundi Index Solutions S&P 500 UCITS (500) car celui-ci n’est plus admissible au PEA depuis juillet 2019. Il possède néanmoins les mêmes propriétés (liquidité, frais annuels, méthode de suivi…).

 

Meilleur ETF S&P 500 PEA Amundi S&P500 500

Il est également très liquide et les frais annuels sont de 0,15% ce qui le rend très intéressant. De plus, la part ne coute qu’environ 45€ ce qui facilite les réinvestissements.

 

Le meilleur ETF Europe du PEA (PCEU d’Amundi)

Si vous souhaitez investir en grandes actions Européennes, AMUNDI ETF PEA MSCI EUROPE UCITS ETF – EUR est fait pour vous.

 

Meilleur ETF Europe PEA Amundi MSCI Europe

 

Les frais annuels sont de 0,15% et la part à 19€ n’est pas excessive pour se diversifier dans de nombreuses entreprises en Europe.

Le meilleur ETF Asie et pays émergents du PEA (PAASI d’Amundi)

L’ETF AMUNDI ETF PEA MSCI EMERGING ASIA UCITS ETF – EUR vous permet d’investir aisément sur le marché asiatique.

 

Meilleur ETF Asie et émergents PEA Amundi MSCI Em Asia PAASI

Sa répartition est de 65% Asie émergente et 35% Asie développée, ce qui permet à la fois de se positionner sur le marché asiatique développé (Chine principalement) ainsi que les pays émergents d’Asie.

Cependant, sa répartition émergente n’est qu’en Asie ce qui en fait son point faible.

 

On peut donc le compléter par le tracker PAEEM AMUNDI ETF PEA MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF – EUR.

 

Meilleur ETF émergent PEA Amundi MSCI Emerging Markets PAEEM

 

Il est intéressant pour sa répartition géographique plus diversifiée mondialement dans les pays émergents (50% Asie émergente, 25% Asie développée, 12% Amérique Latine, 6% Afrique…). De plus, les volumes d’échanges sont très élevés ce qui renforce sa liquidité.

 

Le meilleur ETF Japon du PEA (TPXE d’Amundi)

Voici l’ETF AMUNDI ETF PEA JAPAN TOPIX UCITS ETF – EUR.

 

Meilleur ETF Japon PEA Amundi Japan Topix PTPXE


Le marché Japonais est très refermé sur lui-même, ce qui en fait un marché à part entière. Sa corrélation avec le reste du marché mondial est plus faible ce qui en fait une excellente diversification.

L’ETF a des frais annuels de 0,20% pour un prix de part à 19€.

 

Le meilleur ETF petites et moyennes caps du PEA (SMC de SPDR)

L’ETF SPDR® MSCI Europe Small Cap UCITS ETF | SMC permet de profiter de l’investissement dans les small caps Européennes, qui sont plus volatiles mais qui présentent de meilleures performances à long terme.

 

Meilleur ETF small caps PEA SPDR MSCI Europe Small Cap

Les frais sont de 0,3% par an et le prix d’une part est de 222€.

 

 

Le meilleur ETF Immobilier du PEA (PMEH de Lyxor)

L’ETF Lyxor PEA Immobilier Europe (FTSE EPRA/NAREIT) UCITS permet d’investir en immobilier sur le PEA, ce qui permet une excellente diversification par rapport aux actions classiques.

 

Meilleur ETF Immobilier PEA Lyxor PEA Immobilier PMEH

 

Cet ETF avec des frais de 0.4% est particulièrement avantageux puisqu’il est la seule manière d’investir sur des foncières (SIIC) Européennes sur le PEA (normalement éligibles uniquement sur un CTO).

 

Remarque générale : Il est à noter qu’Amundi présente globalement les meilleurs ETF sur PEA (meilleurs ETF synthétiques) sur des indices larges (encours élevés notamment et frais plus faibles) alors que c’est Lyxor  et SPDR qui dominent les choix sur des ETF plus spécifiques comme le sectoriel ou le factoriel.

 


Conclusions :

Voici deux exemples de portefeuilles cibles intéressants à détenir :

 

  • 80% ETF World, 10% ETF émergents et Asie, 10% ETF petites cap.

 

  • 50% ETF USA, 20% ETF Europe, 10% ETF Japon, 10% ETF émergents et Asie, 10% ETF petites cap.

Dans tous les cas, l’investissement dans les ETF est un excellent moyen pour les personnes ne désirant pas acheter des actions individuelles afin de s’enrichir avec la bourse.

Je comprends tout à fait les gens qui n’ont soit pas le temps, l’envie ou les connaissances nécessaires à la sélection d’actions individuelles. Il est donc primordial qu’ils ne ratent pas les gains possibles que le marché actions peut offrir à long terme et devraient donc se consacrer à investir mensuellement sur des ETF.

 

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276 commentaires

Bonjour. Amis investisseurs

Bravo pour ton site
Et pour avoir donner la liste des meilleurETF et POUR la liste des action a dividende.

J ai une question:
Quel pensez- vous de:
ETF S&P 500 de BNP PARIS BAS EASY.
ET
Vanguard europe VEUR.

Quel pensez vous si on prend quelque action a dividende comme total ou abc arbitrage.
+
1 ETF DE CHAQUE DES MEILLEURS ETF que vous avez indiqué pour 1 PEA

Bonjour Max,
Merci pour votre commentaire.

Pour l’ETF que vous mentionnez, il fait parfaitement l’affaire pour la partie US. Pour comparer 2 ETF, il faut en premier comparer les frais de gestion. Votre ETF BNP et le mien ont tous les deux des frais de 0.15%. Ensuite, il faut regarder la liquidité (le nombre de titres échangés chaque jour). Votre ETF semble liquide donc aucun problème de ce côté. Pour terminer, il faut analyser la solidité de l’emetteur : ici BNP et Vanguard. Pas de problème non plus.

Il est tout à fait possible de construire un portefeuille en mixant ETF et actions individuelles, mais c’est généralement un peu plus compliqué pour la gestion. On peut imaginer par exemple avoir un portefeuille 80% ETF + 20% action à dividende élevé. Ensuite, on réinvesti les dividendes sur la partie ETF.

Cordialement,
Matthieu.

Bonjour,

Intéressant votre site et analyses.
Concernant le choix d ETF vous maintenez cette même liste et choix à ce jour?

Je trouve le dossier or et argent très explicite.
Vous êtes d accord avec l engouement du moment il faut investir?

Cordialement

Bonjour Philexp,

Si vous voulez vraiment faire au plus simple, un seul ETF World (comme CW8) suffit largement.

Si vous voulez tentez de faire mieux, je recommande toujours la composition :

40% ETF SP500
10% ETF Nasdaq-100

10% ETF Europe Food&Beverage
10% ETF Europe Household goods
10% ETF Europe Santé
10% ETF Europe Technologies
Et pour terminer :
Soit 10% ETF Europe Industrie
Soit 10% ETF Europe Small cap
Soit 10% de titres vifs de croissance pour vous « amuser » un peu.

Pour l’or et l’argent, je considère que c’est à garder en fond de portefeuille pour se protéger en cas de grave crise. Mais pas au sens de la décorrélation avec les actions, plutôt à stocker en réserve chez soi pour l’utiliser comme monnaie d’échange. Je ne l’utilise donc pas dans une optique de plus-value.

Il faut faire attention à ceux qui s’excitent en ce moment parce que l’or monte. Il faut regarder à côté ce que fait le marché action. Si l’or monte de 10% quand la bourse fait 30%, cela n’a rien d’excitant à mon sens.

Cordialement
Matthieu.

Bonjour,
Bravo pour avoir donner la liste des meilleures ETF AMUNDI admissibles aux PEA.
Que pensez vous de LYXOR PEA NASDAQ-100 DAILY (2X) LEVERAGED UCITS ETF ACC FR0010342592 qui affiche +71.50 % cette année , +152% sur 3 ans et + 262% sur 5 ans ?

Cordialement

Bonjour,

Il faut faire très attention avec cette ETF car il est leveragé. Cela signifie qu’il réplique chaque jour la performance du Nasdaq-100 avec un coefficient 2. Le Nasdaq-100 est déjà par nature un indice assez concentré (100 entreprises seulement), et en plus de cela assez risqué (la tech représente environ 50% de l’indice). Prendre un levier 2 dessus est donc très risqué, surtout sur une période de fin de cycle avec les indices aux plus hauts.

De plus, le point qui va suivre est très important : les ETF avec leverage subissent ce que l’on appelle le beta slippage. Je vous laisse regarder sur internet ce que cela signifie (il y a notamment des vidéos très claires là-dessus sur Youtube par exemple). Mais pour faire simple, cela signifie qu’un indice avec leverage a tendance à baisser tout seul lorsque le marché évolue sans grande tendance. Un tel ETF est donc principalement destiné à être utilisé uniquement sur des très courtes périodes pour profiter de tendances fortes.

Cordialement,
Matthieu.

Merci !
Une question, admettons que nous la phase de capitalisation et le plafond du PEA soit atteint, quelle serait alors les meilleurs ETF « distribuants » pour toucher une rente sans avoir à vendre ?
Merci encore pour cet excellent article

Bonjour Arnaud,

J’avoue que je m’intéresse assez peu aux ETF distribuants car dans ce cas autant prendre des actions individuelles car vous pourrez sélectionner les entreprises de votre choix ainsi que le rendement, ce qui est plus souple. Mais sinon il existe l’ETF de SPDR Dividend Aristocrats Europe (EUDV) : https://www.morningstar.fr/fr/etf/snapshot/snapshot.aspx?id=0P0001829B

Il existe aussi un ETF « high yield » de Lyxor : https://www.lyxoretf.fr/fr/instit/produits/etf-actions/lyxor-stoxx-europe-select-dividend-30-ucits-etf-dist/lu1812092168/eur

Je n’en connais pas d’autres.

Mais à nouveau, le principal avantage des ETF sur PEA est selon moi pour la phase de capitalisation et de viser des ETF synthétiques permettant d’accéder à la bourse US et mondiale tout en profitant des avantages du PEA.

Cordialement
Matthieu.

Bonsoir Mathieu (annule et remplace mon message précédent)
Si j ai bien compris les etf physiques sont moins risquées que les etf synthétiques qui se dénouent par un swap mais les etf physiques ne sont pas éligibles au pea.
Est ce que les etf physiques versent un dividende où est ce que celui ci est directement capitalisé ? Si le dividende est directement capitalisé à l intérieur même de l etf physique alors l impact fiscal d un etf physique détenu ds un CTO vs un etf synthétique détenu ds un PEA n est qu à la sortie ou le pea au bout de x années à une fiscalité avantageuse par rappport au compte titre. Est ce bien ça ?
Sinon Comment reconnaît onun etf physique d un etf synthétique ?
Merci et bonne nuit !
Pierre

Bonjour Pierre,

Les ETF physiques peuvent être admissibles au PEA. Il faut dans ce cas que la zone géographique ciblée corresponde à l’Europe obligatoirement pour respecter les règles du PEA. Pour la zone US par exemple, ils seront donc obligatoirement synthétiques.

Pour les dividendes, les ETF synthétiques n’en versent jamais. Les ETF physiques peuvent en verser mais ce n’est pas une obligation. Si ils ne sont pas versés, ils sont directement capitalisés. C’est avantageux d’un point de vue fiscal car même en Europe et sur PEA il y a des précomptes de dividendes prélevés à la source. Vous ne touchez donc pas 100% du dividende, environ 20% peut partir en fiscalité étrangère (et non récupérable). Vous n’avez pas cette pénalité fiscale dans un ETF capitalisant.

Si l’ETF est sur CTO, c’est encore pire : vous allez payer la flat tax à 30%, et en plus vous ne pourrez pas récupérer sous forme de crédit d’impotS les x% payés à le source. Je n’en suis pas certain mais je crois qu’il est possible sur CTO de récupérer le crédit d’impots uniquement sur les actions individuelles.

Pour reconnaître si un ETf est physique ou synthétique, il faut consulter la fiche de l’émetteur (site de lyxor ou d’Amundi) et lire la ligne « type de replication ». Il y a écrit généralement « physique » ou « directe » et sinon « synthétique » ou « indirecte via swap ».

Cordialement,
Matthieu.

Merci Mathieu pour votre réponse très rapide
C est très clair
Je n ai pas précisé ds mon message d hier mais ce qui m intéressé c est les ETF Us. Que conseillez vous comme ETF US capitalisant ?

Bonjour Pierre,

Vous avez l’ETF S&P500 d’Amundi (PE500) qui est très bien, ou sinon l’ETF Nasdaq-100 de Lyxor (PUST). Pour les ETF world, le plus classique est le CW8 d’Amundi.

Cordialement
Matthieu.

Bonjour, Matthieu
Voila je me lance dans les ETF et je pense tenter se porte-feuille, y’a-t-il des points et des ETF a modifier ?
Lyxor SP500 = FR0011871128 40%
Lyxor NSDQ 100= FR0011871110 10%
ETF Europe Techno= LU1834988518 17%
ETF Europe Healthcare = LU1834986900 16%
ETF Europe Food&Beverage= LU1834985845 17%

Voila, devrais-je remplacer un ETF ci dessus, par un ETF Small CAP, Japon, ou autre ?
J’en ai vu 1 intéressant mais je ne sais pas ce qu’il vaut, voila j’aimerai avoir des avis.
SPDR MSCI Techno: IE00BKWQ0K51
Merci a toi !

Bonjour Robin,

Je trouve votre composition d’ETF intéressante car :

– vous respectez le 50% Europe / 50% US.
– vous dynamisez la partie US avec une touche de Nasdaq sans trop prendre de risque.
– vous sélectionnez de bons secteurs Européens assez défensifs.

J’intègrerais juste à votre place aussi l’ETF Européen « Household goods » qui est comme food & beverage mais pour les biens de conso. Il y a dedans des entreprises comme Unilever, L’oréal et du Luxe ce qui est intéressant et défensif également.

Comme vous êtes 100% ETF, pourquoi ne pas inclure quelques small Caps Françaises en titres vifs ? Maximum 10% du portefeuille, comme ça le risque est limité. Cela vous ferait progresser en analyse d’entreprises tout en rendant votre gestion plus amusante. Ce n’est bien sur qu’une idée.

Cordialement
Matthieu.

Merci de ta réponse qui me conforte dans mon choix de porte-feuille, en effet un titre vif serait le bien venu !
Après je recherche un portefeuille d’un indice avoisinant les 6/7 pour le risque pensez vous que ma composition soit trop défensive ?
Que pensez vous de cet ETF serait-il intéressant en incorporer:
SPDR MSCI Techno: IE00BKWQ0K51

Cordialement
Robin.

Re Robin,

Il n’y a pas de différence entre votre ETF SPDR et l’ETF Europe Techno que vous évoquiez dans votre premier message. Les deux sont bons.

Votre portefeuille n’est pas trop défensif à mon sens, si vous craignez cela, vous pouvez passer à 30%sp500 et 20% nasdaq pour compenser la partie Européenne mais ce n’est pas une obligation.

Vous pouvez également comme je vous ai proposé prendre quelques small caps de croissance en titre vif comme Pharmagest, Esker, Robertet, Interparfums, Solution30…

Bonjour,

merci pour la possibilité de poser des questions et pour l’article.

un ETF capitalisant est censé réinvestir dans le titre grâce au dividendes. Mais concrètement, ça se passe comment? Imaginons un exemple d’un ETF dont la valeur soit côtée (acquise) à 100€, et que le dividende annuel soit de 5€.

Si l’ETF est distribuant, 5€ (moins les taxes) seront versés sur le compte espèces, ça c’est facile à comprendre.
Si l’ETF est capitalisant, je ne pense pas que que je vais détenir 1.05 titre, donc ça se passe comment?

Merci

Bonjour Olivier,

Je rappelle que lorsqu’un titre (ou un ETF) verse un dividende de X€, la valeur de l’action (ou de l’ETF) baisse également de X€. Un versement de dividende est donc une opération « nulle » en terme de gain.

Donc si vous choisissez un ETF distribuant de valeur 100€ et de dividende 5€ (donc rendement de 5%), le prix de l’ETF va passer à 95€. Vous recevrez en contrepartie 5€ en cash (en réalité parfois moins à cause de la fiscalité étrangère, disons 4€). Vous vous retrouvez donc à 95€ en ETF et 4€ de cash soit 99€ en tout. Vous avez donc perdu 1€ à cause de la fiscalité dans notre exemple.

Dans le cas d’un ETF capitalisant, il ne vous reversera pas les 5€ et les réinvestira automatiquement. La valeur de l’ETF restera donc à 100€. Votre nombre de parts ne bougera pas non plus. En fait c’est un peu comme si rien ne se passait

Si ce n’est pas clair n’hésitez pas.

Cordialement
Matthieu.

Ca ne l’est pas encore en effet. Je reprends mon exemple, imaginons que l’ETF soit acquis à 100€ et qu’un an après, il soit toujours à 100€.

Distribuant : il verse 5€, devenant 4€ et le titre devient 95€. Donc le vrai rendement est -1% et non 5%.

Si le titre a prix 10% en valeur et verse toujours 5€ de dividende, alors le titre devient 105€ et on a 4€ en cash, donc 109€ et un rendement de 9%. En gros, la notion de dividende n’aurait aucun sens et cela reviendrait au même de n’avoir aucun dividende mais de revendre le titre?
Ensuite dans le cas de l’ETF capitalisant. Là encore, le dividende est juste une perception et ne veut rien dire, il n’y a que la valeur du titre à regarder. Je suis perdu

Bonjour Olivier,

Vous avez totalement compris et tout résumé dans la phrase : « En gros, la notion de dividende n’aurait aucun sens et cela reviendrait au même de n’avoir aucun dividende mais de revendre le titre?« 

Le dividende n’a aucun impact d’un point de vue mathématiques (d’ailleurs vos calculs sont bons). Néanmoins, d’un point de vue fondamental cela n’a rien à voir. Cela correspond réellement à une part de bénéfice que l’on reçoit.

En cas de rente, il est similaire de recevoir des dividendes ou de vendre une partie de ses actions/ETF capitalisant.

La grosse différence est surtout psychologique et fondamentale. Si vous vendez vos ETF, vous êtes constamment obligé d’être en plus-values pour en vivre, sinon vous grignotez votre capital. Psychologiquement si la bourse baisse, vous serez obligé de vendre en perte (donc au pire moment). Vous devrez également toujours être capable psychologiquement de vous servir une rente alors que vos actifs baissent.

Dans l’optique dividende c’est différent. Surtout avec les Dividend Aristocrats. Vous avez vos dividendes quoi qu’il arrive, peut importe le marché. Votre capital augmente à long terme mais ce n’est plus la cible à constamment regarder. Vous avez tous les mois des revenus pour vivre. C’est beaucoup plus facile psychologiquement. Je vous passe également les études qui prouvent qu’à long terme les entreprises à dividendes croissants performent mieux que le marché.

J’ai écrit un article sur le sujet si vous voulez mieux comprendre : http://etre-riche-et-independant.com/dividendes-ou-plus-values-bourse

À bientôt
Matthieu.

-Re Matthieu

Après mûres réflexions, je pense avoir trouvé un autre porte-feuille correct, en incluant le Japon qui représente 15% du marché mondial (ce qui n’est pas a négliger).
Ainsi on se retrouve avec:
Lyxor SP500 PEA/ FR0011871128 à 35%
Lyxor NSDQ 100 PEA/ FR0011871110 à 15%
Lyxor STX EU TECH/ LU1834988518 à 20%
Lyxor TOPIX PEA/ FR0011871102 à 10%
Lyxor STX600 CHEMI/ LU1834983623 à 10%
Lyxor STX600 GOODS/ LU1834988351 à 10%
Qu’en pensez-vous ?

Il y a 50% US, 10% Jap, 40% EU ( 20% technologie, 10% chimie et 10% Actions Secteur Biens Conso. & Services)
Je compte rester en ETF à 100% pour me facilité la tache vue que c’est pour un PEA à long termes (j’ai 20 ans et je compte capitaliser)
Merci pour votre temps passer à répondre et à nous apprendre

Bonjour Robin,

Sauf erreur de ma part, le Japon représente plutôt 10% de la capitalisation mondiale et non 15%.

De plus, c’est une zone géographique que je préfère négliger car l’économie est très vieillissante et sans aucune croissance. Je vous laisse regarder la performance de la bourse Japonaise sur les 2 dernières décennies : très mauvaise. À titre personnel je ne suis investi uniquement sur l’Europe et aux US. Vous savez, il ne faut pas non plus exagérer la diversification. Je vous donne un exemple :

LVMH est une boite de luxe Française. Néanmoins, ses clients principaux sont les US et l’Asie. En achetant une multinationale Française, vous êtes donc indirectement investi sur l’économie mondiale. Donc pas forcément nécessaire d’acheter des entreprises Chinoise pour investir en Asie.

Pour en revenir à votre composition, je préfèrais la première (le secteur chimique est aussi très cyclique et à éviter).

À votre place je ferais :
35% SP500
15% Nasdaq
10% ETF Europe techno
10% ETF Europe food&beverage
10% ETF Europe Household goods
10% ETF Europe Santé
10% titres vifs : small caps de croissance.

Pour les ETf sectoriel Européen, ceux de SPDR sont très biens. Je crois qu’il y a juste food&beverage chez Amundi.

Ce n’est bien sûr que mon avis.

À bientôt
Matthieu.

Bonjour Matthieu,

merci pour vos éclaircissements. avec des valeurs hors EU, un ETF est forcément synthétique et ne peut pas distribuer. Un ETF physique peut être distribuant ou capitalisant. L’intérêt d’être distribuant est selon moi uniquement si l’on veut percevoir des revenus réguliers sans réinvestir (auquel cas les frais de passage d’ordre rendent l’opération pas vraiment profitable).

Par rapport aux ETF que vous proposez dans votre article, ci-dessous quelques questions:

-vous proposez l’Amundi FR0013412285 pour le SP 500 alors que j’ai l’Amundi LU1681048804, quelles sont les différences?
-sur les marchés émergents, vous préconisez l’Amundi FR0013412020 alors que j’ai l’Amundi FR0013412012, quelles différences voyez-vous?

Sinon, j’ai aussi l’ETF de dividendes capitalisants suivants : FR0010717090, quel est votre avis sur celui-ci?

Pour l’indice Eurostoxx 50, je vois LU0908501215 ou FR0007054358 avec l’un des 2 ayant des frais bien importants, faut-il le privilégier?

Enfin, vous ne mentionnez pas les ETF hedgés. Les frais sont plus importants pour couvrir l’impact du change mais sur le long terme, je n’ai pas l’impression que ça vaille le coup de se prémunir du risque de change, votre avis svp?

Merci encore

Bonsoir Olivier,

Pour l’ETF SP500, il était originellement en LU (Luxembourg) mais il a perdu son éligibilité au PEA l’année dernière. Sa nouvelle version est PE500 en FR. C’est exactement la même chose.

Pour l’ETF émergent, je cite bien le votre qui est PAASI (Asie émergente). Je propose aussi PAEEM qui est « pays émergent » donc incluant également l’Amérique Latine. Le votre ne prend que l’Asie.

Pour votre ETF dividende « high yield » ce n’est ni optimal fiscalement (une partie du rendement est prélevé par l’émetteur) ni d’un point de vue performance car il est composé uniquement d’entreprises à hauts rendements donc pas forcément avec des bons fondamentaux. Il vaudrait peut-être mieux choisir vous même de bonnes actions à dividendes.

Pour les ETF hedgés, je ne vois pas l’intéret si on fait 50% Europe et 50% US. Avoir 2 devises aide à la diversification, surtout que l’euro ne fait que s’effondrer face au dollar depuis longtemps : http://etre-riche-et-independant.com/risque-de-change-bourse

A bientôt
Matthieu

Merci Matthieu

Et au sujet de ma question sur les 2 ETF Eurostox50 svp? Le LU0908501215 semble éligible au PEA avec des frais de 0,07% uniquement. Y a-t-il un loup par rapport à son alter ego FR0007054358 et ses 0,2% de frais?

Savez-vous aussi pourquoi il n’y pas de tracker sur le cours de l’or physique éligible au PEA?
Pourquoi il semble difficile d’avoir un tracker sur les crypto monnaies?
Enfin, le monde des trackers est très vaste, que conseillez-vous comme source ou site de référence pour rester informé de l’actualité? Les revues spécialisées n’en parlent que peu.

Désolé de vous poser autant de questions et merci pour vos lumières

Il n’y a pas de différence à part que le LU est capitalisant alors que le FR est distributif. Pas de soucis particulier avec les frais faibles.

PEA = plan d’épargne action
Donc il est théoriquement impossible d’y mettre des obligations et des matières premières. Il faut sinon ouvrir un CTO pour avoir accès à tous les ETF existants.

Pour des sites, Morningstar est la référence pour les ETF. Sinon pour se tenir informé des nouveaux ETF il y a bien évidemment les sites de Lyxor et d’Amundi.
Pour l’actualité économique et boursière, il y a des sites comme boursier.com, investir les echos etc..

Matthieu.

Bonjour,

merci pour votre article très intéressant. Je débute dans le domaine et je souhaiterai avoir votre avis sur ma future composition SVP :
– Amundi CW8 55%
– Lyxor immobilier europe 25%
– Amundi MSCI emerging 20%

Pensez vous que cela soit assez équilibré ?
J’ai choisi cette compo parce que le CW8 représente en majorité les USA puis 22 autres pays, amundi MSCI emerging pour rajouter et varier les entreprises (Asie notamment) et Lyxor immobilier Europe parce qu’il semble plutôt solide.

Je vous remercie.

Bien cordialement.

Bonjour David,

En appliquant ce pourcentage, vous appliquez un taux élevé en émergents et immobilier. Au niveau mondial, les pays émergents représentent environ 10% de la capitalisation, et l’immobilier moins de 5%.

Un exemple de portefeuille plus représentatif serait par exemple :

70% ETF World
10% ETF émergents
10% ETF immobilier
5% ETF small caps Europe
5% ETf small caps US (Russell 2000).

Il ne faut pas non plus avoir peur de posséder beaucoup d’US. Cela colle à la capitalisation mondiale (environ 50-60%). Donc si vous sous-pondérer cette zone, cela signifie que vous la pensez moins rentable. Hors historiquement depuis plusieurs siècles, c’est la zone qui présente le plus de croissance et où les entreprises sont le mieux gérées, très proches de leurs actionnaires.

À bientôt
Matthieu.

Bonjour Matthieu,

Je viens d’ouvrir un PEA et j’aimerais commencer avec un portefeuille 50% ETF S&P 500 et 50% ETF Obligation d’ETAT US, cela vous parait correct pour un investissement à long terme? cependant les ETF Obligation d’ETAT ne sont pas éligible au PEA il me semble, avez-vous une alternative svp ?

En vous remerciant pour l’énorme valeur que vous donnez.

Bonjour Steven,

Votre répartition me semble un bon compromis pour un investissement long terme (si vous avez même beaucoup d’années devant vous je pense qu’il est possible d’augmenter encore plus la partie action). On conseille en général d’avoir un pourcentage d’action de 100-votre âge. Par exemple si vous avez 30 ans, 70% actions/30% obligations est censé être optimal.

Il existe un seul ETF obligataire sur le PEA, il est nouveau et vient de chez Lyxor (OBLI). Par contre, c’est de l’obligation Europe et non US. L’autre compromis aux obligations est d’avoir un bon fond euros en assurance vie (certaines rémunèrent encore 2,4% cette année).

Cordialement
Matthieu.

Bonjour Matthieu,

Merci pour vos articles !

J’envisage une stratégie long terme en 2 temps sur un PEA mais je ne parviens pas vraiment à savoir si elle est cohérente :
1er temps avec un versement initiale sur des ETF (80% monde, 10% emergeant et X% sur je ne sais pas encore quoi)
2eme temps avec des versements régulier pour des actions à dividende croissant (que vous mentionnez dans d’autres articles) en stock picking pour arriver sur du 60% ETR et 40% stock picking.

Toutefois je ne sais pas quel est le nombre différent d’action en stock picking à avoir (je ne pense pas parvenir aux 50 actions pour être rentiers) , ni si le ratio ETF/ Action est le bon.

Qu’en pensez-vous ?
Merci !

Bonjour Matthieu,

Il est tout à fait possible de mixer ETF et titres vifs. Par contre dans le cadre d’un PEA ce que je vous conseille est d’avoir des actions Françaises/Européenne en direct et de prendre un ETF S&P500 pour compenser la partie Américaine que vous ne pouvez pas loger en PEA (vous pouvez toujours prendre du world mais cela sera redondant en partie avec votre poche Européenne). On pourrait imaginer 50% ETF / 50% actions en direct. Si vous tenez vraiment au World, le complément est émergent et Small caps (soit Europe, soit US donc indice Russell 2000).

Si uniquement 50% de votre portefeuille est en action en direct vous pouvez par exemple en choisir 20-25, je pense que ça suffit.

Cordialement
Matthieu.

Merci Matthieu pour la réponse !
Avec votre proposition, par défaut ça fait 50% France/Europe et 50% US. Pourquoi ne pas mettre d’émergents et/ou d’Asie par défaut ? Non pas que j’y tienne particulièrement, surtout vu l’actualité très fluctuante (la Chine devrait aller mieux, mais probablement pas ses voisins), juste par curiosité.

Deuxième question, justement sur l’actualité. Est- ce le moment d’investir (ETF et Action) ou faut-il patienter encore un peu ? (question pas facile je me doute !)

Merci encore pour la clarté des réponses.

Bonjour Matthieu,

Ma proposition est en effet 50 Europe/ 50 US. Cela permet d´une part de limiter les effets de change, et d’autre part de se focaliser sur la bourse mondiale la plus performante et développée.

Investir sur les émergents et la bourse Asiatique n’apporte rien à mon sens. Ces marchés sont très volatiles et pas particulièrement performants.

Il faut bien comprendre qu’en investissant dans la bourse Européenne et US on investit indirectement sur l’Asie. Par exemple des entreprises comme LVMH, Starbucks etc… sont très présentes en Asie et profitent donc de la croissance de cette zone.

Pour votre deuxième question, oui les marchés dégringolent de manière exagérée donc c’est un bon moment pour commencer. Regardez le screener que j’ai publié hier, les entreprises présentent déjà de bonnes valorisations.

Il faudra ensuite renforcer à la baisse si cela continue de baisser. C’est impossible de timer le point bas.

Bonne journée
Matthieu.

Bonjour Matthieu,

Merci pour votre article.

Dans un soucis de simplicité, que penser d’un portefeuille avec uniquement un ETF S&P 500 PEA pour un investissement de minimum 20 ans ?

Sur un horizon de placement aussi long, est-ce jouable plutôt que de prendre un ETF monde qui performe un peu moins bien, mais qui est plus diversifié ?

Merci !

Bonjour Tom,

Dans un soucis de simplicité c’est tout à fait possible de prendre uniquement du S&P500. C’est la bourse la plus performante et là où se situent les plus belles entreprises du monde.

Néanmoins il faut faire attention aux effets de change car votre portefeuille sera 100% en dollars. C’est pour cela que le World est peut-etre plus équilibré (60% dollars seulement).

Cordialement
Matthieu.

Bonjour Matthieu,

Merci énormément pour ces informations capitales.
J’épargne sur mon livret A depuis maintenant 3 ans et j’ai réalisé que j’investissais mal mon argent.

J’ai 23 ans et 23000€ euros de côté, quel montant me conseillerais-tu d’investir en ETF ?
Admettons j’investis 5000€ sur en ETF sur PEA
Comment bien choisir la somme à investir dès le premier mois ?
Comment bien choisir combien investir les mois suivants?

Question idiote également : Suis je obligé d’acheter une part entière ? Celle du ETF world est à 300€ de mémoire , je suis obligé de mettre 300€ minimum ?

Bonjour Antoine,

Pas de soucis, aucune question n’est idiote et vous faites donc bien de les poser.

Je pense que si vous n’avez pas beaucoup de connaissances en bourse, un seul ETF suffira largement : l’ETF MSCI World d’Amundi (CW8). Pas besoin de faire plus compliqué pour commencer.

Quand vous dites 23 000€ je suppose que vous parlez de votre épargne globale et non l’épargne destinée à la bourse ?

Si c’est bien le cas je procèderais de la sorte : gardez 5000€ sur vos livrets comme épargne de précaution. Sur les 18 000€ restants, vous pouvez par exemple placer 5000€ en immobilier via des SCPI en Assurance vie (mes-placements libertés de Spirica notamment).

Il reste donc 13 000€. Vous pouvez placer la moitié (donc 6500€) dès maintenant, puis faire un versement mensuel sur un an d’environ 550€ pour compléter les 6500€ restants.

Les ETF s’achètent bien par part sur PEA donc vous êtes en effet obligé de prendre un nombre entier de part donc 1 à 300 ou 2 à 600€. Sur Assurance Vie il est possible d’acheter par fraction.

Cordialement
Matthieu.

Bonjour,

Pour info, l’ETF sur le S&P500 que vous indiqué Amundi ETF PEA S&P 500 UCITS ETF EUR | PE500 (isin FR0013412285) ne semble plus trop d’actualité.
Il n’a pas de notation 5 * sur morningstar et a un actif d’environ 730 m€. (volume d’échange de 17 000 aujourd’hui)

En cherchant un peu, je suis tombé sur BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF EUR C | ESE (isin FR0011550185) qui lui a 5* morning star et un actif d’environ 3600 m€. (150 000 en volume d’échange aujourd’hui)

En dehors de volume d’échange et du montant de l’actif géré, j’ai du mal à percevoir la différence entre les deux. Y en a t il ?

J’étais positionné sur le 1er, je pense que c’était une erreur et je vais probablement passer sur le second. Ca a du sens de faire ce genre de mouvement ou c’est mieux de rester sur le même ?

Merci !

Bonjour Matthieu,

J’ai bien précisé dans le texte que PE500 avait remplacé C500 l’année dernière car celui-ci n’était plus éligible au PEA. J’ai conservé la capture d’écran car globalement rien n’a changé, c’est le même gestionnaire, les mêmes frais etc. C’est l’ETF de référence lorsqu’on veut investir sur le S&P500.
L’ETF de BNP présente les mêmes frais et les mêmes particularité. Il n’y a aucune différence. Un ETF suit un indice donc à part les frais et les écarts de tracking error c’est exactement la même chose que ça soit Lyxor, Amundi, BNP ou autre chose.
Le choix a donc peu d’importance sur la performance contrairement aux actions. À iso frais il vaut mieux choisir celui de l’émetteur qui vous semble le plus solide. Je pense qu’en France c’est probablement Amundi. Revendre un ETF pour racheter chez un autre émetteur n’a donc pas beaucoup de sens, vous allez payer des frais de courtage pour rien.

Cordialement
Matthieu.

Bonjour Matthieu, est-il judicieux d’investir sur des trackers pétroliers et des bons du Trésor américain avec le krack qui menace l’économie mondiale ? Et quels seraient ceux qui pourraient être éligibles au PEA ? Merci pour vos précieux conseils.

Bonjour Zoe,

Pour investir sur pétrole il y a l’ETF MSCI Europe Energy de SPDR (SPYN). Mais je ne pense pas que cela soit spécialement judicieux car le pétrole n’a rien de défensif. Pour les obligations il n’y a rien d’admissible au PEA qui investisse sur les bons du trésor Américain. Il y a juste l’ETf de Lyxor OBLI mais c’est de l’obligation d’Etat Européens

Bonjour Matthieu,
En ces temps très perturbés, est-il intéressant d’investir sur des trackers inverse ? Si oui, lesquels conseillez vous qui pourraient être éligibles au PEA ? Merci pour vos précieux conseils.

Bonjour François,

Il y a en effet le tracker inverse BX4 qui est éligible au PEA et qui réplique le CAC40 en inverse et avec un levier 2. Par exemple si le CAC baisse de 1% alors le BX4 augmente de 2%.

Cordialement
Matthieu.

Bonjour Mathieu,
Pour un premier investissement sur un PEA et au vu de l’actualité j’hésite entre faire simple avec un ETF World ou bien investir dans trois ETF différents :
– S&P 500 PEA 40%
– Nasdaq 20%
– MSCI Europe 40%
J’aimerais connaître votre avis, merci.

Bien à vous,
Gregory

Bonjour Gregory,

Cette pondération me semble bonne, avec 60% US et un petit tilt sur les valeurs tech via le Nasdaq vous avez des chances de faire mieux que le World sans trop de complexité.

Vous pouvez essayez comme cela et si vous trouvez la gestion trop compliquée, passez sur un simple ETF world.

Cordialement
Matthieu.

Bonjour Matthieu,

Les etfs d’amundi emerging asia (PAASI) et emerging markets (PAEEM) sont assez récents. D’un point de vue rendement (long terme et quelques % dans le portefeuille), en vois-tu un des deux qui se démarque ?

Merci.

Bonjour Clem,

Non ces ETF sont « faussement » récents. En fait ils ont remplacé les versions AASI et AEEM car ils n’étaient plus éligibles au PEA.

Comme expliqué dans l’article, PAEEM est plus diversifié car c’est Asie + Amérique Latine + Afrique alors que PAASI c’est juste Asie. Je trouve donc que le premier (PAEEM) est plus intéressant.

Bonjour Matthieu,

je te remercie pour toutes ces infirmations très pertinentes.

Au vu du contexte actuel et de la situation qui risque de s’empirer en Europe et aux US, penses-tu que c’est le bon moment pour investir dans des ETF ?
J’ai peur d’investir maintenant et que les cours s’effondrent dans les prochaines semaines.

Bien à toi,

Arthur.

Bonjour Arthur,

Je n’ai pas de boule de cristal donc ne sait pas ce que le bourse fera à court terme. La réponse à votre question est liée à votre horizon de temps : si vous avez 10 ans devant vous, aujourd’hui est déjà un très bon moment, même si cela rebaisse légèrement derrière. Les marchés ont une tendance haussière à long terme. Si vous avez besoin de cet argent dans 2 ans, c’est sûr que là c’est plus risqué et qu’il vaut mieux ne pas prendre ce pari et ne pas investir en bourse.

Cordialement
Matthieu.

Bonjour,

J’ai lu plusieurs de vos articles, dont celui-ci, et je suis intéressé et motivé pour investir dans des ETF pour me constituer une vraie épargne après la fin de mes études. Je pensais investir 80% dans le world CW8 et 20% sur PAEEM AMUNDI ETF PEA MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF – EUR. Pensez vous que je peux miser gros (ex: 2500 euros) vu que les prix sont en soldes sur ces 2 ETF ou je dois y aller progressivement? Également conseillez-vous un courtier en particulier? Je pense utiliser justetf .

Merci encore pour vos articles de qualité.

Cordialement
Vincent

Bonjour Vincent,

Si vous avez un horizon long terme, aujourd’hui est un bon point d’entrée. Mais il faut bien comprendre ce que vous faites en ne pas paniquer si demain la bourse baisse encore.

Les ETF mentionnés sont largement suffisants. Par contre il faut pour cela ouvrir un PEA chez un courtier comme Binck, BourseDirect ou encore Boursorama.

Matthieu.

Bonjour Matthieu,

J’ai donc pris les trois ETF Europe, Nasdaq et S&P la semaine dernière au moment où le CAC était entre 3800 et 3900 pts. Je garde bien sûr ces ETF pour le long terme et investirai à nouveau dessus régulièrement. J’aimerais compléter avec une ou deux lignes de court terme vu l’actualité et le temps passé en confinement, on s’occupe comme on peut… Que me conseillez-vous ? Des titres vifs ou bien de l’indice ou bien autre encore chose ?

Bien à vous,
Gregory

Bonjour Grégory,

Je ne conseille pas d’action et ne cherche pas à faire des « coup » à court terme car c’est le meilleur moyen de perdre de l’argent. Si vous cherchez des titres vifs de qualité vous pouvez cependant consulter mon portefeuille. Mais tous ces titres sont orientés long terme.

Bonjour,

Je souhaite composé un portefeuille all season type Ray Dalio mais sa performance est convaincante uniquement si on l’applique avec des valeurs US.

Que pensez vous du mix de ces actions?

MSCI World PEA 30%
S&P500 PEA 40%
Russell 2000 PEA 10%
MSCI Emerging Markets PEA 10%
MSCI EMU High Dividend 10%

Aussi, avez vous des etf obligataires US moyen et long terme (ou l’equivalent européen) et des etf aurifères éligibles au PEA à recommander pour l’élaboration de ce portefeuille?

Merci votre réponse et surtout pour la qualité de votre article.

Bien à vous.

Kevin

Bonjour,

Un portefeuille type permanent portfolio est inéligible au PEA car il n’y a rien concernant l’or ni les obligations CT et LT. Le meilleur support pour cela est l’AV ou le CTO.
Pour l’AV les oblig CT sont assimilables à du fond en euro, la partie action doit être simple (un seul ETF World suffit largement), un ETF Or, un ETF obligations d’Etat ou d’entreprises US long terme. Certains rajoutent même une part d’immobilier dedans via des SCPI par exemple. C’est possible via des contrats d’AV comme mes-placements-libertés de Spirica.

Bonjour Matthieu,

Merci pour votre réponse bien détaillé et pour vos conseils.

J’ai ouvert un CTO chez Degiro pour composer ce portefeuille. Au niveau des obligations j’ai trouvé deux ETF (ISHARES GOV BOND 20+ et ISHARES GOV BOND 7-10A) et pour l’or j’ai trouvé deux trackers (ETFS Physical Gold et Gold Bullion Securities).

Qu’en pensez vous?

Pour la partie action avec le PEA uniquement, j’ai diversifié dans l’exemple pour booster la performance au niveau small cap (Russell 2000) et smart beta (EMU High Dividend) et pour diversifier le risque au niveau géographique (MSCI World, Emerging Market, S&P 500).

Pensez-vous que cela est mauvais?

Bien à vous.

Oui Kévin vous risquez de trop vous éparpiller : le RS2K sous-performe le SP500 depuis 20 ans, c’est donc inutile. Les marchés émergents sont volatiles et peu performants, je ne les aime pas non plus. Un simple ETF World fait bien mieux que toutes ces combinaisons et permet de gagner en diversification. C’est plusieurs milliers d’entreprises à travers le monde.
Je ne suis pas spécialiste des obligations mais dans la logique il faut prendre le 20 ans. Pour l’or le mieux reste quand même d’avoir des pièces en physique au lieu d’ETF.

Merci pour votre avis.

Cependant, pensez vous risquez pour ce portefeuille all season de ne mettre uniquement que le S&P 500 pour la partie action vu que c’est celui qui a la meilleure performance sur le long terme et privilégie MSCI World dans un autre portefeuille?

Pour le Gold Bullion Securities c’est l’un des fonds les plus adaptés pour suivre l’évolution du cours de l’or.
Il est adossé à de l’or physique spécifiquement alloué et stocké chez le dépositaire HSBC Bank USA.

On peut juger cela comme équivalent non?

Bien à vous.

Le mieux est de mettre un ETF world pour le portefeuille vu qu’il représente les actions mondiales. On ne sait jamais ce qu’il peut se passer aux Us.

Un ETF gold est équivalent aux mouvements de l’or mais cela ne remplacera jamais la couverture que l’or physique peut offrir. Je rappelle qu’un certificat sur les matières premières n’est qu’un bout de papier électronique, qui ne détient même pas nécessairement le sous-jacent physiquement.

Bonjour,
Je souhaite investir dans un PEA, je me renseigne depuis quelques temps, et je trouve la stratégie des ETF intéressant et rassurant sur le long terme par rapport à la bourse « Active ».
Je suis à la phase de création de portefeuille, mon compte PEA sera ouvert d’ici peu de temps (en cours).
Je vous présente le portefeuille que je viens de constituer avec mes envies et les différents commentaires que j’ai pu voir un peu partout.

Lyxor NSDQ 100 PEA : 15%
Lyxor SP500 PEA : 40%
Lyxor STX EU HLTHC : 10%
Lyxor CAC40 ACC : 15%
Lyxor STX EU TECH : 10%
Lyxor STX600 GOODS : 10%

Quand pensez vous ?
Mon profile est : 25ans / investissement long voir très long terme / capital de départ 5000€ (2000€ + 6×500€) / mensualité entre 150€ et 300€

Je voulais également savoir s’il vaut mieux attendre le pic de mort lié au coronavirus des Etat-Unis avant de commencer?

Merci pour ce que vous faite 🙂

Bonjour Sébastien,

Le portefeuille évoqué me semble OK.
Je n’ai aucune idée de comment va évoluer la bourse en fonction des news qui arriveront. Tout ce que je peux vous conseiller est d’investir progressivement et pas tout en une seule fois. Cela protègera votre portefeuille en cas de baisse et permettra de renforcer à bon prix.

Bonjour,

Je souhaiterais savoir si vous auriez tendance à faire évoluer vos conseils sur les choix des ETF( ci dessus) en ces temps particuliers? Maintenez vous le amundi pour le SP 500? Et que pensez-vous de BNPP Easy FR S&P500 UCITS ETF EUR C – FR0011550185? Merci pour votre retour et pour votre travail sur ce site très sympa.

JP

Bonjour,

Oui la liste est toujours d’actualité.
Il y a très peu de différences entre l’ETF d’Amundi ou BNP. Dans tous les cas cela suivra l’indice S&P500.

Bonjour,

N’ayant pas encore eu votre réponse, j’ajoute 2 questions en attendant celle-ci:
Pensez vous qu’il pourrait être intéressant de séparer son allocation sur le SP 500 en 2 émetteurs.
Amundi et BNP easy par exemple afin de diversifier et de se préserver d’une suppression, de l’un ou l’autre comme Amundi l’a fait en 2019. Aussi, Amundi annonce de pas distribuer les dividendes pour 2020. Cela veut-il dire que ces mêmes dividendes ne sont pas capitalisés?
D’avance merci pour votre retour.
Cordialement

Bonjour, je vous ai répondu juste au dessus.

Pour la seconde question, à moins d’investir plus de 100k€ Je trouve que ça ne sert à rien de diversifier les émetteurs.

De plus, les dividendes de l’action Amundi n’ont rien à voir avec les dividendes de ses ETF qui eux sont payés par les entreprises détenues dans l’ETF. Je rappelle également que BNP ou même Lyxor (Société Générale) ont également coupé leur dividende cette année. Cela n’aura également aucun impact sur les ETF.

Bonjour Matthieu,

Je viens de découvrir votre site sur l’investissement en bourse, je le trouve très intéressant, et je vous remercie pour votre disponibilité et la précision de vos conseils. Mon niveau en bourse est débutant, j’avais investi en l’an 2000, et j’ai perdu quelques centaines d’Euros lors du Krach boursier lié à la bulle internet en 2001, depuis je n’ai pas investi, j’ai gardé mon PEA pendant toutes ces années mais sans rien dessus
Suite au krach, j’ai voulu réinvestir en essayant de diversifier, c’était avant de trouver votre site, j’ai essayé de faire un mixte, J’ai investi 7 000 €
par le biais d’investor du crédit agricole, comme vous il me semble,très peu connu mais très compétitif

Compostion de mon portefeuille
100 actions Total, dividende supérieur à 5 %
50 Publicis, dividende supérieur à 5 %
50 Valeo, dividende supérieur à 5 %
50 Peugeot, dividende supérieur à 5 %
50 Française des jeux, en devenir solidité financière
200 Crédit Agricole, dividende supérieur à 5 %
j’ai choisi toutes ces actions car elle étaient à un prix abordables, et un dividende d’environ 5 %, le prix d’achat assez bas a été un choix car je ne pouvais par achetez des actions trop chères comme LVMH, air liquide….

Mon but est de réinvestir les dividendes, et envion 200 € par mois pendant 10 ans jusqu’à me retraite.

Pourriez vous me donner un avis sur ces valeurs, si je suis vos préconisations, je devrais vendre certaines d’entre elles, peugeot et crédit agricole

il me reste 3 500 € sur mon PEA et je voudrais éventuellement investir dans des ETF Cités plus haut dans les messages :

ETF Europe Food&Beverage= LU1834985845
ETF Europe Techno= LU1834988518
ETF Lyxor PEA Immobilier Europe (FTSE EPRA/NAREIT) UCITS
Lyxor SP500 = FR0011871128
Lyxor NSDQ 100= FR0011871110

Je suis en train d’ouvrir un CTO avec 2 000 € à investir
je pense investir dans des ETF et actions immobilieres
Ventas immobilier USA
SPDR World Health Care IE00BYTRRB94
Franklin Technology A USD LU0109392836

Merci d’avance, si vous n’avez le temps de me répondre aucun souci.
bonne continuation

Eric

Bonjour Eric,

Si vous voulez construire un portefeuille d’entreprises à dividendes, il faut vraiment éviter les secteurs cycliques et surtout les banques et l’automobile.

Vous vous focalisez également trop sur le rendement, ce qui est une mauvaise chose, le meilleur moyen de perdre de l’argent. Les entreprises à rendement élevé sont considérées risquées par le marché. Dans votre liste, c’est clair que Peugeot, Crédit Agricole, Valeo couperont leur dividendes. Ils l’ont déjà fait, ils le referont.

Voici un article listant toutes les entreprises Françaises qui ont augmenté chaque année leur dividende depuis 20 ans. Il faut choisir des entreprises dans cette liste si possible :

http://etre-riche-et-independant.com/dividend-aristocrats-france-liste-complete

Même avec Total et Publicis le risque est élevé : pour Publicis le secteur est en déclin et il n’y a pas de croissance, pour Total la dépendance aux matières premières est trop grande et personne ne sait si le pétrole a un avenir à LT.
Pour FDJ l’Etat est actionnaire et peut décider à tout moment la coupe du dividende.

Vous devriez intégrer des valeurs comme Sanofi, Danone…
Privilégiez les secteurs de la santé, de la conso de base…

De même sur le CTO, privilégiez des actions plus sures. Je vous invite à consulter mon portefeuille.

Pour la partie ETF pas de problèmes.

Bonjour Matthieu,

Je vais commencer à investir dans les ETF (j’ai 50 ans).

Que pensez vous de cette répartition :

Assurance vie 1: 200 euros / mois
ETF Lyxor S&P 500 ETF D-EUR (30%)
ETF Lyxor Stoxx Europe 600 (DR) ETF C EUR (30%)
Fond euro (40%)

Assurance vie 2 : 600 euros / mois
ETF LYXOR MSCI WLD UCITS ETF DIST (25%)
ETF LYX MSCI EMERG MKT UCITS ETF ACC (5%)
OPCI Diversipierre et Preimium (35%)
Fond euro (35%)

PEA : 200 euros / mois
ETF Amundi MSCI World (CW8) (80%)
ETF Lyxor STOXX Europe 600 Healthcare (10%)
ETF  Lyxor PEA Immobilier Europe (FTSE EPRA/NAREIT) UCITS (10%)

Merci pour vos conseils.
Bien cordialement.
Stéphane.

Bonjour à tous,

A partir de maintenant les questions non directement en lien avec l’article ou demandant une réponse longue ou détaillée doit être adressée par email à etre.riche.et.independant@gmail.com
Cette page contient trop de commentaires.
Merci d’avance.
Matthieu.

Bonjour Matthieu,
SPDR® MSCI Europe Small Cap UCITS ETF | SMC est-il disponible sur le PEA PME ?
Sinon y a t-il des ETF éligibles au PEA PME ?
Merci.

Bonsoir,

Non quasiment aucun ETF n’est éligible au PEA PME malheureusement.

J’ai trouvé celui-ci de Lyxor : https://www.lyxoretf.fr/fr/retail/produits/etf-actions/lyxor-pea-pme-dr-ucits-etf-dist/fr0011770775/eur

Small caps France et non Europe.

Bonjour,

Que pensez-vous de la composition suivante pour ces etf éligibles au PEA:

Amundi MSCI World = 70% ( Risque global réparti)
Spdr MSCI Europe Small Cap = 10% ( Boost de la performance niveau Europe)
Amundi Pea Nasdaq-100 = 10% (Boost de la performance avec valeurs technologiques US)
Amundi Pea Emerging Market = 10% ( Pour avoir une exposition hors Europe et US sur d

D’avance merci.

Bonjour Kevin,

Ce genre de composition me paraît bonne et a déjà été mentionnée dans les commentaires précédents.

Merci également de bien lire mon dernier message indiquant que pour ce genre de question, une demande par email est plus adaptée.

Bonjour Matthieu,
Question que je n’ai pas trouvée dans les commentaires précédents: en cas de dégringolade de l’euro (vis-à-vis du dollar) que se passe-t-il si nous avons investi dans un ETF S&P ou NASDAQ cité dans l’article via notre PEA ? Son évolution en euros va-t-elle simplement suivre l’évolution de l’indice (qui évolue de son côté en dollar) ou va-t-elle aussi être impactée par l’évolution du cours de l’euro/dollar ?
Merci beaucoup pour cet article complet et toutes les réponses précédentes.
Julien.

Bonjour Julien,

Les ETF SP500 et Nasdaq sont cotés en euro mais sont en réalité en dollar. La cotation ne fait que convertir chaque jour le prix en euro avec le ratio euro/dollar du moment. Donc si l’euro dégringole face au dollar, le prix de l’ETF montera tout autant (puisque pour le même montant en dollar cela vous fera plus d’euros). Vous gagnerez ainsi sur les effets de change.

Merci Beaucoup Matthieu pour ce retour (très rapide !).
Je vais donc suivre vos conseils de diversification (en ETF) car je souhaite réduire les risques d’exposition à l’euro uniquement.
Merci encore et bonne continuation. 😉

Bonjour Matthieu,

L’ETF SPDR que vous mentionnez pour les small caps Europe est à réplication physique (optimized sampling) et détient notamment, selon Morningstar, des titres au Royaume Uni. Du fait de ces caractéristiques, ne pensez-vous pas qu’il perdra son éligibilité PEA à la fin de l’année 2020 ?
Cela m’embêterait, car je ne lui trouve aucune alternative convaincante :
– LGWU (LU1598689153) exclut le UK (EMU) et est distribuant
– ESM (FR0010900076) suit un indice moins large (100 composants) et a un faible encours
– EESM ( LU1291101555) suit un indice un peu « bizarre » (ex CW) et a un faible encours

En vous remerciant d’avance pour votre réponse,

Maxence

Bonjour Maxence,

Aucune idée de s’il sortira ou non du PEA mais c’est possible. Il y a très peu de bons ETF pour les mid&small caps. Pour les encours il n’y a pas de risque même s’ils sont faibles. Au pire l’ETF ferme et il faut juste le revendre.

Merci pour cette réponse rapide (voire même éclair !)

J’ai posé la question directement à SPDR pour l’éventuelle perte d’éligibilité du tracker SPDR : c’est tout de même une information importante pour éviter les frais inutiles. Je vous tiendrai au courant.

Au final et dans cette éventualité, le tracker BNP (EESM) me semble être la meilleure alternative : il est capitalisant, il a les frais les plus faibles, et il suit l’indice le plus large (même s’il est difficile de trouver des infos sur la version ex CW qui est un peu « de niche », normalement les différences avec la version classique sont mineures). Je reste néanmoins preneur de votre avis !

Maxence

Bonjour Mathieu,

je viens de découvrir votre site, d’ailleurs très intéressant. Je m’intéresse aux ETF et je suis en train de constituer mon portefeuille PEA. Selon vous, est-ce que mon portefeuille composé :
-CW8 : 80%
-PAAEM : 10%
-PCEU : 5%
-PE500 : 5%
vous parait-il équilibré ?

En vous remerciant d’avance pour votre réponse.

Anelia

Bonjour Anelia,

Ce portefeuille ne pose pas de problème, à part les 2 derniers ETF qui sont redondants avec le world (qui contient déjà les bigs caps US et d’Europe).

Le plus cohérent serait 80% World (CW8), 10% PAAEM, 10% SMC.

Merci Mathieu pour vos conseils.

Je viens de m’apercevoir que mon courtier ne propose pas le PAAEM. Peut on le remplacer par le PAASI ? 10% SMC = est ce que l’ETF SPDR MSCI Europe Small Cap UCITS ETF peut y répondre ? Si non quel ETF possible ? Au lieu d’avoir 10% SMC, peut on faire 10% en ETF immobilier PEA ou faire 5% ETF immobilier PEA et 5% SMC ?

Merci pour votre retour.

Anelia

SMC correspond bien au SPDR MSCI Europe Small Cap UCITS ETF.
Tout est possible niveau pondération, je ne fais que des propositions, cela reste à vous de voir ce qui convient le mieux.

Bonjour Matthieu,
Merci vraiment pour tous ces articles détaillés et pertinents ainsi que le temps que tu consacres à répondre à nos questions avec bienveillance. A mes yeux, la meilleure source d’informations (médias compris) pour appréhender les investissements en bourse. En même temps, je ne suis pas un spécialiste mais j’ai beaucoup lu sur le sujet.
Ton site est très inspirant, ça m’a donné le déclic pour enfin me lancer sur un PEA chez Bourse Direct (des ETF avec une dominance US, quelques sectoriels européens et 10% d’actions françaises pures qu’il me reste à sélectionner).
J’ai hâte de lire ton prochain article.
Bonne journée et prends soin de toi en cette période un peu compliquée.

Bonjour Didier,

Merci pour votre retour. Je n’ai pas la prétention d’être « la meilleure source d’informations » pour vous citer, mais j’essaye de donner le maximum d’info sur de nombreux sujets de manière concrète et synthétique tout en restant transparent. C’est peut-être ce qui plaît et inspire confiance.

À bientôt.
Matthieu.

Bonjour Matthieu,

Je débute en bourse et vos articles sont des mines d’or pour un novice comme moi.

J’ai ouvert avec un PEA et je songe à faire la répartition suivante :
50% Amundi PEA S&P 500 – FR0013412285
50% réparti sur des actions (principalement des Dividend Aristocrats en France)

J’ai un profil équilibré et une gestion assez passive. Pour l’instant je ne souhaite pas ouvrir de CTO.

Je me demande s’il existe un bon ETF Europe qui exclu la France. Comme cela je peux tout de même m’amuser (un peu) avec les actions des Dividend Aristocrats français pour générer des rentes à moyen terme, tout en capitalisant à long terme sur des ETF (US + Europe hors-France).

Je vous remercie à l’avance pour votre avis !

Je ne pense pas que cela existe.
Le plus simple etant de prendre un ETF World comme ça vous avez directement US + Europe. La pondération de la France n’est que de 5% dedans.

Bonjour,

J’arrive pas à me décider concernant ces 2 trackers répliquant l’indice Nasdaq 100 :
– LYXOR NSDQ 100 PEA
– AMUNDI PEA NASDAQ

Les frais du Lyxor sont un peu plus élevés (0,3% contre 0,23%) et il a un peu moins de volume (10000 contre 13000). Par contre, le Lyxor a été créé en 2014 et l’Amundi en 2019.

Lequel prendriez-vous ?

Faut-il privilégier celui créé plus tôt ou celui ayant le plus de volume ?
Aussi, que se passe t-il si le tracker est arrêté ? L’argent est transmis dans nos liquidités avec les éventuels gains ou perte au moment de l’arrêt ? Cela paraît inquiétant en effet surtout si l’on est en perte au moment de la fermeture du tracker…

Merci par avance,
Laurent

Bonjour Laurent,

Le choix d’un ETF a très peu d’impact sur le résultat puisqu’ils suivent le même indice. Prenez celui qui a le moins de frais, la date de création n’a aucune importance.

De même que la cloture n’a aucun impact. Si vous etes sur du lyxor et qu’il cloture, vous rachetez alors du Amundi. C’est mathématiquement identique peu importe que votre positions soit en PV ou MV.

Merci pour cette réponse rapide.

Pour l’histoire, j’ai hésité à investir dès le 20 avril sur le Nasdaq avec regret donc aujourd’hui. En effet, la progression constante des valeurs est toujours de la partie ! Mais jusqu’à quand cette montée sur les nouvelles technologies américaines peut-elle durer… Toujours la peur d’investir trop tard bien sûr.

Enfin, pour terminer et si je peux me permettre, que pensez-vous de répartir mon budget « Nasdaq » ainsi ?
– 50% donc sur le tracker « AMUNDI PEA NASDAQ »,
– et 50% sur le tracker « Lyxor Nasdaq-100 Daily (2x) Leveraged ».

En effet, le premier tracker serait pour le LONG terme sur ces nouvelles technologies.
Et le second levéragé, COURT terme jusqu’à avant l’annonce des résultats du second trimestre notamment.

Ou alors est-il préférable d’acheter 100% du premier tracker directement ?

Bien cordialement,
Laurent

Je déconseille les ETF leveraged. Vous risquez d’une part de vous faire avoir avec le beta slippage et d’autre part de prendre une grosse gamelle en x2 si les marchés baissent. Ce n’est vraiment pas très raisonnable…

bonjour Matthieu et merci pour votre site !

j’ai ETF Amundi Index Solutions S&P 500 UCITS (500) LU1681048804 dansmon assurance vie.

Or il est indiqué qu’il suit le sp 500 et non le sp 500 total return
par ailleurs ils parlent de « capitalisation »

donc je ne sais trop quoi pensé :en fin de compte est-ce vraiment un etf sp 500 dividendes reinvestis ??

Merci pour votre avis
Emmanuel

Bonjour Emmanuel,

Normalement cet ETF suit le S&P500 dividendes réinvestis. C’est équivalent d’écrire cela que S&P500 total return mais c’est plus compréhensible pour le français sans connaissances. Il prend également en compte les effets de change euro/dollar contrairement au S&P500 qui est coté en dollars.

Merci de votre réponse !
ce que je ne m’explique pas c’est que sur le site d’Amundi, cet ETF colle exactement l’évolution de l’indice SP 500 qui, lui pourtant, n’est pas un indice « dividendes réinvestis »
(même perplexité par rapport au Nasdaq 100, d’ailleurs)

Bonjour Matthieu,

Merci pour ce contenu très riche et objectif.

Je compte investir sur un ETF Nasdaq uniquement, je ne souhaites pas faire de mix car je pense que le Nasdaq est une valeur sûr et an augmentation constante sur Moyen/Long terme.
Je vais donc à priori prendre: AMUNDI PEA NASDAQ . (frais un peu moins important que pour le Lyxor)

1. Que pensez-vous de ce choix ?
2. Conseillez-vous un portail pour souscrire à celui-ci ? Sachant que je suis à la BNP et à la CE et qu’il ne semble pas qu’ils proposent ce choix.

Bonjour Paul,

Il faut déjà ouvrir un PEA chez un bon courtier comme Binck ou BourseDirect.

Ensuite concernant le Nasdaq, c’est un indice relativement concentré (peu d’entreprises, forte pondération technologique) et assez risqué en ce sens. Je vous conseille au moins de faire 50% S&P500 / 50% Nasdaq.

Merci de votre réponse Rapide et de qualité Matthieu.

Dernière question plutôt pratique (vu que je n’ai encore jamais eu de PEA sur ETF), est-il possible de retirer les intérêt générés annuellement et de laisser le capital initial pour continuer à faire travailler l’argent l’année suivante ?
Mon but est de retirer les plus-valus annuellement histoire d’en faire autre chose plutôt que de ne toucher à aucune liquidité du compte PEA pendant disons 5 ans.

Merci d’avance de votre retour,

Le PEA est bloqué pendant 5 ans donc aucun retrait n’est possible. Dans ce cas c’est un CTO qu’il faut ouvrir mais vous serez fiscalisé dessus.

http://etre-riche-et-independant.com/meilleurs-supports-courtiers-investir-bourse

Ok merci beaucoup.
De ce que je vois de votre article très bien fait (meilleurs support courtier investir bourse), l’assurance vie correspondrait à ce que je souhaites.
Cependant je ne comprends pas la phrase :
Les plus-values issues de l’assurance vie sont faiblement imposées. Vous pouvez retirer jusqu’à 4600€/an si vous êtes seul et 9200€/an en couple sans aucune imposition (uniquement la CSG à 17,2%). Avec la nouvelle règle de la flat tax, vous payez 30% de taxes sur les plus-values avant 8 ans (CSG + impôts) et 24,7% après 8 ans.

Si je met par exemple 5000€, qu’à la fin de l’année le placement a fait 10%. Je souhaites retirer 500€. Vais-je être exonéré de taxe sur la plue value ? (seulement la CSG donc). Ou vais-je être taxé à hauteur de 30% dans le cadre de la flat taxe ?
Merci bien

Bonjour Matthieu, je souhaite également me lancer dans un portefeuille d’etf , étant assez novice sur le sujet je pensais me focaliser sur des etf plus thématiques sur les secteurs potentiellement d’avenir ( robotique, transition energetique, i.a., pharma ect) et je m’aperçois en lisant vos conseils et commentaires que les projets sont plutôt axés sur 4 ou 5 etf « generalistes » est-ce donc une mauvaise idée de focaliser sur mon idée ou sinon auriez vous des conseils sur des « références » concernant ces secteurs ?
merci d’avance
Frederic

Bonjour,

Non j’ai également écrit un article sur les ETF sectoriels :

http://etre-riche-et-independant.com/meilleurs-etf-sectoriels-pea

Bonjour,
Merci pour pour l’article et toutes les réponses bien utiles pour évoluer.
Étant novice et sur PEA, entre l’hyper facilité de 100% etf monde et un portefeuille très complet de différents etf, que pensez vous d’un «petit» portefeuille de 3 etf ainsi :
50% sp500
40% stoxx600
10% titres vifs pour apprendre/diversifier
Si pas intéressant selon vous, je préfère autant être à 100% CW8.
Merci 😉

Bonjour JM,

Ce portefeuille n’est pas intéressant VS un ETF World car déjà vous sous-pondérez les US (50% au lieu de 60-65%) ce qu’il faut vraiment éviter de faire.

Si vous voulez rester simple avec 2 ETF et quelques titres, je ferais plutôt :

70% ETF World
20% ETF Nasdaq
10% titres vifs.

Bonjour Matthieu,

Il y a des ETF qui répliquent l’évolution des actions aristocrates du dividende, tu en penses quoi, mise à part la simplicité de gestion par rapport à du stock picking ?
Et le réinvestissement systématique des dividendes dans un ETF ne permet-il pas à terme de faire monter à terme la valeur de l’ETF ?

En tout cas merci de tes tous tes articles de qualité 🙂

Bonjour,

Il y en a un (SPDR Dividend Aristocrats Europe) mais qui ne contient pas vraiment des Aristocrats (c’est les plus gros rendement sans baisse depuis 5 ans). Autrement dit, lorsqu’on regarde la composition, les choix sont très mauvais.
Les ETf à dividendes n’ont aucun intérêt, on ne contrôle ni le contenu ni le rendement ni les dates de versements. Il y a également un précompte à la source de 15% dans la plupart des cas.
À éviter.

L’intérêt d’un ETF, mise à part la facilité de gestion et la diversification d’un portefeuille, est dans sa potentielle plus-value alors ?

L’intérêt d’un ETF est d’investir de manière indicielle pour les personnes ayant peu de temps ou de connaissances.
Cela permet d’avoir de très bonnes performances accessibles à tous.

L’autre intérêt est la facilité de diversification à moindre coût. Mais c’est vrai uniquement sur les indices larges. Un ETF CAC40 n’a pas beaucoup de sens, tout le monde est capable d’acheter 40 positions, ce qui est moins vrai pour des indices dépassant les 100.

Le dernier intérêt, surtout vrai sur PEA mais à ne surtout pas négliger : la possibilité d’investir sur le marché US.

Pour investir dans le marché US sur un PEA, je trouve qu’il y a une part de risque personnellement avec les ETFs à réplication synthétique, en 2008 on a vu que de grandes banques pouvaient faire faillite.
La fiscalité d’un ETF US sur un cto est la même que les actions US ?

Un ETF synthétique n’est pas spécialement risqué, même si le mot synthétique a une connotation négative. Il ne repose pas sur du vent mais sur des actions Européennes. Je rappelle son mode de fonctionnement.

L’Emetteur (Lyxor par exemple) achète des actions Européennes à hauteur d’au moins 75% pour respecter les conventions du PEA. Il va ensuite faire un contrat de swap vers plusieurs établissements en contrepartie (plusieurs banques en général). Il échange la performance de son panier d’actions Européennes contre la performance d’un autre indice (S&P500 par exemple). L’établissement contrepartie reçoit également une rémunération pour ce contrat, et short en général l’indice Européen pour que sa performance reste neutre.

Les faux risques :

– si les contreparties font toutes faillites, le swap devient impossible et vous êtes au pire détenteur d’un ETF Europe qui suivra son panier de base.

– si l’émetteur fait faillite, l’ETF est disloqué mais vous vous retrouvez en PEA avec toutes les actions en direct du panier Européen.

– si votre banque/courtier fait faillite, vos titres sont biens réels et seront transposés chez un autre courtier.

Il n’y a donc pas vraiment de gros risque.

La fiscalité des PV sur CTo est toujours de 30%, quelque soit le titre en PV (action, ETF, obligation…)

Bonjour Matthieu,

J’ai trouvé cet ETF qui réplique l’évolution des entreprises américaines aristo du dividende : ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats. Tu en penses quoi ?

Il n’est pas éligible PEA et ni CTO non plus à cause de la loi MIFID2 il me semble.

Bonjour Mathieu,

Merci pour l’article.
Je viens d’ouvrir mon compte sur Bourse Directe. Je voudrais commencer par investir 500€. J’alimente 100-200 par mois.
Je voudrais demander si je peux commencer un portefeuille d’etf ci-dessous:
40% ETF S&P500
10% Nasdaq
20%ETF Europe Household goods
10% ETF Europe food&beverage
et 10% ETF Europe Santé.

Ou bien j’investisse 500 dans l’ETF s&P500 directement. Et je ferai le reste plus tard?

Merci d’avance

Bonjour,

Avec un investissement mensuel de 100-200€, cela sera trop compliqué d’alimenter tous ces ETF (trop de frais de courtage et difficulté pour arbitrer). Le mieux serait uniquement un ETF World de Lyxor (EWLD) car la valeur de part est faible ~20€ ce qui est facile pour les renforcements.
Quand la somme attente sera plus élevée, là vous pourrez splitter en plusieurs ETF, mais pas avant.

Combien d’argent sera mieux pour alimenter le portefeuille ?

Merci d’avance.

Quand la somme attente sera plus élevée, c’est à dire que ce que j’investisse dans le EWLD, je le récupère et repars vers plusieurs ETF?

Oui c’est exactement cela, pour les sommes c’est à vous de voir mais je pense que tant qu’il n’y a pas 10 000€ cela ne vaut pas le coup de prendre plusieurs ETF.

Bonjour Mathieu,

Est-ce que à part de EWLD, quel etf je peux investir en même temps? Je peux investir en même temps sur CAC40?
en regardant la performance de S&P 500, je trouve qu’elle est bien. Dans EWLD, j’ai peur que si la performance n’est pas bien. J’ai peur que si ça prend le valeur si j’investisse dans EWLD?
désolée si je pose beaucoup de questions.

Merci beaucoup.

Bonjour Matthieu, pour mon projet de portefeuille etf ( 4000.00 e. a l’ouverture puis 500 e. / mois)
puis-je esperer faire mieux sur du long terme avec un simple etf world ou:
60% sp500
20% euro stoxx 600
20% sectoriel ( j’hesite encore : food/health/water/small cap/tech)
merci d’avance pour votre réponse !

Bonjour Frederic,

Avec du stoxx600 vous êtes sur de coller aux mauvais secteurs des indices. Pour le partie Europe il vaudrait mieux faire uniquement du sectoriel (food, health, tech, water…)

Bonjour, que pensez vous de l’ETF FR0011550185 , qui est sur le S&P500, comparé à celui mentionné dans l’article ?

Le prix de la part est très intéressant.

De même, que pensez vous du lyxor world FR0011869353 comparé a celui que vous citez ? Encore une fois, le prix de la part est bcp plus bas que celui d’Amundi.

Par ailleurs, à la lecture de vos articles et commentaires sur les ETF, je me pose une question sur le montant à consacrer mensuellement.

Tout d’abord, faut il réaliser ses investissements en ETF buy and hold sur PEA, CTO ou assurance vie ?

Ensuite, je peux consacrer qu’un montant minimal mensuel, de l’ordre de 100€ à 200€. Ainsi, est il préférable d’acheter mensuellement les ETF avec ce montant, ou attendre d’avoir suffisamment (le montant de 300€ a été mentionné quelque part) pour ensuite acheter ?

Votre pédagogie sur le montant à investir quand on a une petite capacité m’aiderait beaucoup à comprendre. J’ai actuellement uniquement du world et s&p 500 (ceux que je vous ai cité) et je souhaite faire du buy and hold uniquement.

Merci

Je souhaite préciser que ma préférence sur le S&P500 est motivée par le fait que cet indice bat l’indice World presque chaque année, et surtout le long terme (10 ans).

D’ailleurs, vu que le world est composé de 60% US, je me disais qu’il était indispensable d’avoir un ETF S&P500 afin de capter la plus value directement.

De 2000-2010 le world a surperformé les US de mémoire. Je ne pense pas que cela se reproduira mais il vaut mieux tout de même investir de manière plus globale. Et comme dit au dessus, le world c’est déjà 65% US ce qui est assez élevé.

Bonjour,

Le mieux est d’investir sur PEA sur ces ETF pour profiter de l’avantage fiscal. Il vaut mieux attendre au moins 300-500€ pour que les frais de courtage ne mangent pas toute la performance.

À votre place je ne prendrais que l’ETF world de lyxor EWLD qui a une petite part ~20€ donc facile à renforcer.

Avoir World et S&P500 est inutile puisque le World est composé de 65% du S&P500.

Bonjour Matthieu,

Merci pour ces précisions.
Es-tu vraiment sûr que le S&P500 est plus performant que le World ? J’ai bien regardé différentes sources (Morningstar, Boursorama, Zonebourse) et le S&P500 a l’air d’être plus performant sur l’horizon 10 ans et 5 ans.

De plus, il me semble que le World est composé de 65% des US, mais pas spécialement du S&P500 : la fiche technique ne précise que le lieu géographique.

Si l’argument en faveur du World est uniquement la diversification, je peux comprendre, mais si c’est la performance, cela reste débatable au vu de ce que je vois.

Bonsoir,

Attention le S&P500 ne peut pas directement être comparé au World. Le World est dividendes réinvestis mais pas le S&P500. Le World tient également compte des effets de change favorables, pas le S&P500 puisqu’en dollar.

Le World est en effet composé de 65% US actuellement. Historiquement les US n’ont pas toujours surperformé. L’avantage du World est d’être un indice « actif » car lorsqu’un pays devient « développé » il rentre dedans. Par exemple si dans 10 ans la Chine passe d’émergent à développé, elle sera dans le World.

Félicitations pour votre site, c’est très instructif.
Si j’ai bien compris les ETF réels ne peuvent contenir que des actions européennes pour être eligibles au PEA sinon ils sont synthétiques…
J’ai du coup deux interrogations, comment sont créés ces ETF, j’imagine que c’est à base de swaps mais comment peut-on être sur de l’exactitude de la réplication et surtout que ce passe-t-il si le marché est tendu ou pas trop liquide?
Aussi, je cherchais un ETF eligible au PEA pour des actions suisses mais je n’en trouve aucun (en fait je voudrais également indirectement investir en CHF)
Merci beaucoup pour vos lumières.

Bonsoir,

J’ai écrit un article spécifique sur le fonctionnement des ETF synthétiques ici :

http://etre-riche-et-independant.com/comment-fonctionnent-etf-synthetiques

Pour les actions suisses, il faudra également passer par du synthétique. Normalement le stoxx600 en contient. Il y a peut-être également des ETF SMI disponibles.

Merci beaucoup pour votre réponse et votre article lié.
Qui explique bien d’ailleurs les décalages qui existent, notamment quand les marchés ne sont pas ouverts au même moment.
Néanmoins j’ai du coup une autre question relative avec l’article que vous m’avez indiqué. Qu’est ce qui assure que le gérant de l’ETF réplique précisément l’indice sous-jacent? S’il ne le fait pas, ou surtout s’il le fait approximativement, rien ne l’en empêche, on a aucune garantie que la réplication sera précise (peut être à part de vérifier et comparer toutes les cotations passées).

Pour les ETF SMI, je ne dois pas chercher correctement, je n’en ai trouvé que 2 qui ne sont pas éligibles PEA, alors qu’on peut en trouver pour l’asie, différents pays emergents… Je n’arrive pas à comprendre pourquoi il n’y aurait pas d’ETF synthétique 100% SMI… Ça ne peut pas être à cause du change avec le franc suisse?
Merci pour tous vos articles de qualité.

Bonsoir,

L’ETF synthétique échange la performance chaque jour avec le sous-jacent, la réplication de la performance est donc forcément bonne. Il y a également le tracking error disponible sur certains site permettant de suivre l’écart entre l’ETF et le sous jacent.

Pour les ETF SMI, c’est peut-être par ce que cela n’intéresse pas assez de gens. Mais dans un simple ETF Stoxx 600 vous avez de toute manière une pondération sur la Suisse.

Merci pour tes explications et conseils , Matthieu, toujours très pertinents , et pour le temps que tu consacres à nos échanges . Pour info , l’etf amundi sp 500 que tu conseilles dans l’article n’est pas ou plus éligible au pea. En connais-tu un autre ? Mardi par avance . Laurent

Bonjour Laurent,

J’ai bien précisé dans l’article que c’est PE500 qu’il faut sélectionner et non celui de la capture d’écran qui était son ancienne version mais plus éligible maintenant.

Bonjour,

Merci pour ce blog et cet article très instructif, que j’aurais aimé lire un peu plus tôt !
Actuellement j’ai un PEA composé de la sorte :
70% ETF et 20% « actions de convictions » (certaines actions qui ont chutées pendant la crise du covid, dont j’ai la conviction qu’elle vont remonter. Peut être de la spéculation …).
Pour les ETF j’ai fait de la sorte et je me rends compte que j’ai potentiellement fait un peu n’importe quoi :
-40% ETF world CW8
-15% SP 500
-15% Europe 600 Healthcare
-15% Emerging Asia (Amundi)
-15% Lyxor Immobilier

Pensez-vous cette allocation est hasardeuse et que j’ai boursicoté ? Devrais tout-reprendre ? Je serais très intérrésé par votre avis sur la question !
Merci !

Bonjour Erwan,

Les actions « conviction » sont possibles, mais ça doit plutôt être conviction d’avoir une entreprise exceptionnelle (LVMH, Air Liquide…) plutôt qu’une conviction d’un rebond spéculatif.

Concernant vos ETF, ce n’est pas si mal à part que World et SP500 sont redondants (le World c’est 65% d’US déjà).

A titre personnel je ne trouve pas que les ETF immobiliers et émergents soient intéressants (grosse volatilité et performance très moyenne). Le plus simple est à mon sens un World tout seul, ou alors les proposition 60% SP500 et les ETF sectoriels Europe évoqués dans les nombreux commentaires plus hauts (HLT, PHG, TNO, FOO).

Bonsoir,
Allez plus que 10 ans avant un possible horizon de retraite => pas plus de 10% du patrimoine à investir.
Vu les assurances vie qui obligent de prendre des risques sur des UC… pour ne pas être submergé par une inflation sousjacente (made in planche à billet?) en y laissant un pécule non négligeable pour une gestion assez aveugle au néophyte , je débarque sur le tard en bourse…
J’ai cru comprendre que « ETF world CW8 » serait l’un des chevaux le plus représentatif diluant le risque.
Merci Matthieu du panel laissé à la communauté. J’apprécierai connaitre ton opinion sur ce choix d’investissement boursier tardif comparativement à un plan d’état pour la retraite comme le « PERP ». Pardon vous n’en es sans doute pas encore là et c’est un peu hors sujet. Plus pratique alors, à l’issue des 5 années écoulés de l’ouverture du PEA, est il possible de sortir et de rentrer sur l’enveloppe financière à son gré et de jouïr finalement du PEA comme d’une tirelire ( abondement par un plus gros capital que celui placé initialement produit par exemple d’ une vente immobilière, d’ une cagnotte de loto…)? Existe t il aussi des titres financiers peu productif d’intérêt mais moins volatil sur du cours terme au sein d’un PEA pour faire tampon? Désolé pour tout ce bruit mais j’imagine ne pas être le seul à me réveiller tardivement. Cordialement.

Bonsoir Romuald,

Il existe un ETf de Lyxor regroupant des obligations Européennes (OBLI) mais sinon comme son nom l’indique le PEA est 100% destiné aux actions.

Au bout de 5 ans vous pouvez faire un retrait en ne payant que la csg et continuer les versements. Le plafond de versement est de 150k€.

Le meilleur investissement passif en bourse est en effet l’ETF World CW8. Le PEA est à privilégier pour la bourse avant tous les autres supports.

Au moins sa fiscalité est claire et la gestion est libre (et sans frais cachés). On n’est jamais mieux servi que par soi-même. Il n’est jamais trop tard pour commencer à investir en bourse. Tant que vous y aller progressivement il n’y a pas de problèmes particuliers. Il faut juste connaitre les risques, avoir un horizon LT et investir régulièrement pour limiter les risques d’un mauvais point d’entrée.

Bonjour et merci pour vos judicieux conseils.
J’investis dans EFT lyxor pea world et je souhaiterai investir sur les entreprises américaines.
J’hésite entre un etf SP500 ou Nasdaq100.
Tout d’abord selon vous amundi pea world est intéressant et je me demande si je peu encore changer..?? J’ai investi dans 37 parts chez lyxor.
Par ailleurs, si j’investis dans le Nasdaq100 cela ne doit pas representer plus de 10% du portefeuille je crois.
Je vous remercie de vos conseils.
Catherine

Bonjour,

Le World est déjà composé de 65% US comme mentionné dans l’article. Il est donc inutile de le compléter avec un ETF US car cela entraînerait de la redondance.

Catherine Divay

Merci beaucoup pour votre réponse.
Oui en effet vous l’aviez indiqué.
Je peux garder le lyxor pea world ayant déjà investi ou mieux prendre amundi ?

Le choix de l’émetteur n’a quasiment aucune influence puisqu’ils répliquent tous les deux le même indice. Il est donc inutile de changer.

Bonsoir Matthieu,
Merci pour votre réponse, j’ai enfin pu passé à l’action (en double sens du terme)!
Aucune crainte a avoir selon vous de mettre ses « oeufs » boursiers dans la même ETF (CW8). OK.
A quelle fréquence conseillez vous d’investir un pactole pour lisser les effets de points d’entrée? De manière trimestriel, mensuel, bimensuel?
En cette période COVID, à coup de 5000€, j’en ai au moins pour 10 actions de cet ordre alors que le capital pourrait être là…
Y a t il une règle de principe sur une bonne conduite à tenir à l’échelle annuelle et en ces temps perturbés? La fluctuation d’une semaine à une autre semble assez importante pour un « novice ». A la remarque près que d’ici 5 ans ou 10 ans, on se moquera bien du « delta » réalisé lors de l’achat si une plus value d’un autre ordre de grandeur est au rendez vous! Merci de votre patience.

Bonjour Romuald,

Non aucune crainte à avoir d’être 100% CW8 qui est de toute façon bien plus diversifié qu’un portefeuille classique. Pour plus d’infos sur les risques de ce type d’ETF vous pouvez lire cet article : http://etre-riche-et-independant.com/comment-fonctionnent-etf-synthetiques

Pour les points d’achat il faut lisser chaque mois, et je dirais répartir sur une durée d’un à deux ans si le montant est vraiment élevé.

Bonjour matthieu,

Je souhaite investir et faire fructuer de l’argent en plaçant une partie chaque mois dans quelque chose. J’ai découvert l’etf aujourd’hui et cela me semble une bonne idée, seulement je n’ai aucune connaissance en la matière. De ce fait, quels conseils des plus simples pourriez vous me donner pour débuter de manière sûre et intelligente.
Merci. Ben

Bonjour Ben,

Des conseils de base mais restez simple, commencez juste pas un ETF World. Investir chaque mois des petits montants pour réduire au maximum le risque de tout placer en une fois sur un point haut. Continuez régulièrement de lire, d’apprendre et de vous former. Allez y progressivement.

J’ai écrit d’autres articles sur les ETF également pour approfondir :

http://etre-riche-et-independant.com/comment-fonctionnent-etf-synthetiques

http://etre-riche-et-independant.com/meilleurs-etf-sectoriels-pea

Bonjour Matthieu,
Je tiens d’abord à vous remercier pour votre site de très grande qualité qui m’aide énormément !

Je vous contacte car pour investir sur le S&P500 j’hésite entre l’ETF FR0011550185 de BNP Paribas et le FR0013412285 d’amundi. Ils ont les mêmes frais et un encours important.

J’aurais une préférence pour celui de BNP Paribas car la part est à seulement 13€ au lieu de 21€ pour celui d’amundi. C’est en effet ainsi un peu plus facile pour moduler les investissements mensuels.

Mais je remarque que sur les sites spécialisés comme le vôtre, parmi les ETF S&P500 éligibles au PEA, celui de BNP Paribas n’est jamais vraiment mis en avant. Savez-vous pourquoi ? L’émetteur BNP est il plus risqué qu’ Amundi ?

En vous remerciant

Bonjour Sébastien,

Amundi et Lyxor sont les deux intervenants spécialisés et leader dans les ETF en France, c’est pour cela que leurs noms reviennent plus souvent. À priori BNP ne me semble pas plus risquée que les autres (en tant qu’émetteur pur). Néanmoins, comme les banques font des créances et peuvent être en difficulté financière (moins probable pour un émetteurs classique d’ETF et gestionnaire d’actif), elles sont à mon sens à éviter comme émetteurs d’ETF, mais c’est totalement subjectif.

Bonjour Matthieu,
Merci beaucoup pour votre réponse très pertinente à ma dernière question.

Je reviens vers vous car j’ai remarqué une différence dans la variation des cours. En effet :
-Le cours du SP500 a été en augmentation du 06-07-2020 (3179,72 points) au 30-07-2020 (3246,22 points)
-Or sur cette même période le cours de l’ETF AMUNDI PEA S&P500 (FR0013412285) a baissé :
101,56 EUR le 06 -07-2020 et 99,57 EUR le 30-07-2020

Sauriez-vous pourquoi y a-t-il cette différence de variation de cours ? Je n’arrive pas à l’expliquer.

En vous remerciant par avance pour vos avis toujours très pertinents.
Cordialement
Sébastien

Bonjour Sébastien,

Je vous laisse lire à la fin de cet article, tout est expliqué :

http://etre-riche-et-independant.com/comment-fonctionnent-etf-synthetiques

bonjour
j ai pris le :
CW8 – pendant le confinement a 230 euro et maintenant il est autour de 280 euros.
si je reprend a ce pris mon PRU va augmenter.
est-il intéressant de le reprendre ou prendre un autre ETF.

autre question:
j ai aussi prix les ETF suivant:
LYXOR WORLD ETF
S&P 500 ETF – LYXOR
S&P 500 ETF – AMUNDI
S&P 500 ETF – BNP PARIBAS
NASDAQ 100 ETF

ETF IMMOBILIER LYXOR

les quelle faut-il vendre et ceux qu il faut garder pour une meilleur performance horison 10 ans ou plus

merci

Bonjour,

Pourquoi avoir pris plusieurs ETF S&P500 de différents émetteurs, cela n’a pas beaucoup d’intérêt à part multiplier les frais de courtage. Lors d’un nouvel achat, il n’est pas utile de regarder le PRU qui représente le passé. Il faut surtout se tourner vers le futur et vous poser la question : au prix actuel, quel marché a le plus de chances de monter. Personnellement je n’essaye pas de « deviner » et je continue d’investir tous les mois.

Bonjour Matthieu :

Je reflechissais a mes ETFs a mettre dans mon PEA, uniquement capitalisant afin de le « remplir » pendant les 5 premieres années, et profiter des interets composé, injecter de l’argent tout les mois, tout en étant « Passif », juste reequilibrer tous les 6 mois.

Je pensais mettre le PE500 de chez amundi, combiné au Cw8 de lyxor et enfin le PCEU de Amundi, et le rendre un peu plus safe avec des obligations.
Pouvez vous me conseillé sur ma compositions et si vous avez des obligations a conseillé ?

Merci Pour tout
Téo.

Bonjour Téo,

Votre composition est redondante. MSCI world contient déjà l’Europe et les US. Il est donc inutile de rajouter ces zones en doublon.

Il y a un ETf obligataire de Lyxor : OBLI

Merci pour toutes ces infos que vous êtes capable de donner de manière très complètes.

Je suis un jeune investisseur et ça fait 3 mois que je lis continuellement des articles sur ce qu’il se fait ou non (dont votre site).

Cependant, je vois en commentaire un peu des camps sur les ETF qui se sont formés: d’un côté ceux privilégiant les ETF World, et de l’autre ceux mixant les grandes places boursières.
Ayant une vision long terme, le temps de me faire un bon capital avant de chercher à avoir une rente, j’aimerais savoir quelle est la différence entre ces deux camps?
Les trackers World suivent l’indice mondial alors que les autres suivent les grands indices des pays.
Y-a-t-il un indice, un tracker, un camp qui est plus rentable sur le long terme?

Par exemple, investir uniquement en ETF World sera-t-il plus rentable que de splitter avec un ETF US, ETF Japon, et ETF Europe ? (sachant que l’on prend à peu près les mêmes pourcentages que le portfeuille contenu dans le tracker World)
Je fais notamment le lien entre les deux portefeuilles que vous proposez dans l’article: l’un vaut-il plus que l’autre ? Ou bien sont-ils équivalents?
Parceque s’ils sont équivalents mieux vaut prendre le World qui va proposer des frais de gestion total plus bas que les autres réunis. Même si je préfère avoir plusieurs ETF afin de pouvoir mieux gérer mes placements, si les frais de gestion sont bien plus bas pour performances égales, l’ETF World s’impose à ce que je dois prendre.

Merci beaucoup pour ce que vous faites, notamment prendre le temps de répondre aux messages,
Bien cordialement,
Benoit T.

Bonjour Benoit,

Idéalement il vaut mieux prendre un World plutôt que les zones géographiques distinctes. Cela revient au même mais gagne beaucoup en simplicité. Disons que sélectionner soi même les zones géographiques nécessite plus d’expertise. On peut ainsi sur ou sous pondérer une zone ce qui permet potentiellement de gagner (ou de perdre) en performance.

Bonjour,

C’est vraiment un super blog merci beaucoup.
J’ai une petite question, supposons que j’investisse un capital de depart de 3000€, et que chaque mois je mette 250€ sur mon PEA. Quel est le plus intelligent ? Un seul tracker world ou diversifier en plusieurs tracker ?

Merci !

Bonjour Erwan,

Je pense qu’un seul ETF world serait le mieux en terme de performance et de facilité de gestion. Le mieux étant le EWLD de Lyxor car la valeur de part est faible ce qui facilite les renforcements.

Bonjour, d’accord avec vos choix d’ETFs sauf pour celui centré sur l’Europe. Selon moi, l’ETF de BNP Paribas ( FR0011550193 ) est plus intéressant que l’Amundi, d’autant qu’il intègre également les small caps européennes en suivant l’Eurostoxx 600, contrairement à l’Amundi qui ne suit « que » les 450 plus grosses entreprises européennes.

Bonjour Matthieu,

Je suis tombé hier par hasard sur votre blog en cherchant des infos sur les ETF, et j’en ai dévoré 3 pages différentes, avec tous les commentaires : quelle mine d’or, vraiment très intéressant !

En vue de me diversifier, j’ai ouvert une CTO chez Degiro et la semaine dernière un PEA chez Bourse Direct.

Je cherche donc des ETF que je souhaite mettre dans un PEA, à savoir, sur le pétrole (Brent), l’or et l’argent … mais si je ne me trompe pas, j’ai lu qu’aucune de ces matières premières ne sont admissibles dans un PEA et je vais donc devoir me diriger vers mon CTO, c’est bien ça ?

Je précise que j’ai déjà un compte or physique chez Bullion Vault (10 % de mon patrimoine) mais que j’ai raté le départ de la hausse de l’argent et que ce serait dans un but purement spéculatif (ETF argent, voire actions minières or et argent), mais que j’espère une correction à la baisse avant d’y rentrer pour ne pas trainer un mauvais point d’entrée.

Connaissez vous de bons ETF or et argent ? J’ai quelques noms : Vaneck (GDX), Gold Bullion Securities (GBS), SPDR Gold Shares (GLD) pour l’or (qui serait en complément de mon compte or physique), mais pas grand chose sur l’argent.

Concernant le pétrole, j’ai en watch list l’ETF BRNT / JE00B78CGV99, ferait il l’affaire, ou me conseillez vous autre chose ? Je compte aussi acheter des actions soit de Gazprom (PAO ou ADR) ou bien Total (en complément, avantage > dans le PEA), le tout là aussi après une éventuelle correction.

J’ai découvert grâce à vous l’indice World avec les ETF EWLD et CW8 (sensiblement la même chose visiblement) sur lequel je vais investir dans le cadre de mon PEA, et qui va certainement vus les commentaires que j’ai lu, devenir un de mes piliers.

Une dernière question, vu que cela fait déjà beaucoup : vus les niveaux de prix actuels de certains ETF (World, pétrole, or, argent) ou actions, je pense qu’il serait mieux soit d’attendre une correction, et (ou) d’entrer par palier pour lisser les prix d’entrée ?

J’espère que vous aurez le temps de me répondre, et encore merci pour la qualité de votre travail !

Bonjour Alain et merci pour votre retour,

En effet pour les ETF matières premières vous n’en trouverez pas en PEA. Il faudra soit passer sur un CTO, soit certaines AV qui en proposent. Pour les ETF pétrole, je vous le déconseille d’une manière générale car pour des raisons techniques qu’il serait trop long de développer, ils ne suivent pas vraiment le cours du pétrole. Le mieux serait à mon sens un ETF actions pétrolières. Pour les métaux il n’y a pas ce problème mais je déconseille de prendre des positions spéculatives et il faut les détenir principalement en physique. Si vous avez déjà 10% dessus c’est largement suffisant, pas la peine d’en prendre d’avantage.

Concernant une éventuelle correction, personne n’a la réponse. Le mieux à faire est de mettre de l’argent chaque mois pour lisser ses points d’entrée et limiter les risques de tout investir sur un point haut (et évidemment garder un horizon LT).

Bonjour Matthieu et merci pour votre réponse.

Concernant le pétrole, je ne connais pas d’ETF actions pétrolières et difficile de trouver ces infos si on ne sait pas ou chercher, je suis novice et mes courtiers ne donnent aucune info à ce sujet, donc en connaissez vous un ? Dans tous les cas, je cherche un ETF simple, surtout pas avec un effet de levier.
Celui pour lequel j’ai eu une recommandation, l’ETF BRNT / JE00B78CGV99 reproduit l’indice Bloomberg Brent Crude Subindex Total Return (je viens de regarder sur leur documentation), pouvez vous m’éclairer un peu ?

Concernant l’argent, je cherche bien un ETF et pas d’argent physique trop taxé avec la TVA en plus, et un coût d’entretien et de stockage élevé. Ce sera pour profiter de la hausse de l’argent (j’attends et espère qu’il corrige avant d’y rentrer car il est parti comme une fusée, s’il continue à monter, je n’irais pas, ce n’est pas grave) qui à un gros potentiel de hausse et devrait réduire son ratio avec l’or. En connaissez vous un ou savez vous où je pourrais trouver des infos dans ce domaine ?

Merci pour votre retour, et l’aide précieuse que vous apportez aux personnes qui mettent un pied dans ce monde compliqué qu’est la bourse, et la finance en général.

Vous avez des ETF comme le Lyxor MSCI World Energy (NRGW), vous pouvez faire des recherches sur internet.

Mais comme je vous l’ai dit, laissez tomber les ETF matières premières surtout sur le pétrole car cela ne suit pas leur cours mais celui des futures ce qui est totalement différent (et piège à débutant). Il est inutile de cherche à spéculer que cela soit sur le pétrole, l’or, l’argent ou même les actions. Il faut investir à long terme sur des supports qui ont toutes les chances d’augmenter, donc principalement le MSCI World.

Bonjour Matthieu,
Suite à notre échange du 14 août, j’ai mis en watchlist sur Degiro l’ETF Lyxor MSCI World Energy (NRGW) que vous m’avez recommandé, mais carrément aucun volume et prix bloqué pendant 15 jours ! Bizarre …
Je viens de faire d’autres recherches et j’ai finalement trouvé (visiblement) la même chose à savoir l’ETF LYXOR UCITS ETF MSCI WORLD ENERGY (quand je fais la recherche avec NRGW sur mon compte chez Lynx, ça me renvoie vers celui-ci) > code ENERW | LU0533032420 (côté en euros à Milan au lieu de Londres en dollars pour le NRGW) : ce serait donc le même ETF ou du moins l’équivalent (la courbe sur 5 ans est exactement la même).
Je cherche un ETF « normal » (surtout pas de levier, et je ne veux pas faire de bêtise en me trompant de produit).
Depuis le 8 juin, il est en tendance baissière et je pense y mettre une 1ère bille tout de suite, et en acheter à nouveau en lissant.
Pensez vous qu’il vaille mieux attendre encore ? Le prix me parait très correct vue sa courbe.
Merci pour votre aide.

Bonjour Alain,

Je vous conseille surtout à nouveau d’éviter le secteur énergétique qui n’a pas vraiment d’avenir et de ne pas tenter de spéculer sur un rebond. À votre place je resterais donc à l’écart de cet ETF et j’investirais sur du MSCI World.

Merci Matthieu pour votre réponse, je vais suivre vos conseils 😉

Bonjour Matthieu,

Tout d’abord, un grand Merci et Bravo pour ton contenu. Tu es très pédagogue et tes articles de blog se lisent tout seul !

J’ai quelques petites questions, si bien sûr tu veux y répondre 🙂

Concernant le choix d’un ETF, plusieurs auteurs (Bogle, Buffet, Collins) recommandent d’investir dans un ETF suivant le S&P 500, avec de faibles frais de gestion.

Du coup, je suis tenté uniquement par le AMUNDI ETF PEA S&P 500 UCITS ETF. Il suit le S&P 500 et possède une bonne liquidité et des frais faibles (en Europe, je crains qu’il soit impossible d’avoir des frais en-dessous de 0,10%).

Qu’est-ce que tu penses d’investir uniquement dans cet ETF ?

Voici d’autres questions stp :
– est-ce que tu as une source qui montre les performances passées de l’ETF AMUNDI ETF PEA S&P 500 UCITS ETF ?
– cet ETF est très récent (créé en avril 2019). Pourquoi ne pas investir sur l’équivalent chez Lyxor (le Lyxor PEA S&P 500 UCITS ETF) ? Cet ETF est plus vieux et doit présenter des caractéristiques similaires non ?
– en termes de dividendes, qu’est-ce que cela donne ? Est-ce que tu as des sources qui indiquent les dividendes par part ?

Si tu as déjà répondu à ces questions je m’en excuse…

Merci à toi et keep up the good work ! 🙂

Bonsoir Florian,

C’est l’ETF d’Amundi que je recommande. Il est en réalité faussement récent car a été créé après la perte d’éligibilité PEA de son prédecesseur. Pour avoir un historique plus long vous pouvez vous fier au ticket « 500 ». Mais globalement cela suit le S&P500 aux effets de change près. Concernant les dividendes, ce sont des ETF capitalisants. Ils n’en versent donc pas et les réinvestissent automatiquement dans l’actif du fond. L’opération est donc transparante pour vous.

Autre chose stp :

Quelle est la différence entre le marché primaire et secondaire ?

Chez Amundi, pour le AMUNDI ETF PEA S&P 500 UCITS ETF, il semble y avoir un nombre minimal de parts à souscrire pour le marché primaire, et encore un autre nombre pour le marché secondaire.

Peux-tu m’éclairer stp ?

Merci beaucoup 🙂

Le marché primaire c’est l’introduction en bourse d’un actif et réservé aux professionnels. Le marché secondaire (donc le notre) c’est les échanges de tous les titres après qu’ils aient été introduits sur le marché primaire. Ils se passent donc de main en main.

Merci Matthieu pour cette réponse rapide !

Est-ce que tu as des sources à partager pour voir les performances de l’AMUNDI ETF PEA S&P 500 UCITS ETF stp ?

Concernant les dividendes, c’est une bonne chose qu’ils soient capitalisés. Cependant, est-ce que tu as des sources aussi qui recensent les rendements de cet ETF ? (le AMUNDI ETF PEA S&P 500 UCITS ETF).

Merci à toi

Pour le rendement du S&P500 on doit tourner autour de 1,5%, je pense que ça doit être trouvable dans la notice des ETF distributifs ou dans les données financières de l’indice. Pour les performances le mieux est le site de l’émetteur, sinon il faut comparer avec d’autres émetteurs qui ont un historique plus long.

Bonjour Matthieu,
Merci pour ce super site qui est juste génial pour commencer à toucher à la bourse 🙂

Je suis novice dans le domaine et je souhaite me lancer dans le PEA.
Je compte partir sur un ETF world pour commencer mais je ne sais pas sur lequel m’orienter entre : AMUNDI ETF MSCI WR et LYXOR MSCI WOR PEA.

Et quel(s) autre(s) ETF je pourrais prendre pour optimiser mon portefeuille, en restant sur des frais faibles ?
Est-ce utile de compléter avec un LYXOR ETF SP500 ? ou cela fait doublon avec un ETF Wolrd ?
Que me conseillez- vous?

Merci d’avance,
Valentin

Bonjour Valentin,

Il n’y a pas de différence majeure entre le World et Lyxor et celui d’Amundi. L’avantage de Lyxor est le prix de la part plus faible ce sui facilite les renforcements, l’avantage d’Amundi est l’encours plus élevé et les frais légèrement plus faible de mémoire.

Globalement si vous investissez peu Lyxor est plus intéressant à cause du prix de la part raisonnable (~20€ vs 300€).

Pour le S&P500 c’est inutile car le World contient déjà plus de 60% d’USA.

Bonjour Matthieu,

Merci pour votre réponse, c’est plus clair pour moi concernant le choix du S&P 500.

Du coup sur quel ETF s’orienter pour compléter et optimiser mon portefeuille en sachant que je vais partir dans tous les cas sur un World ? Investir sur les pays émergents, ou sur un autre ?

A savoir aussi que je compte pas en tirer une rente mais plutôt faire un placement sur du long terme.

Merci d’avance,
Valentin

Bonsoir Valentin,

Les émergents peuvent compléter le world en effet mais je trouve que c’est un indice dangereux car sous performant et très volatile. Les pays émergents ont également une piètre politique de retour aux actionnaires.

Le mieux est de faire simple et de rester sur du World uniquement, ou alors légèrement compléter par du Nasdaq pour tenter de booster la performance.

Bonjour Matthieu,
Bravo et merci pour votre site.
Je souhaite placer 5000€ en ETF capitalisant pour commencer.
Dans la mesure ou c’est une petite somme, je souhaite sélectionner 2 ETF pour éviter des frais inutiles.
Pour faire au plus simple, j’ai bien noté que vous conseilliez un ETF world, notamment le CW8.
Néanmoins, vous conseillez une répartition 50%US ; 50%UE.
Les ETF world ayant une faible proportion européenne, quel ETF pourrai-je coupler à un World pour équilibrer la part UE/US, afin d’être plus performant ?
Je vous remercie par avance et m’excuse pour la probable redondance de ma question.
Bien à vous.

Bonjour,

Le mieux dans ce cas serait de combiner 50% d’ETF S&P500 (PE500 par exemple) et 50% d’ETF Europe (PCEU par exemple). Vous auriez ainsi une pondération de 50% US / 50% Europe. Mais le plus simple serait sinon de se contenter uniquement d’un ETF world qui est de toute façon ultra complet et diversifié (et ne fera pas forcément une moins bonne performance que 50/50, même au contraire).

Matthieu,
Merci pour votre retour précieux.

Bonjour,

Pensez-vous que la probable mise en vente de la filiale Lyxor aura des impacts négatifs? Vaut-il mieux déjà se tourner vers des ETF Amundi?

Merci pour toutes les informations présentes dans vos articles.

Bonsoir Marc,

Non cela n’aura aucun impact sur Lyxor a priori qui est déjà de toute façon relativement indépendante avec sa propre gestion d’actifs.

Bonjour Matthieu,
J’ai lu sur plusieurs sites du bien du tracker MSCI all country World Index (ACWI)
Qu’en pensez vous ? Notamment en comparaison avec avec le CW8 que vous conseillez par exemple.
Merci pour vos lumières.

Bonjour Igor,

Cet ETf n’est pas éligible au PEA. Le ACWI est constitué du World + des émergents + des small caps. C’est globalement le plus complet qu’il est possible de faire en terme de diversification (il est sinon possible de prendre du CW8 + un ETF émergent + un ETf small pour faire la même chose et le tout dans le PEA). Néanmoins, je n’apprécie pas trop à titre perso les smalls et les émergents (performance pas au rdv et grosse volatilité). Je pense donc que le World fera mieux mais ce n’est qu’une conviction.

Merci Matthieu

Bonjour Matthieu,
Merci pour cet article précieux ! J’ai placé depuis 1 an uniquement sur le CW8 Amundi World par souci de simplicité, et j’ouvre un peu en ce moment.
Que pensez-vous d’ajouter à mon PEA :
– PROSUS
– Le MSCI Small Cap

Merci !

Bonsoir Nicolas,

Impossible de se tromper en commençant l’investissement sur un ETF World, c’était donc un très bon choix pour démarrer.

Concernant vos autres choix, pourquoi pas en effet introduire en petite proportion un ETF smallcaps car elles ne sont pas contenues dans le World (mais à mon sens pas plus de 10% du portefeuille). Pour Prosus, c’est un investissement intéressant car c’est la holding de l’entreprise Chinoise Tencent. C’est donc un peu comme avoir du Tencent en PEA ce qui est très avantageux.

Bonjour Matthieu,

Merci pour votre blog qui est une mine d’information.
J’ai cependant une question, on entend souvent parler d’intérêts composés, mais j’ai des difficultés à en faire le rapprochement avec un portefeuille d’ETF sur mon PEA.
J’ai commencé avec 5000€ puis tous les mois j’investis 1200€ supplémentaire dans mes différents ETF en respectant ma répartition.
A quel moment la notion d’intérêt composé intervient ? Les dividendes ? La plus value à la revente et réinvestissement de cette plus value ?

En te remerciant par avance

Bonjour Romain,

Les intérêts composés représentent grosso-modo les gains que vos intérêts vont eux même rapporter.
Par exemple la première année vous dégagez un certain montant d’intérêt, l’année suivante les intérêts perçus vont eux même rapporter des intérêts et ainsi de suite.

Typiquement en bourse si vous avez une année à +10%, que vous restez investi, si l’année prochaine vous gagnez encore 10% ça sera 10% de capital + intérêts. Le gain global ne sera pas de 20% mais de 21%. Et ainsi de suite. Plus la durée d’investissement est longue, plus l’effet des intérêts composés est puissant.

Bonjour Mathieu,

Tout d’abord, merci pour tout ce que tu fais!!

Pour rebondir sur le commentaire de Romain et ta réponse, je suis dans le même cas que lui j’ai du mal à comprendre les intérêts composés.
Si je suis votre raisonnement il suffit de rester investi pour que les intérêts produisent eux-même des intérêts est-ce bien cela? Dans ce cas nous tablons alors forcément sur un marché haussier à long terme.

Sur un autre registre, que pensez vous d’une répartition sur PEA comme suit :
(admettons que le second PEA du ménage est à 100% sur le CW8)

40% SP 500
30% NASDAQ 100
10% EMERGING MARKETS
10% EUROPE Household Goods
10% Actions à dividende par conviction

Je sais que le marché US est surpondéré sur ce portefeuille, c’est le but recherché, surpondérer la TECH avec le NASDAQ.
Pensez-vous que ce portefeuille serait en adéquation avec cette démarche?

Merci de votre aide!!

Bonsoir,

« Si je suis votre raisonnement il suffit de rester investi pour que les intérêts produisent eux-même des intérêts est-ce bien cela? Dans ce cas nous tablons alors forcément sur un marché haussier à long terme.« 

-> oui c’est aussi simple que cela. Les indices boursier ont une tendance haussière à long terme. Il faut donc laisser jouer le facteur temps.

Pour votre portefeuille, pourquoi pas. À part que j’aurais plutôt choisi HLT au lieu de PHG. Je vous invite également à lire mon dernier article sur les pays émergents pour bien comprendre cet investissement.

Mais d’une manière générale, il n’y a pas de portefeuille optimal. L’important est d’investir et de se sentir bien avec ses placements.

Merci beaucoup pour votre réponse rapide Mathieu!

Bien noté pour les intérêts composés.

En ce qui concerne le portefeuille, bien noté également.
Peut-être une petite explication de pourquoi vous conseillez d’avantage le HLT par rapport au PHG?
(HLT : LU1834986900 et PHG : LU1834988351 est-ce bien cela?)

Je vais lire votre article sur les pays émergents.

Bonne journée à vous et merci encore!

HLT a une meilleure croissance à long terme que la consommation de base tout simplement. La santé est un secteur résilient et d’avenir que j’apprécie. Je donne le lien des ETF dans la rubrique du portefeuille type ETF PEA.

Bonjour et merci pour cet article et les réponses aux commentaires.

De mon cote je suis chez Boursorama banque avec qui j’ai un CTO mais j’ai des soucis a trouver des ETF, car tout ceux que je trouve intéressant ne peuvent pas être achetés.. y-a-t-il des banques avec une plus large gamme d’ETF ou doit-on passer par un broker? Je cherche de mon cote des ETF pour investir dans les actions chinoises, les énergies renouvelables et les fintechs. J’aimerais aussi trouver des ETF qui soient proche des ETF Américains d’ARF etant donne qu’il n’est pas possible d’investir directement sur ceux-la.

Merci de votre aide

Bonjour,

Normalement Boursorama donne accès à tous les ETf classiques, sauf si à l’ouverture du compte vous avez opté pour l’offre n’incluant que les OPCVM à 0% frais. Dans ce cas il faut ré-ouvrir un CTO ailleurs en effet (Boursorama, Degiro, Binck, BourseDirect…).

Bonjour Matthieu,
Merci pour cet article très intéressant.
J’ai un PEA sur lequel j’ai déjà des actions. Je souhaiterais investir 15 000 € sur des ETF. Cela représentera environ la moitié de mon portefeuille. J’envisage d’aller sur des ETF US afin de diversifier mon PTF.
Je pensais prendre des ETF S&P (Amundi S&P) et des ETF NASDAQ (par exemple l’Amundi ETF PEA NASDAQ = FR0013412269). J’hésite en termes de répartition : 50/50, 60/40, 70/30. Avez-vous un conseil à me donner sur le sujet ?
Par ailleurs, je me pose la question entre un ETF S&P ou un ETF DJIA. Qu’en pensez-vous ?
Merci par avance pour vos conseils

Bonjour Virginie,

Le S&P500 est le plus diversifié de tous donc à mon sens à privilégier. Le DJ contient uniquement 30 entreprises, ce qui est à mon sens beaucoup trop faible (on perd clairement l’intérêt de l’ETF). Le Nasdaq est quant à lui celui qui a la meilleure espérance de gain à LT, mais aussi le plus risqué de tous (très orienté technologie et croissance avec des actions qui semblent quasiment en bulle).

Je partirais donc plutôt sur du 70% S&P500 et 30% Nasdaq.

Hello Matthieu,

cet article sur les ETF a décidément beaucoup de succès, bravo et merci encore pour ce que tu apportes à tous.

Ton avis sur l’indice Hang Seng Tech stp, l’équivalent chinois du Nasdaq pour le top 30 des sociétés high tech de Hong Kong, avec notamment Alibaba, et très récemment créé (août)? J’ai l’impression que ça peut être un bon pari pour l’avenir. Le iShares Hang Seng TECH ETF est le moins chargé en frais mais ne semble pas côté Euronext, ça veut dire qu’il faut attendre un peu pour en avoir un (éligible PEA)? Merci

Bonjour Olivier,

Je ne suis à titre personnel pas ultra fan des marchés asiatiques car relativement opaques, volatiles, avec une devise instable, une forte présence des États sur l’économie (surtout la Chine), pas de culture du capitalisme…

L’indice que vous proposez ne contient que 30 entreprises, ce qui me semble également relativement risqué et concentré (déjà que le Nasdaq est risqué avec 100 actions, 30 me semble vraiment trop peu).

Concernant Blackrock, la plupart de leurs ETF sont détenus en physique (donc non éligibles au PEA). Il faudra attendre que Lyxor ou Amundi en fasse un sur cette thématique.

Hello Matthieu,

je ne pense pas qu’il existe déjà un etf cryptomonnaies, si? Et sinon, t’as fait un super articles sur le crowfunding immobilier (donc éloigné de la bourse), donc si tu cherches des idées d’articles, j’adorerais te lire sur ce sujet des cyptos 🙂

Merci encore

Re Olivier,

Non à ma connaissance pas d’ETF sur les crypto (même sur CTO) de disponible. Mais je peux me tromper. Pour les les crypto c’est principalement du vent et de la spéculation pour moi, j’ai du mal à en comprendre l’utilité (on peut entendre que c’est un refuge contre une dévaluation de la monnaie car la quantité est limité, mais dans cette situation il y a déjà l’or et l’argent). Il y a d’ailleurs des articles sur ce site sur les métaux précieux. Je pense que les futurs vrais acteurs des crypto seront plutôt des fintech comme Visa, Paypal (ou même des GAFAM comme Facebook avec le projet Libra).

Merci encore pour tous vos judicieux conseils.
J’ai un PEA depuis mars 2019 et j’investis chaque mois dans etf lyxor world. Je voudrai investir dans un second etf pour booster mes investissements. Celui du nasdaq100 pourrait-il le faire..?? Vous dites en effet qu’ y a déjà des entreprises américaines dans eft world.
Merci beaucoup d’avance.
Bien cordialement
Catherine Divay

Bonsoir Catherine,

Le world est déjà composé d’environ 65% d’US donc inclut les valeurs du Nasdaq. Néanmoins, prendre du Nasdaq en plus reviendrait à sur pondérer la tech, ce qui n’est pas forcément une mauvaise chose. Les valeurs technologiques sont en revanche relativement chères actuellement, donc à mon sens pas plus de 20-30% du portif en Nasdaq (sinon c’est risqué).

Merci beaucoup pour cette réponse si rapide !!
Excusez-moi.. mais 20 à 30% du portif
Cela veut dire ??
– de 20 a 30% de l’unité que j’investis chaque mois puisque j’investis chaque mois en CMR avancé c’est-à-dire selon hausse ou baisse.
Ex j’investis 250 € chaque mois sur mon PEA et en fonction de la baisse un peu plus et hausse un peu moins soit 10%de différence environ.
Pour l’instant je n’ai que l’eft world et si je prends le nasdaq100 j’alternerai.
Merci encore pour cette précieuse précision.
Bien cordialement
Catherine Divay

20% du portif veut dire du montant total de votre portefeuille. Peut importe si les ré-équilibrage se font d’un coup ou chaque mois.
L’idée est d’éviter que le Nasdaq dépasse les 20-30% de votre portefeuille au global.

Bonjour, j’ai ouvert une assurance vie chez Nalo mais j’aimerai choisir moi même certaines ETF j’ai regardé pour ouvrir un CTO mais je ne sais pas ou sont les frais les moins chères. j’hésite entre AMUNDI ETF MSCI WORLD UCITS ETF EURO
ISHARES CORE MSCI WORLD UCITS ETF
ISHARES MSCI WORLD UCITS ETF
LYXOR UCITS ETF MSCI WOLRD
SPDR MSCI ACWI IMI ETF USD
SPDR MSCI ACWI UCITS ETF USD
VANGUARD FTSE ALL WORLD UCITS ETF USD
VANGUARD FTSE DEVELOPED WORLD UCITS ETF USD
JE ne sais pas si une banque en ligne permet l’achat en dollars pour les 4 dernières à moins que j’ai faux
Merci pour l’aide
laurent

Bonjour Laurent,

Que l’ETF soit coté en euro ou en dollar cela revient au final exactement au même pour un investisseur Européen : le world est un panier de devises (65% USD, 10% Eur, 10% JPY, 5% CHF etc…).

Si l’ETF est coté en euro, c’est tout simplement que les devises de l’ETF sont directement toutes converties en euro automatiquement par l’ETf selon les parités du jour.

Si l’ETF est en dollar, il sera automatiquement converti en euros sur votre compte…

Idéalement le mieux est de choisir des ETF accumulating avec un émetteur solide comme Ishares (Blackrock) : ISHARES CORE MSCI WORLD UCITS ETF (IWDA)

Bonjour, tout d’abord super article. Sinon je recherche un etf santé sur la chine. Pouvez vous m’aiguiller?Merci d’avance

Bonjour,

Il n’existe pas à ma connaissance des ETF sectoriels sur la Chine désolé (même sur CTO).

bonjour Matthieu,
Je souhaite investir dans le CW8 mais au vu de l’actualité, je me demande si c’est le bon moment où si je dois attendre et si oui jusqu’à quand etc
Avez vous un avis/conseil à ce sujet svp?
Merci beaucoup.

Bonjour,

Personne ne sait si la bourse va monter ou baisser à court terme. C’est donc une mauvaise logique de se poser cette question avant d’investir. Il faut donc investir régulièrement chaque mois sans se poser de questions. C’est clairement ce qui donnera les meilleurs résultats. Si vous avez une grosse somme d’argent à investir, c’est différent. Il ne faut pas y aller d’un coup mais lisser sur plusieurs mois. La période dépend de la somme en question et du niveau du marché. Mais globalement au delà d’un an cela devient négatif pour la performance.

Bonjour Matthieu, tout d’abord merci énormément pour votre blog. Je l’ai parcouru de fond en comble et je l’ai trouvé extrêmement complet.

Je suis développeur full stack et votre blog m’a donné l’envie de développer un outil d’aide à la décision pour m’accompagner durant mes achats et vente d’actions en bourse.

Seriez-vous intéressé pour m’accompagner sur ce projet ?

Amicalement
Erwan pelmoine

Bonsoir Erwan,

J’ai déjà développé un outil d’aide à la décision : mon screener.

Celui-ci me demande suffisament de travail, de temps d’amélioration et d’optimisation. Je ne souhaite donc pas me consacrer sur d’autres projets similaires, désolé.

Bonjour Matthieu,

Tout d’abord, merci pour ce site remarquable, et pour la clarté et la richesse de vos articles.

1) Sachant que je compte mettre une mise de départ de 500 euros, puis investir 100/150 euros mensuels, que pensez vous de la répartition suivante pour un portefeuille d’ETF sur mon PEA :
70% Lyxor PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF – Capi.
10% AMUNDI ETF PEA NASDAQ-100 UCITS ETF (comme « booster » de portefeuille)
10% Lyxor PEA Obligations d’État Euro UCITS ETF – Acc (car obligations indice moins risqués)
10 % Lyxor PEA Immobilier Europe (FTSE EPRA/NAREIT) UCITS ETF – Capi. (car décorrélé des actions)

ou alors vaut-il mieux simplement 90% WORLD et 10% NASDAQ100
ou même 100% WORLD ?

Pour information, par ailleurs, je compte avoir 1000 euros en titres vifs.

2) vaut-il mieux laisser ainsi ou investir seulement une fois tous les 3 mois et remplacer l’ETF WORLD LYXOR par celui d’AMUNDI ?

3) Juste pour confirmer : sur les ETF cités, il n’y a bien aucun risque de perdre plus que le capital investi ?

Merci beaucoup!

Bonjour Tilly,

Je pense qu’avec des apports de 100 à 200€ par mois, le mieux serait d’être 100% World de Lyxor (EWLD) jusqu’à atteindre une certaine somme minimale (par exemple 10k€). Sinon vous allez payer beaucoup de frais et allez avoir du mal à équilibrer le portefeuille. Je vous confirme bien qu’avec des ETF (classiques) on ne peut pas perdre plus que son capital.

Merci beaucoup pour cette réponse et pour la rapidité !

Bonjour Matthieu,

Je me permets de vous demander davantage de précisions sur ma question précédente.

Si mes frais de passage d’ordre sont fixes (1.99€ par ordre et non pas un pourcentage du montant de l’ordre), pourquoi ne serait il pas préférable pour moi d’acheter une fois tous les 3 mois une part d’ETF WORLD AMUNDI (pour 300 euros environ) au lieu d’une fois par mois l’ETF WORLD LYXOR (pour une centaine d’euros) ? Il me semble qu’ainsi je payerai moins de frais annuels pour le même montant investi ? Est ce que je me trompe ? Ou y a-t-il d’autres paramètres à prendre en compte ?

Autre question : me confirmez vous bien que le conseil de « se focaliser sur un seul ETF world lorsque les montants mensuels investis ne sont pas très élevés plutôt que de diversifier son portefeuille d’ETF, car sinon on risque de payer beaucoup de frais », ne s’applique que lorsque les frais constituent un montant fixe par ordre ? Car si c’est un pourcentage du montant investi, alors peu importe que l’on investisse 100 euros dans 1 ETF ou 3 ETF, les frais seront les mêmes, n’est ce pas ?

Merci de votre éclairage.

Bonjour,

Oui sauf qu’au mois N vous aurez 100€ qui travailleront, 200€ au N+1 et 300€ au N+2.

À l’inverse avec l’ETf d’Amundi il faudra attendre 3 mois avant de profiter des intérets. Il y a donc un coût d’opportunité qui me semble supérieur au frais.

Un ETF World est déjà ce qu’il y a de plus diversifié, il est à mon sens inutile de rajouter des ETF car cela fera forcément doublon. Mais oui en théorie si tout est en pourcentage ça revient au même.

Bonjour Matthieu,
Merci beaucoup pour votre réponse, mais je ne suis pas sûre de comprendre la notion de « profiter des intérêts ». Ma compréhension « basique » des ETF est la suivante : j’achète tous les mois une part à un prix X. Le prix de la part augmente ou diminue quotidiennement en fonction de l’augmentation ou la diminution de l’indice qu’il réplique. Le jour où je revends, j’empoche une plus-value si la valeur de la part est supérieure à la moyenne des parts achetées depuis le début.
Selon cette compréhension, il n’est pas question d’intérêts mais simplement de prix d’achat et prix de revente. Est ce que je me trompe ? Vous semblez dire qu’il y a oui des intérêts dont on bénéficie à mesure que l’on investit. Pouvez vous m’en dire plus ? M’expliquer là où je fais erreur ?
Merci beaucoup.

Bonsoir Tilly,

Entre investir 100€ par mois ou attendre 3 mois avant d’atteindre 300€ il y a une différence. Dans les deux cas vous aurez investi 300€ mais la performance ne sera pas la même. Avec l’option 1 les 100€ commencent à vous rapporter de l’argent dès le premier mois, puis les 200€ dès le suivant etc.

À l’inverse avec l’option 2 il faut attendre 3 mois avant de gagner les premiers gains (idem entre 300€ et 600€ etc). Cela s’appelle le coût d’opportunité. Donc mis à part les frais, dès que l’argent est dispo il vaut mieux statistiquement l’investir dès que possible.

Un gain est un « intérêt » tout comme un dividende ou n’importe quelle plus value.

Bonjour Mathieu,

Merci pour votre article. Avec vos réponses aux commentaires, c’est clair sur le PEA ETF.

Je suis débutante en bourse, et j’ai vu que pour ce type de profil, on conseille plutôt vers un PEA ETF.
Cependant, j’aimerais bénéficier les deux : PEA Actions pour apprendre et PEA ETF. La contrainte pour un PEA actions est limité sur le fond FR et Européen. Alors que je voulais investir X% sur le marché USA notamment SP500.

Sur diverses sources, j’ai vu qu’on peut imaginer une composition suivante via un PEA actions :
– 75% de fond FR et Europe
– ETF jusqu’à 25%.

Mes questions :
– Est ce que l’on peut choisir SP500 dans un ETF via PEA?
– Quels sont des contraintes liés à ce EFT SP500 dans un PEA à retenir? (transaction, exchange …)
– Vu mon profil débutant, que me conseilleriez vous (ETF ou Actions toujours dans un PEA)?

D’avance, je vous remercie.

Bonjour Kim,

La contrainte des 75% d’actions Européennes sont pour les fonds d’investissement. Absolument pas pour les investisseurs individuels. Il est donc impossible de loger par exemple 10% d’actions US et 90% d’actions Françaises.

En revanche avec les ETF, il est totalement possible d’investir à 100% US sur le PEA (ETF PE500 évoqué dans l’article par exemple qui suit le S&P500).

Si vous êtes débutante, le mieux serait en effer au début de privilégier les ETF. Pour être global au niveau géographique, il y a par exemple le MSCI World d’Amundi (CW8) évoqué dans l’article.

Bonjour, et merci pour votre travail.
J’ avous venir en tant que debutant sur votre site. Mon conseiller financier m’a orienté pour placer 30 000 sur EuroStox 50, apres quelques recherches je m’apercois que c’est une erreur. Auriez vous quelques conseils à me donner pour placer cette somme sur des ETF ? Bien à vous, cordialement

Bonjour Thomas,

L’Eurostoxx50 est un indice totalement sous performant et très peu diversifié (uniquement 50 entreprises, uniquement en Europe et dans des secteurs relativement cycliques). Le mieux est clairement un ETF World comme CW8 d’Amundi qui contient plus de 1500 entreprises à travers le monde (US, Europe, Japon, Canada, Australie…).

Merci de votre reponse,
Sommes nous d’accord sur le fait qu’il n’est pas conseillé de mettre l’ensemble de la somme sur un seul ETF ?
Dans ce cas, quelles repartitions vous semblerait interressante hormis le CW8 d’Amundi ??

Ça dépend, si l’ETF est global comme le CW8 MSCI World, il suffit largement à lui seul.

Si l’on veut faire sa propre composition (avec de l’Europe, Us etc…) il faut bien évidemment plusieurs ETF. Mais cela n’apporte pas beaucoup d’intérêt vs un world classique, sauf si l’on veut faire des « paris » sur une zone spécifique.

Bonjour, je ne parviens pas à trouver votre ETF Small Caps sur Boursorama, une idée ?

Bonjour Gilles,

Peut-être que cet ETf n’est pas référencé chez Boursorama, vous pouvez leur faire une demande mais rien ne dit qu’ils l’ajouteront. Boursorama ne répertorie que très peu de supports éligibles au PEA, c’est un des gros problèmes de ce courtier.

Bonjour Matthieu,

Merci pour la qualité de votre article.

Les ETF éligible au PEA sont-ils systématiquement plus chers que les ETF non éligible ?
Quel ration éligible/non éligible proposeriez-vous pour garder une certaine liquidité (50/50 ?

Que pensez-vous du portefeuille suivant:
– ishare MSCI Europe 30%
– AMUNDI PEA SP500 FR0013412285 ou lyxor SP 500 FR0011871128 ou BNPP SP500 EUR CFR0011550185 45%
– Ishare Core MSCI EM IMI UCITS 15%
– i share gov’t Bond 1-3 yr Euro 10%

Merci par avance pour votre retour.

Bonsoir Phil,

En général les ETF synthétiques sur PEA ont des frais de gestion plus élevés que les ETF physiques sur CTO (de l’ordre de 0,1% par an d’écart). Il n’y a pas de ratio particulier à privilégier. Disons que certains ETF synthétiques rentrent de le PEA et permettent un gain fiscal.

Pour votre portefeuille, je trouve les obligations inutiles. Les taux sont très bas et les performances vraiment sous optimales. Autant garder du cash.

Pour simplifier le mieux serait peut-être un world à 80 ou 90% et un ETF Asie ou Chine à 10-20%.

Par exemple CW8 sur PEA (World) et PAASI sur PEA (Asie) ou ICHN (Chine) sur CTO.

Merci Mathieu pour ce retour rapide et vos commentaires.

Concernant les obligations, ne sont-elles pas des stabilisateurs de portefeuille ? Qu’en est-il d’un ETF World ?

L’Etf WORLD me semble « trop simple » c’est probablement de la psychologie mais où est le piège comparativement à un portefeuil d’ETF diversifié: les frais ?

Bien à vous.

L’ETf World est similaire à une combinaison d’ETf Us, Europe, Japon, Canada, Australie…

La simplicité a souvent du bon en bourse. Cela évite la part psychologie, les difficultés de renforcements à avoir trop de supports, les frais de courtage etc…

Pour les Obligations, ça ne rapporte plus rien. Autant garder du cash comme je le disais qui stabilise tout autant le portefeuille sans prendre le risque de perdre de l’argent et qui peut directement être investi en actions si besoin.

Excellent, merci pour vos précisions !

Au plaisir,

Philippe.

Bonsoir,
Que pensez-vous de ce genre de porte-feuille ETF :
– Lyxor MSCI World 30%
– AMUNDI MSCI World 30%
– AMUNDI SP500 en renforcant les US (mais très faible frais de gestion) 10%
– LYXOR Pays Emergents PLEM 10%
– LYXOR CAC40 (pour l’intérêt fiscal) 10%

Merci et bonne contination.

Bonjour,

Ce portefeuille n’a pas beaucoup d’intérêt. Pourquoi multiplier les ETF World ? Vous allez multiplier les frais et complexifier la gestion.

Le World contient déjà les US et l’Europe (dont la France), il est donc inutile de reprendre du S&P500 et du CAC40 par derrière (surtout pour le CAC40 qui est loin d’être un indice performant, et qui n’est pas large non plus. Pour 40 entreprises un ETF n’est pas nécessaire). Pour les émergents, j’ai écrit un article dessus que je vous invite à lire : https://etre-riche-et-independant.com/investir-etf-pays-emergent-bourse

Voila une réponse tranchée, qui a le mérite d’être claire et précise m’évitant de faire des bêtises.

Conseillez-vous tout de même de faire
– Lyxor MSCI World 45%
– AMUNDI MSCI World 45%
– LYXOR Pays Emergents PLEM 10%

OU plutôt 1 seul MSCI World à 90% et 10% d’émergents ?

Merci d’avance

Bonjour,

Un seul ETF World me semble largement suffisant. Si votre portefeuille est de plusieurs centaines de milliers d’euros on peut commencer à diversifier les émetteurs, mais à mon sens pas avant.

Au top ! Merci
Au plaisir de continuer de vous lire

bonjour,

je pense que je vais suivre vos conseils et investir dans les ETF dans le cadre d’un PEA.

Est-ce le moment opportun pour investir ou est il préférable d’avoir davantage de lisibilité en cette période de crise économique?

merci

Bonjour,

Il n’y a jamais de bon ou de mauvais moment pour investir. Il faut le faire régulièrement et avec rigueur chaque mois, et à long terme cela paiera toujours.

Bonsoir Matthieu, j’ai trouvé vos explications très interessantes et compréhensible. Je souhaite investir dans les ETF via mon PEA (ouvert depuis 1 ans chez ma banque). Quel portfeuille (tres petit portfeuille étant etudiant) me conseiller vous actuellement et en vue de la situation sanitaire qui risque de changer dans les mois à venir?

Bonjour Alex,

Uniquement un ETF World (CW8 d’Amundi). Impossible de faire mieux niveau simplicité, difficile de faire mieux niveau performance.

Bonjour Matthieu et merci beaucoup pour cet article vraiment top !

Petite question : j’ai déjà pour 6000 euros de CW8 sur mon PEA depuis 2017, et je souhaite continuer à investir dessus (j’ai notamment 12000 euros à pouvoir réinvestir rapidement dessus). Néanmoins je me pose la question de continuer ou non uniquement avec du CW8. Si vous étiez à ma place, continueriez-vous exclusivement avec du CW8 ad vitam ou bien la composition 75 % CW8 / 10% MSCI emerging markets / 5% europe small caps / 10% Russel 2000 vous paraît-elle plus intéressante pour performer sur le long terme ?

Merci d’avance pour votre temps et votre réponse !

Bonjour Zven,

À mon avis CW8 sera plus performant (et moins galere à gérer que plein de petites positions). Si vous voulez tentez de booster la rentabilité, il vaut clairement mieux mixer avec un peu de Nasdaq. Par exemple 80-20.

Super Matthieu, merci beaucoup pour la réponse claire et rapide !

Pour ce 80 – 20, quel tracker Nasdaq PEA me conseilleriez-vous ?

Merci beaucoup encore une fois !

Il y a PUST de Lyxor ou PANX d’Amundi.

Bonjour Matthieu,

J’hésite entre deux ETF S&P 500:

– BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF USD Capitalisation / Distribution (ESDD)
FR0011550680
– BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF EUR Capitalisation (ESE)
FR0011550185

J’ai plusieurs questions:
– L’un est côté en USD et l’autre en EUR: j’ai tendance naturellement à être plus confiant en allant sur l’Euro, qu’en pensez-vous ?
– Sur l’ETF côté en USD, ils parlent de Capitalisation/Distribution. En regardant plus en détail, je comprends que c’est un ETF Capitalisation. Pourquoi parlent-ils dont de C/D dans le titre ?

Merci,
Nicolas

Bonjour,

Il n’y a aucune différence entre les deux ETf, que cela soit en dollar ou en euro la performance sera la même. Soit c’est l’émetteur qui convertit en euro, soit c’est votre courtier. C’est du pareil au même. Il faut bien comprendre que vous achetez forcément du dollar en investissant sur la bourse US.

Ensuite pour le nom ça doit signifier que les deux versions de l’ETf existent. De toute façon aucun intérêt des ETF distributifs et qui ne seront par ailleurs pas éligibles PEA.

Bonjour Matthieu,

Connaissez-vous un ETF éligible au PEA trackant l’indice MSCI AW ? Celui que vous avez proposé (Amundi) est assez cher, je souhaiterais donc trouver un moins cher.

Merci,
Jean

Bonjour,

Il y a le Lyxor MSCI World EWLD, le prix de la part est à 20€.

Bonjour,
Les ETF sont-ils réellement des intermédiaires d’investissement vers le marché principal ou sont-ils eux-mêmes sujets à spéculation ? Si le marché des ETF est plus important en terme de volume d’échanges que sur le marché principal, cela ne poserait-il pas un problème en cas de sortie massive des investisseurs, puisqu’ils sont censés détenir – indirectement – des titres sur ce marché dit principal ? Cette problématique a notamment été soulevé par Michael Burry, financier mis en lumière dans le film « The Big Short » sorti en 2015. Il compare les ETF aux subprimes qui ont causé la terrible crise de l’automne 2008. C’est dire si les ETF ne sont pas sans danger… pour les épargnants et investisseurs !

Ne serait il pas plus intéressante de trouver des etf avec une pondération égale des titres ?

Merci, didier

Bonjour,

Les ETF représentent moins de 20% des transactions financières au global dans le monde. On est encore loin d’un contrôle total.

Par ailleurs les ETf n’influencent pas le marché puisqu’ils achètent ou vendent tout en même proportion.

Prenez deux actions de secteurs totalement différent et vous verrez que leur cours n’est pas corrélé, preuve que les ETF ne manipulent pas les cours.

merci matthieu pour la réponse rapide.
je détiens des actions sur mes 2 pea, mais pas encore d’etf.
j’ai une 10 ène de lignes actions sur chacun.
quel pourcentage du portefeuille me conseille tu de prendre en etf ??

Ne serait il pas plus intéressant de trouver des etf avec une pondération égale des titres (équi-pondéré) ?
merci didier

Idéalement vous pouvez monter à 50% en ETF pour couvrir la partie US en PEA.

Pour l’équipondération, ce n’est pas forcément moins risqué qu’on le pense. Cela signifie notamment que des smallcaps spéculatives vont avoir le même poids que des grandes entreprises de qualité.

donc 50 % en etf s&p500 ou j’y ajoute 10 % etf nasdaq .
ce qui donne: 50 % actions française 50 % s&p500
ou 50 % actions fr 40 % etf s&p500 et 10% etf nasdaq ??
vous en pensez quoi ?
merci didier

Le Nasdaq n’est pas obligatoire car les entreprises qui le composent sont déjà en grande majorité dans le S&P500.

effectivement, par contre, je suis pris d’un doute, vu que je n’ai que des actions FR, ne vaudrait il pas mieux que je prenne un etf world pour tout couvrir ?
merci encore

Oui vous pouvez prendre du World pour tout couvrir, il y aura cependant une redondance sur la partie Europe avec vos actions Françaises.

Beaucoup de discussions historique autour des allocations ou des actifs a intégrer au CTO/PEA…
il y a un petit site sans prétention mais qui remarquablement donne une visualisation de ce qui aurait pu se passer avec votre PTF en utilisant les données historiques : https://backtest.curvo.eu/
Il n’y a pas tout les actifs et j’ai fait récemment quelques demandes à l’auteur du site qui les a rajouté assez rapidement…bref à tester

Belkenchir Salah

Bonjour

Pourriez vous me donner votre opinion sur mon allocation d’actif ?
Volontairement je n’ai pas opté pour des actions en direct. Je partirai sur un horizon 15 ans

Lyxor PEA NASDAQ-100 UCITS ETF 30%
Lyxor New Energy (DR) UCITS ETF Dist 15%
Lyxor PEA Eau (World Water) UCITS ETF Capi 10%
Lyxor STOXX Europe 600 Chemicals UCITS ETF 10%
Lyxor MSCI World Health Care TR UCITS ETF – C-EUR 15%
Amundi ETF Leveraged MSCI USA Daily UCITS ETF 10%
ETF indice SOX (PHLX) ??

J’ai essayé de construire cette allocation en tenant compte d’une modification du marché vers des valeurs Tech et Santé. Mais j’ai tout de même souhaité pondéré avec un ETF Chemicals plus axé value.
Egalement, je souhaiterai ajouter un dernier ETF répliquant l’indice SOX des semi conducteurs mais je n’en n’ai pas trouvé à la vente sur Bourse Direct ou Degiro, où mes comptes sont ouverts à ce jour.

Egalement doit on vraiment avoir tous ses ETF en PEA ? J’ai ici New Energy et Health hors PEA mais après analyse ils me semblent être de qualité et donc je les ai malgré tous pris, pensant que leurs performances vont gommer le delta fiscal avec le CTO.

Qu’en pensez vous ?

Bonjour,

À mon sens certains ETf n’ont aucuns intérêts (Chimie, Water) car il y a peu de chance qu’ils surperforment sur la durée. Un ETf semi-conducteurs n’est pas très adapté, le but d’un ETf est de diversifier en secteur, géographie, valeurs. C’est donc bien trop spécifique pour utiliser un ETF (autant acheter manuellement les 3-4 meilleures valeurs du secteur.

Les ETf leveraged sont déconseillés à cause du beta slippage. Et pour finir, si vous investissez sur un CTO, autant prendre les ETF d’Ishares qui sont plus sérieux, Blackrock étant le leader mondial de la gestion d’actifs.

Bonjour Matthieu

Juste que je découvre votre site qui est tres intéressant pour un profane.
Je vous souhaite de passer une excellente année.
Merci pour vos conseils.
Jean-Michel

Merci beaucoup pour votre retour, excellente année à vous aussi.

Bonjour Matthieu,

Tout d’abord, je souhaite vous remercier pour vos conseils qui me sont très très précieux. Je souhaitais répliquer votre portefeuille PEA Passif mais comme je compte investir mensuellement, cela me semble difficile pour investir sur les ETF Europe (F&B, HG, Healthcare, Techno) dont la valeur est importante (environ 100 euros pour chaque) avec des frais assez important (0,30%). Je souhaite également me positionné sur les Emerging Markets les plus intéressants.

J’ai une stratégie long terme (>20 ans). Que pensez-vous de ce portefeuille que j’ai réalisé:

– ETF S&P 500 – FR0013412285 – 35%
– ETF Nasdaq 100 – FR0011871110 – 20%
– ETF Europe – FR0013412038 – 25%
– ETF EM Asia – LU1781541849 – 15%
– ETF Japon – FR0013411980 – 5%

Merci par avance de votre avis et je vous souhaite une très bonne journée.

Bonjour,

Ce portefeuille a de grande chances de sousperformer car l’Europe et le Japon ne sont pas des zones intéressantes à détenir en direct. Elles sont dépourvues de valeurs de croissance et beaucoup d’entreprises sont cycliques. C’est pour cela qu’il faut essayer d’être très sélectif sur les secteurs dans ces deux zones géographiques.

Si votre portefeuille est trop petit pour le moment, commencez peut-être par le MSCI World tout simplement. Une fois une certaine somme acquise (10k€ par exemple) vous pourrez switcher sur une combinaison d’ETF.

Matthieu,
Merci beaucoup pour votre retour, néanmoins je me pose toujours la question au bout de 10K si je souhaite switcher sur des secteurs précis Europe, pour de l’investissement mensuel cela va me bloquer car j’ai une capacité d’investissement de 1k mensuel sur ce portefeuille d’ETF. C’est pourquoi même si après le « switch » je continue d’investir alors ils faut que j’attende de cumuler assez en « cash » pour réinvestir équitablement sur chaque ETF proposé dans votre portefeuille?!

Merci d’avance pour votre retour, bonne fin de journée.

Allan

Il n’est pas nécessaire chaque mois de splitter vos 1000€ en X etf, on peut imaginer faire 2 achats par mois de 500€ tout simplement. Il faudra donc 3 mois pour tout acheter par exemple. Les pondérations n’ont pas d’obligation d’être respectées à la lettre.

Bonjour,

Tout d’abord un grand merci pour votre article.

Je me suis construit le PEA suivant:
1. AMUNDI PEA MSCI EM (FR0013412020)
2. AMUNDI RUSSEL 2K (LU1681038672)
3. BNPP SP500 EUR C (FR0011550185)
4. AMUNDI PEA NASDAQ (FR0013412269)

J’ai pris le BNPP SP500 EUR C pour le S&P 500. Cependant je ne comprend pas la différence avec l’ETF recommandé dans cet article (S&P 500) et celui que j’ai acheté (S&P 500 Net TR).

Quelles sont les différences ? Que privilégier ?

Merci pour vos réponses

Bonsoir,

Il n’y a aucune différence majeure, car à partir du moment ou deux ETF suivent le même indice la performance sera la même. Les différences sont donc mineures :

– BNP n’est pas un spécialiste des ETF. En France ce sont Amundi et Lyxor. Il est donc préférable à mon sens d’investir chez eux car ils ne dépendent pas du business bancaire qui est en déclin et qui pèse sur BNP. Les émetteurs pure players sont plus solides financierement.

– entre PANX et PUST, je préfère la version de Lyxor car légèrement plus liquide (volume supérieur de transaction).

Bonjour Matthieu,

J’ai 10k à investir sur l’année et souhaiterais les placer dans un ETF World.
J’hesite entre Amundi CW8 & Lyxor EWLD.
– Frais : Amundi (0,38%) > Lyxor (0,45%)
– En cours : Amundi (1 280m) > Lyxor (63m)
– Prix part : Lyxor (21e) > Amundi (270e)

Y a t-il d’autres critères à prendre en compte ? (Devise ?)
La liquidité est elle basée egalement sur le prix de la part ou uniquement l’en cours ?
Est ce une option de prendre les deux pour mitiguer un risque de faillite ?
Pourquoi le niveau de risque est il si élevé (6/7) alors que l’on diversifie au maximum (et donc la volatilité est moindre par definition) ?

=> j’aurais plutôt tendance à partir sur l’Amundi sauf si vous avez une autre recommendation ?

Merci énormément pour vos réponses et tout ce travail partagé avec nous !!

Dominique

Bonjour Dominique, il n’y aura aucune différence de performance, de devise, de liquidité ou de risque sur ces deux ETF.

CW8 est conseillé pour réduire les frais annuels (ce qui est un gain d’argent sur l’année). EWLD est plutôt conseillé aux petits portefeuilles car la part est à 20€ vs 300€ pour CW8 donc facilite les renforcements.

6/7 est le risque AMF, uniquement calculé sur la volatilité du placement (ce qui est une définition douteuse et mauvaise du risque mais c’est comme ça), et correspond globalement à la volatilité du marché action, qui peut facilement aller à +/-20% sur une année.

Bonjour Matthieu,

Merci pour votre réponse.

Comment pouvons-nous rééquilibrer les ETF?
Est-ce que cette fonction existe chez les courtiers ou faut-il vendre ses parts puis en racheter (avec les frais de courtage associés) ?

Deux cas de figures en tête :
– ré équilibrage volontaire
– ré équilibrage forcé car un ETF devient non éligible au PEA, voire faillite d’une contrepartie ou de l’émetteur.

Merci encore.
Dominique

Bonjour,

Vous pouvez soit en effet faire des reventes pour l’équilibrage, soit tout simplement ne plus renforcer un ETF et renforcer le reste ce qui ré équilibrera naturellement avec le temps.

Bonjour Matthieu,

Une revente d’une action (ou tracker) est-elle considérée comme etant un « retrait » partiel et donc entrainer la cloture du PEL ?
Si oui, il s’agirait d’un critere où l’assurance vie offre plus de flexibilité avec les réallocations.

Par rapport à votre stratégie de constitution d’une rente à terme : cela signifie que vous allez revendre l’ensemble de vos actions puis racheter des actions dividend aristocrats … la revente va donc entrainer des frais de courtage appliqué à l’ensemble du capital c’est bien cela ? (Du coup, le choix du courtier et des frais associés ne me parait pas anodin, meme pour quelques % … surtout s’ils sont aussi applicables au moment d’une vente)

Merci encore.
Dominique

Le résultat d’une vente va directement sur le compte espèce du PEA et n’entraîne aucune taxe tant qu’aucun retrait.

Les frais de courtage sont ultra négligeables chez un bon courtier (0,1% pour les actions Françaises, 0,5% pour les étrangères chez le mien).

Bonjour Matthieu,

Concernant le fonctionnement des ETF : Vous dites souvent que la performance d’un indice (ex: CAC40) est souvent bonne car si une société sous-performe, elle sort de la liste et est remplacée par une autre.

Prenons un exemple : On a ETF de 10 sociétés avec 1 euro dans chaque. Une société X fait faillite et remplacée par une société X Bis équivalente.
=> Pas d’impact sur la performance de l’indice
=> Par contre, nos 9 euros restants vont être réalloués sur les 10 sociétés dont la nouvelle avec donc 0,9 euro / société
=> Notre performance est donc impactée même si la performance de l’indice ne bouge pas

Est-ce bien comme cela que cela fonctionne ? Si oui, comment est géré le gap de performance entre l’indice et notre performance perso ?

Merci par avance pour vos clarifications !

Dominique

Bonjour Dominique,

Votre exemple n’est pas très bon puisque le role d’un ETF est de se diversifier, il doit donc contenir plus de 10 valeurs. Vous partez ensuite de l’hypothèse où rien ne bouge et une valeur fait faillite. Cela signifie que son cours tombe à zéro. L’ETF (et l’indice) chute donc de 10%. Dans la réalité, la valeur sera remplacée avant de faire faillite, puisque sa capitalisation aura baissé et elle se sera donc faite remplacer.

Bonjour
Au risque de paraître stupide, je détiens des ETF Amundi code ISIN FR0013412285
Je n’arrive pas à savoir s’il est capitalisant ou distribuant???
J’ai cherché partout sur le site Amundi et Morningstar, impossible de trouver la réponse
Si quelqu’un avait la gentillesse de m’éclairer…
Merci par avance

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